Terra (LUNA) چیست؟

Terra یک پروژه بلاک چین عمومی است که امکان اجرای قراردادهای هوشمند را فراهم می کند. به این ترتیب، Terra را می توان به عنوان یک پلت فرم قرارداد هوشمند نام برد. توکن پلتفرم بومی Terra LUNA است که می تواند برای اداره شبکه مورد استفاده قرار گیرد و نقشی حیاتی در صدور استیبل کوین (TerraSDRs) بازی می کند. این پروژه توجه سرمایه گذاران را به خود جلب کرده است زیرا ارزش بازار آن از 315 میلیون دلار در 1 ژانویه 2021 به تقریباً 35 میلیارد دلار در پایان سه ماهه اول در سال 2022 رسیده است. این بازدهی 71000 درصدی در بازه زمانی 15 ماهه است.

چه کسی پشت ترا است؟

انتشار شبکه اصلی شبکه بلاک چین عمومی Terra در 24 آوریل 2019 اتفاق افتاد. با این حال، این پروژه در ابتدا در ژانویه 2018 توسط دو کارآفرین کره جنوبی تاسیس شد.

یکی از آنها دانیل شین، بنیانگذار و مدیر عامل TMON، یکی از بزرگترین پلتفرم های تجارت الکترونیک کره جنوبی بود. این شرکت محرک بزرگی در راه اندازی Terra بود. کارآفرین دیگر کره جنوبی Do Kwon بود که پیش از این ریاست استارت آپ دیگری به نام Anyfi را بر عهده داشت اما سمت مدیر عاملی در آزمایشگاه Terra، شرکت پشتیبان Terra را بر عهده گرفت.

آینده همه چیز را درک کنید

به انقلاب کریپتو بپیوندید همین حالا عضویت رایگان خود را شروع کنید

100% رایگان. بله، شما ما را شنیدید

هدف ترا چیست؟

چشم انداز Terra ساده است: هدف پروژه عمومی بلاک چین تسهیل پذیرش انبوه ارزهای دیجیتال با ایجاد دارایی های دیجیتالی مبتنی بر بلاک چین است که هدف آن ثبات قیمت در برابر بزرگترین ارزهای فیات جهان است. به عبارت دیگر: هدف راه اندازی استیبل کوین های قابل اعتماد است.

به این ترتیب، رویاپردازان پشت Terra تشخیص داده اند که اینترنت امروزی فاقد پول بومی است، به ویژه آنهایی که از نظر قیمت پایدار هستند. به همین دلیل است که Terra در تلاش است تا به مرکزی برای پول اینترنتی قابل برنامه ریزی تبدیل شود. با انجام این کار، هدف این پروژه جایگزینی زنجیره ارزش پرداخت پیچیده فعلی، از جمله شبکه های کارت اعتباری، بانک ها و سایر درگاه های پرداخت است. در چشم انداز Terra، این منجر به هزینه های تراکنش قابل توجهی کمتر برای بازرگانان می شود که در نهایت به نفع کاربران تجارت الکترونیک است. با راه حل پرداخت سرتاسری، هزینه های تراکنش Terra تنها 0. 5-2٪ در مقایسه با استاندارد صنعت 2. 5-3٪ است.

Terra چگونه کار می کند؟

پروتکل Terra بر اساس Tendermint و Cosmos SDK است. این چارچوب ها را می توان چارچوب های نرم افزاری متن باز و سطح پایین برای راه اندازی بلاک چین هایی در نظر گرفت که می توانند به هر زبانی نوشته شوند و به طور بومی قابلیت همکاری دارند. به همین دلیل، Terra و هر DApp در بلاک چین آن با سایر پروژه های قابل همکاری Cosmos مانند زنجیره BNB، THORChain یا Crypto.com قابل همکاری هستند.

وقتی نوبت به مکانیسم اجماع آن می رسد، Terra به عنوان یک الگوریتم اثبات سهام (DPoS) ساختار یافته است. این بدان معناست که بلاک چین Terra اعتبار سنجی های مختلفی دارد - در حال حاضر 130 عدد - و آنها Luna خود را برای پیشنهاد بلوک های Terra پیوند می دهند. دارندگان توکن لونا می توانند توکن های لونا خود را با قرار دادن توکن های خود به اعتبارسنجی ها واگذار کنند. تأثیر اعتباردهنده ها (و پرداخت) بر اساس میزان توکن های Luna که به آنها واگذار می شود، تعیین می شود. هر چه توکن های بیشتری به یک اعتبار سنجی واگذار شود، پاداش اعتبار دهنده بیشتر است.

با بیش از 30 میلیارد دلار توکن لونا، Terra در میان سه بلاک چین بزرگ است. در مجموع، 41. 54 درصد از تمام توکن های لونا در حال حاضر با این پروتکل در اختیار دارند. بزرگترین استخری که لونا را در اختیار دارد، Orion Money است,که بیش از 15 درصد از کل عرضه توکن های لونا را در اختیار دارد.

اکوسیستم DeFi Terra

تا پایان سه ماهه اول 2022، اکوسیستم Terra دارای بیش از 100 پروژه است که بر روی و برای بلاک چین Terra ساخته شده اند. اینها شامل مجموعه های توکن غیرقابل تعویض (NFT)، پروژه های مالی غیرمتمرکز (DeFi) و برنامه های کاربردی Web3 می شوند. در اینجا لیست سریعی از برجسته ترین آنها آورده شده است:

• : بستری برای وام دهی و استقراض مبتنی بر بلاک چین: یک پروتکل اعتباری منبع باز: پروتکل مصنوعی برای قرار گرفتن در معرض قیمت زنجیره ای در معرض دارایی های دنیای واقعی: یک جمع کننده بازده: یک پلت فرم مشتق: یک سکوی راه اندازی برای پروژه های غیرمتمرکز: یک پروتکل بیمهبرای برنامه های مالی غیرمتمرکز

TerraSwap: یک صرافی غیرمتمرکز (DEX)

UST چیست؟

Terra همچنین به دلیل استیبل کوین دلاری خود به نام TerraUSD یا UST به محبوبیت بیشتری دست یافته است. اگرچه شبکه بلاک چین استیبل کوین های مختلفی مانند TerraCNY، TerraJPY، TerraGBP، TerraKRW، TerraEUR و حتی TerraSDR صندوق بین المللی پول صادر کرده است، اما UST محبوب ترین محصول آن ها است.

محبوبیت آن عمدتاً به دلیل رشد خارق العاده آن در ارزش بازار است. در آغاز سال 2021، ارزش بازار UST حدود 180 میلیون دلار بود. در پایان سه ماهه اول 2022، به بیش از 16 میلیارد دلار افزایش یافت.

UST مانند سایر Stablecoins ، ارزش ثابت 1 دلار دارد. نکته ویژه در مورد UST این واقعیت است که Stablecoin توسط دارایی های سنتی فیات پشتیبانی نمی شود-مانند مورد USDC یا USDT. در واقع ، UST از هیچ وثیقه ای پشتیبانی نمی شود بلکه توسط یک الگوریتم مدیریت میخ خود به دلار ایالات متحده است. در اصل ، UST یک سکه تثبیت شده الگوریتمی را نشان می دهد ، مانند سایر دارایی های Terra برای آن موضوع.

چگونه الگوریتم PEG را حفظ می کند؟این به مشوق های بازار و داوری متکی است. به شرکت کنندگان در بازار امکان مبادله UST و لونا در هر زمان در زنجیره ای با نرخ ارز ثابت ارائه می شود. به طور دقیق تر ، ارزش یک دلار لونا را می توان در هر زمان سوزاند و در عوض یک UST استخراج شود. برعکس ، یک UST در هر زمان می تواند سوزانده شود زیرا یک دلار از لونا که از آن استفاده می شود.

به عنوان یک نتیجه از این مکانیسم ، پویایی زیر به وجود می آید: اگر تقاضا برای UST قیمت خود را بالاتر از 1 دلار افزایش دهد ، درصد مربوط به نشانه های لونا سوزانده می شود و در عوض بیشتر به وجود می آید. به همین ترتیب ، اگر تقاضا برای UST کم باشد و قیمت زیر 1 دلار کاهش یابد ، امکانات داوری پدیدار می شود که مردم را به سوزاندن UST به منظور افزایش کمبود UST تشویق می کند ، که قیمت آن را به 1 دلار باز می گرداند. با سوزاندن UST ، نشانه های جدید لونا با نسبت یک به یک ایجاد می شوند.

ust - خط پایین

stablecoins الگوریتمی نوآوری جالبی را ارائه می دهد. آنها غیر متمرکز ترین استابلوک ها محسوب می شوند زیرا به هیچ دارایی خارج از زنجیره اعتماد نمی کنند. با این حال ، تاکنون بسیاری از استابله های الگوریتمی مانند دلار خالی ، نوب یا نقدی مبانی نتوانسته اند میخ خود را نگه دارند و بعد از مدتی شلوغ شدند.

آیا می تواند برای UST نیز اتفاق بیفتد؟احتمالاًدر سناریویی که UST به طور مداوم زیر 1 دلار معامله می شود ، داوری ها UST را خریداری می کنند ، آن را برای نشانه های لونا می سوزانند و آنها را خارج از زنجیره می فروشند. این فشار رو به پایین بر قیمت توکن لونا وارد می کند. اگر لونا به طور غیر منتظره ای سریع سقوط کند ، سرمایه گذاران می توانند اعتماد به نفس خود را از دست بدهند ، بنابراین آنها UST خود را برای لونا (با نسبت ثابت 1 دلار) می سوزانند و سپس نشانه های لونا را می فروشند. با سوزاندن هر UST ، باید 1 دلار لونا استخراج شود ، این بدان معناست که با کاهش قیمت آن ، نشانه های لونا بیشتر ایجاد می شوند. این می تواند به یک چرخه شرور منجر به خونریزی شود.

هواداران لونا استدلال خواهند کرد که برخلاف سایر stablecoins الگوریتمی ، Terra یک اکوسیستم کامل در پشت آن دارد که موارد استفاده متفاوتی را برای UST مانند راه حل های پرداخت و پروتکل های DEFI و همچنین تعقیب برای LUNA دارد. به دلیل ارتباط نزدیک آن با اکوسیستم Terra ، لونا به ناچار در موفقیت اکوسیستم در طولانی مدت شرکت خواهد کرد.

همچنین ، بنیاد لونا از Q1 2022 1. 1 میلیارد دلار در بیت کوین در اختیار دارد. این سینه جنگ بیت کوین با هدف دفاع از نرخ UST در زمان بحرانی بازار به دست آمد. همبستگی کم بیت کوین از اکوسیستم Terra - به ویژه در مقایسه با لونا یا دارایی های دیگر - محافظت شدیدی را برای UST ایجاد می کند ، بنابراین استدلال های ساخته شده توسط هواداران پیش می رود.

غیرقابل انکار ، Terra یکی از پروژه های موفق تر تاکنون است. جالب خواهد بود که ببینیم آیا آنها قادر به ارائه خدمات خواهند بود یا خیر. تا به امروز ، UST Terra موفق ترین stablecoin الگوریتمی جهان Crypto است. از منظر صنعت ، داشتن یک stablecoin الگوریتمی در دراز مدت موفق می شود ، نتیجه ای بسیار مطلوب خواهد بود.