راهنمای اساسی معاملات فله و بلوک

بورس سهام توسط دو نوع شرکت کنندگان ، شرکت کنندگان در نهادی و شرکت کنندگان در خرده فروشی هدایت می شود. آنها معمولاً پس از تحقیق و ارزیابی دقیق در بازار ، با تعداد زیادی سهام تجارت می کنند. هنگامی که تعداد زیادی از سهام در NSE یا BSE در یک ترانشه معامله می شود ، این معاملات به معاملات فله و بلوک گفته می شود.

حجم سهام درگیر در چنین معاملات بسیار زیاد است.

یک شرکت کننده فعال در بورس اوراق بهادار اغلب با این شرایط روبرو می شود و حتی ممکن است چنین معاملات را برای سرمایه گذاری یا تجارت دنبال کند و بسیاری از آنها در میان آنها ممکن است سالها یا ماه ها طول بکشد تا بازپرداخت شود.

بگذارید ایده مختصری در مورد معاملات فله و بلوک داشته باشیم.

معاملات فله چیست؟

معامله فله معامله ای است که در آن مقدار کل سهام خریداری شده یا فروخته شده بیش از 0. 5 ٪ از تعداد سهام سهام شرکت ذکر شده است. معاملات فله در طول پنجره معاملاتی عادی که توسط کارگزار ارائه شده است اتفاق می افتد. این یک معامله بازار محور است.

این معامله برای همه کسانی که در بورس اوراق بهادار تجارت می کنند قابل مشاهده است. واسطه ای که مدیریت معاملات فله را مدیریت می کند ، موظف است جزئیات معامله را به بورس سهام ارائه دهد.

اگر معامله از طریق یک معامله واحد انجام شود ، کارگزار باید فوراً مبادله را مطلع کند. اگر این معامله چندین معاملات را طی کرده باشد ، کارگزار باید طی یک ساعت از پایان روز تجارت از طریق DUS (پلت فرم تجارت بارگذاری داده) مبادله را مطلع کند.

پس از به اشتراک گذاشتن اطلاعات با مبادله ، از آنها خواسته می شود این اطلاعات را علنی کنند. این کار پس از بسته شدن ساعات معاملات انجام می شود اما باید در همان روز که تجارت رخ داده است انجام شود.

اگر 0. 5 ٪ یا بیشتر خریداری شود و 0. 5 ٪ یا بیشتر در همان جلسه معاملاتی فروخته می شود ، به عنوان دو معاملات فله جداگانه تلقی می شود و به دو افشای جداگانه نیاز دارد.

معاملات بلوک چیست؟

معامله بلوک معامله ای است که در آن تجارت برای بیش از 5 سهام لاخ یا با ارزش بیش از 5 کروس یک شرکت انجام می شود.

این معامله از طریق یک پنجره معاملاتی جداگانه صورت می گیرد و در ابتدای ساعت معاملات از 9. 15 صبح تا 9. 50 صبح به مدت 35 دقیقه اتفاق می افتد.

هیئت اوراق بهادار و مبادله هند این قانون را تعیین کرده است که می گوید قیمت یک سهم سفارش داده شده در پنجره باید از 1 ٪ تا 1 ٪ از قیمت فعلی بازار یا قیمت بسته شدن روز گذشته باشد.

از آنجا که معاملات بلوک در یک پنجره جداگانه اتفاق می افتد ، آنها برای بازیکنان معمولی در بازار قابل مشاهده نیستند. درست مانند معاملات فله ، معاملات بلوک نیز باید کارگزار را در مورد معاملات مطلع کند.

بیاموزید که معاملات خودی را تجزیه و تحلیل کنید و فقط در 2 ساعت توسط کارشناسان بازار سود کسب کنید

هر تجارت باید منجر به تحویل شود. یک معامله بلوک فقط در شرایطی اتفاق می افتد که دو طرف درگیر موافقت خود را با قیمت توافق شده با قیمت توافق شده یا بفروشند. اگر می خواهید معامله بلوک را تجارت کنید ، مقدار و نرخ سهام باید دقیقاً برابر با قرارداد سفارش بلوک مخالف باشد.

معامله بلوک باید به طور کامل معامله شود و در غیر این صورت لغو می شود. با پیشرفت در فناوری ، از طریق معاملات سهام آنلاین ، معامله بلوک فقط برای یک دوره 90 ثانیه در سیستم باقی می ماند ، پستی که لغو می شود و اجرا نمی شود.

ملزومات قانونی:

جزئیات زیر مبادله ها باید توسط کارگزار فاش شود:

• جزئیات امنیت
• نام مشتری
• حجم/مقدار سهام خریداری شده/فروخته شده
• قیمت تجاری

این امر برای هر دو معاملات فله و بلوک اجباری است که منجر به تحویل شود و نمی تواند مربع یا معکوس شود.

STT (مالیات معاملات اوراق بهادار) در خطوط مشابه به عنوان شارژ در معاملات مبتنی بر تحویل هزینه می شود.

شرکت کنندگان در معاملات فله و بلوک چه کسانی هستند؟

از آنجا که درصد سهام و پول درگیر در معاملات بلوک و معاملات فله بسیار زیاد است ، سرمایه گذاران خرده فروشی در چنین معاملات شرکت نمی کنند.

این سرمایه گذاران نهادی مانند سرمایه گذاران نهادی خارجی ، سوپر HNIS (افراد با ارزش خالص) ، خانه های صندوق های متقابل ، شرکت های بیمه ، بانک ها ، سرمایه داران سرمایه گذاری و سایر موسسات مالی شرکت کنندگان اصلی در این نوع معاملات هستند.

بعضی اوقات ، حتی مروج در معاملات فله و بلوک شرکت می کنند ، به خصوص برای ترتیب دادن موضوعات مربوط به نگهبانان متقاطع.

ما می توانیم جزئیات مربوط به معاملات فله و مسدود کردن را در هر دو مبادله BSE و NSE هند پیدا کنیم

اهمیت معاملات:

معاملات فله و بلوک توسط هیئت اوراق بهادار و بورس هند (SEBI) معرفی شد تا شفافیت بیشتری را فراهم کند و دلیل افزایش حجم در یک سهام خاص را روشن و توضیح دهد. این افشای به سرمایه گذاران کمک می کند تا دلیل افزایش قیمت سهام را بدانند.

افشاگری ها غالباً نشان می دهد که کدام بخش ها در حال افزایش هستند و در کجا علاقه خرید در حال کاهش است. چنین معاملات معمولاً سرمایه گذاران خرده فروشی کوچکی را به خود جلب می کنند ، زیرا آنها می توانند بر اساس معاملات فله و بلوک ، بازارها را برای نشانه های سرمایه گذاری در آینده بدست آورند.

بنابراین ، خرید توسط سرمایه گذاران نهادی در معاملات بلوک یا فله ، تعداد زیادی از خریداران را به خود جلب می کند و قیمت ها را به سمت بالا یا پایین حرکت می دهد.

مثال:

در تاریخ 4 نوامبر 2019 Rakesh Jhunjhunwala 1. 30 سهام کرور یا 0. 51 ٪ سهام در وام دهنده خصوصی بله بانک محدود از طریق معاملات بازار آزاد خریداری کرد. این سهام با قیمت 67. 1 روپیه خریداری شد و معامله را به کرور 86. 89 روپیه برد.

این امر باعث شد که قیمت سهام در روز بعد ، پس از 2 روز سقوط متوالی ، نزدیک به 9 ٪ افزایش یابد. این امر منجر به بازگرداندن ایمان سرمایه گذاران خرده فروشی به وام دهنده شد.

بنابراین از آنجا که ما به عنوان سرمایه گذاران هیچ تصوری در مورد دوره نگهداری این سرمایه گذاران و نقدینگی موجود در کنار آنها نداریم ، بنابراین تکرار سبک سرمایه گذاری آنها هوشمندانه نخواهد بود.

تأثیر معاملات فله و بلوک:

این معامله منجر به افزایش تمرکز علاقه به چنین سهام و در نتیجه قدردانی قیمت در آینده نزدیک شد. معکوس در مورد فروش مداوم صادق است.

مطالعه این معاملات به مرور زمان به سرمایه گذار ایده روشنی در مورد چگونگی تأثیر قیمت سهام در هنگام وقوع چنین نوع معاملات می دهد. جدا از این سرمایه گذاران همچنین از کیفیت سرمایه گذاران نهادی که در معاملات شرکت کرده اند ، ایده می گیرند.

در رابطه با معاملات فله ، سرمایه گذاران باید به طور جداگانه داده های تجارت داخل و داده های تجاری کوتاه مدت را مطالعه کنند زیرا بیشتر آنها هیچ پیامدهای سرمایه گذاری ندارند. در عوض ، آنها باید روی نقل و انتقالات فله در بین موسسات و مروج تمرکز کنند که چشم انداز بلند مدت در مورد سهام را ارائه می دهد.