بهترین مبادلات معاملاتی بیت کوین آینده

همانطور که در پست خود در مورد مشتقات توضیح دادیم ، مشتق یک اصطلاح مالی برای چیزی است که ارزش آن را از رابطه با دارایی دیگر "مشتق می کند".

آینده یکی از سه قرارداد مشتق برتر و همچنین یکی از قدیمی ترین اطراف است. آنها در ابتدا به منظور کمک به کشاورزان در برابر تغییر در قیمت محصولات زراعی بین کاشت و زمان برداشت و فروش در بازار ، توسعه یافته بودند. به همین دلیل است که اکثر آینده ها روی چیزهایی مانند غلات (ذرت) و دام (گاو) متمرکز شده اند. البته ، بازار آتی در طول زمان گسترش یافته و اکنون شامل قراردادهایی است که به طیف گسترده ای از دارایی ها متصل می شود ، از جمله اما محدود به این موارد نیست:

• انرژی (روغن)
• فلزات گرانبها (طلا)
• فلزات صنعتی (فولاد)
• سهام (S& P 500)
• اوراق قرضه (اوراق خزانه)

یک قرارداد آتی یک قرارداد رو به جلو است که کالاها یا محصولات مالی با قیمت از پیش تعیین شده در یک تاریخ خاص در آینده معامله می شوند ، یعنی فروخته شده یا دفع می شوند. قراردادهای رو به جلو از یک طرف برای محافظت در برابر نوسانات قیمت استفاده می شود. به عنوان مثال ، خطوط هوایی می توانند خود را در برابر پیامدهای منفی نوسانات قیمت در نفت سفید محافظت کنند. آنچه لازم است حداقل یک نظر روشنی در مورد تحولات قیمت آینده است. از نظر تئوری ، این باید تجارت ساکت تر و آینده را برای شرکت ها قابل پیش بینی تر کند.

با این حال ، با توجه به طراحی آنها ، معاملات آینده نیز برای گمانه زنی ها مناسب است. با توجه به تأثیر اهرم ، سود قوی امکان پذیر است - اما مهمتر از همه ضررهایی که می توانند به طور گسترده از مقدار ورودی فراتر رود.

و تجارت هنوز به خصوص ساکت نشده است. قیمت قرارداد پیش رو ، که تا اواسط ژانویه اجرا می شود ، دوشنبه گذشته توسط یک سه ماهه خوب به دست آورد. CBOE مجبور شد تجارت را به طور موقت قطع کند. از این گذشته ، اختلاف قیمت در بیت کوین در سیستم عامل های مختلف معاملاتی ، که برخی از آنها تاکنون بسیار زیاد بوده اند ، تا حدودی کاهش یافته اند.

تجارت آینده چگونه کار می کند

آینده ، مانند سایر مشتقات ، دارای طول عمر محدود است. وقتی زمان منقضی می شود ، مقدار آن به صفر می رسد.

سه راه برای تجارت با آینده وجود دارد.

تجارت به تنهایی - کاربر می تواند حساب خود را باز کرده و از آن برای تجارت استفاده کند. این گزینه بیشترین ریسک را به همراه دارد زیرا معامله گر مسئولیت مدیریت سرمایه گذاری ، سفارش معاملات ، حفظ حاشیه ها و تجزیه و تحلیل بازار را بر عهده می گیرد.

با استفاده از یک حساب مدیریت شده - کاربر می تواند یک حساب مدیریت شده دریافت کند. با توجه به توافق نامه ای که آنها انجام داده اند ، کارگزار کاربر اجازه تجارت از طرف وی را خواهد داشت. این حساب ریسک کمتری دارد ، اما مالک باید هزینه مدیریتی را پرداخت کند و هنوز هم مسئول هرگونه ضرر و زیان ناشی از آن است.

پیوستن به یک استخر کالا - این روش تجارت با معاملات آتی کمترین خطر را به همراه دارد. این پول از همه شرکت کنندگان در یک کیف پول قرار می گیرد و به عنوان یکی معامله می شود. سود و ضرر در همه شرکت کنندگان به طور مساوی گسترش یافته است. استخرهای کالا همچنین توانایی سرمایه گذاری در طیف گسترده ای از آینده را دارند.

قیمت آینده بیت کوین چگونه تعیین می شود؟

از آنجا که در حال حاضر هیچ قیمت قابل اعتماد به مرکز مبادله بیت کوین وجود ندارد ، CME از قیمت های سیستم عامل های مختلف استفاده می کند. البته کاملاً ممکن است که قیمت های CME پایه و اساس سایر مبادلات در آینده باشد. CME در حال حاضر دو قیمت ، نرخ مرجع بیت کوین و شاخص Bitcoin Realtime را تعیین می کند. برای قیمت اول ، قیمت پایه بیت کوین یک بار در روز منتشر می شود. با این حال ، این نقل قول برای تجارت مداوم کافی نیست. بنابراین قیمت های زمان واقعی به عنوان نوعی قیمت مختلط از بورس سهام تشکیل می شوند.

همانطور که قبلاً نیز گفته شد ، تسویه حساب نقدی در پایان دوره قرارداد صورت می گیرد. این بدان معنی است که سرمایه گذار مجبور نیست بیت کوین را بپردازد ، اما یک تسویه حساب نقدی بیش از اختلاف قیمت فعلی صورت می گیرد. این به عمد انتخاب شد. علاوه بر ملاحظات صرفاً عملی ، سرمایه گذاران نهادی که مجاز به سرمایه گذاری مستقیم در ارزهای رمزپایه به دلایل نظارتی نیستند ، می توانند در ارزهای دیجیتال نیز سرمایه گذاری کنند.

مزایای آینده بیت کوین چیست؟

تاکنون هیچ فرصتی برای سرمایه گذاران بزرگ برای کوتاه کردن بیت کوین وجود ندارد. اما اگر می خواستند در مقیاس بزرگتر وارد بازار شوند ، آنها مجبور بودند. این امر همچنین ضروری است که کارگزاران مشتقات را روی بیت کوین ها ، مانند CFD یا گواهینامه های حذفی قرار دهند. همچنین امکان "شبکه" وجود دارد. کارگزاران موقعیت های طولانی و کوتاه مشتریان را در برابر یکدیگر جبران می کنند. تفاوت باز با خرید بیت کوین واقعی پوشانده شده است. البته این بهینه ترین راه حل نیست. بهتر است خود را در مبادله آتی محافظت کنید. این حداقل تا حدودی با معاملات آینده بیت کوین آینده امکان پذیر است.

در اکثر موارد ، سرمایه گذاران نیز هنگام کوتاه کردن بیت کوین انگشتان خود را سوزانده اند. قیمت خیلی سریع و خیلی سریع افزایش یافته است. بنابراین جای تعجب ندارد که بیشتر صادرکنندگان به هیچ وجه کالایی ارائه نمی دهند یا حداقل مشتقات کوتاهی در بیت کوین ندارند ، چه رسد به سایر ارزهای رمزنگاری شده مانند اتریوم.

نوسانات عظیم همچنین در معاملات آینده بیت کوین

تجارت بیت کوین به دلیل نوسانات عظیم آن شناخته شده است. تغییرات قیمت بیش از پنج درصد روزانه به جای استثناء قاعده است که در تجارت سهام چنین نیست. در معاملات جدید بیت کوین آینده ، نوسانات در CME در چند ساعت اول حتی 10 درصد بود. این قیمت با 20،865 دلار نقل شده است که پایین آن 18،135 دلار است. این فعالیت در حال حاضر می تواند عمدتاً در قرارداد ژانویه مشاهده شود. همچنین قراردادهایی وجود دارد که بیشتر اجرا می شود ، مانند فوریه ، مارس یا ژوئن. اما حجم معاملات در قراردادهای بلند مدت تقریباً ناچیز است. تا بعد از ظهر دوشنبه ، به ترتیب فقط پنج و نه قرارداد وجود داشت که دارای نوسانات مشابهی بود. هنگامی که CBOE اولین قرارداد آینده بیت کوین را کمی قبل از CME آغاز کرد ، تقاضا از طرف علاقه مند به حدی بود که وب سایت به طور موقت آفلاین بود.

البته CME همچنین در مورد طیف وسیعی از نوسانات که از آن تجارت آینده بیت کوین قطع می شود ، نیازهای مختلفی دارد. به طور روزانه ، این 20 درصد است. به عبارت دیگر ، اگر معاملات آینده ارز رمزنگاری در مقایسه با روز قبل به نوسانات 20 درصد برسد ، معاملات برای بقیه روز قطع می شود. اگر نوسانات بین 7 تا 13 درصد باشد ، معاملات به مدت دو دقیقه قطع می شود.

موقعیت طولانی و کوتاه

گفته می شود که اگر اکنون موافقت می کنید یک دارایی را با قیمت معینی خریداری کنید تا در آینده تحویل داده شود (وقتی قرارداد منقضی می شود) یک موقعیت طولانی (طولانی بروید).

گفته می شود اگر موافقت می کنید یک دارایی را با قیمت معینی بفروشید که در آینده تحویل داده شود (وقتی قرارداد منقضی می شود). پرچین و حدس و گمان

از یک طرف ، آینده ها برای محافظت از تحولات قیمت در بازار طراحی شده اند. اما در حالی که تولید کننده و کاربر نهایی همچنان از آینده به عنوان یک ابزار ریسک مدیریتی استفاده می کنند ، سرمایه گذاران و معامله گران از انواع مختلف از قراردادهای آتی برای اهداف سوداگرانه استفاده می کنند تا با شرط بندی بر قیمت کالاهای اساسی ، سود را ایجاد کنند.

آنچه مورد توجه این مقاله است ، گمانه زنی ها است. بیایید شیرجه بزنیم:

در انتظار افزایش قیمت دارایی ، سرمایه گذاران که آینده خرید را با قیمت توافق شده حدس می زنند. با افزایش قیمت ها ، قراردادها با ارزش تر می شوند و به محض انقضا یا حتی قبل از تاریخ انقضا می توانند با قیمت های بالاتر به سایر معامله گران فروخته شوند.

در انتظار کاهش قیمت ها ، دلالان آینده را با قیمت مشخص می فروشند. با کاهش قیمت ها ، قراردادها با ارزش تر می شوند و پس از انقضا یا حتی قبل از تاریخ انقضا توسط سایر سرمایه گذاران با قیمت پایین خریداری می شوند.

سود هر دو سرمایه گذار تفاوت بین قیمت آتی (قیمت توافق شده) و قیمت نقطه (قیمت فعلی بازار) است.

تحویل فیزیکی و تسویه نقدی

تسویه حساب به نحوه مصرف قراردادهای آتی در تاریخ انقضا اشاره دارد. می توانید از یکی از دو مسیر تسویه حساب استفاده کنید:

زایمان فیزیکی: هنگامی اتفاق می افتد که مقدار دارایی زیرخط دار توسط فروشنده تحویل داده شود.

تسویه حساب نقدی: فروشنده زمینه را تحویل نمی دهد. در عوض ، پرداخت نقدی انجام می شود.

خطرات معاملات آتی

تجارت با معاملات آتی خطرات مختلفی را به همراه دارد. برخی از آنها به شرح زیر است.

مسئولیت نامحدود

مسئولیت نامحدود ریسک اصلی تجارت با آینده است. این بدان معنی است که ضررها می توانند بیشتر از سرمایه گذاری باشند.

قدرت نفوذ

اهرم در معاملات آتی می تواند از 5 تا 100 بار پیش برود. مطمئناً ، وقتی قیمت به روشی که معامله گر انتظار دارد ، اهرم بسیار عالی است ، اما اگر شروع به حرکت به نفع کاربر کند ، می تواند پول زیادی را از دست بدهد.

بازار

بازار در تجارت با معاملات آینده بسیار بی ثبات است. این بدان معنی است که استراتژی تجارت باید هر بار کاملاً کامل اجرا شود تا خطرات به حداقل برسد.

همچنین خطرات دیگری نیز وجود دارد که شامل سیاست های مختلف ، جنبش ارزی و کارگزاری غیر حرفه ای است.

نتیجه

تجارت با معاملات آتی می تواند پول زیادی به همراه داشته باشد ، اما همچنین به دانش زیادی نیاز دارد تا با خیال راحت انجام شود.

قبل از باز کردن حساب خود ، خود را در مورد خطرات مطلع کنید. ما واقعاً تجارت را توصیه نمی کنیم بدون اینکه بدانید وارد چه چیزی می شوید.