نسبت جریان نقدی عملیاتی

تجزیه و تحلیل نسبت ورودی و خروجی مالی یک شرکت به عنوان یک اقدام مفید برای ارزیابی عملکرد و سودآوری آن است. در نتیجه ، کارآفرینان و تحلیلگران تجارت از چندین معیار مالی مانند نسبت جریان پول نقد برای سنجش سلامت اقتصادی و زنده ماندن مشاغل استفاده می کنند.

با این حال ، باید توجه داشت که هر یک از این معیارهای مالی منبع مشخصی از جریان پول نقد در تجارت را تشکیل می دهد و به تعیین جنبه های مختلف یک شرکت ، یعنی - نقدینگی ، سودآوری یا پایداری کمک می کند.

نسبت جریان نقدی عملیاتی چیست؟

در اصل ، نسبت جریان پول نقد یا جریان نقدی از عملیات نسبت نقدینگی است. این امر به درک توانایی یک شرکت برای پوشش بدهی های فعلی خود با پول نقد حاصل از عملیات اصلی کمک می کند.

به عبارت دیگر ، این امر به تعیین میزان درآمد یک شرکت از طریق فعالیت های عملیاتی خود در برابر هر واحد از بدهی های جاری کمک می کند.

برای مشخص کردن این نسبت ، افراد موظفند جریان نقدی ناشی از عملیات اصلی تجارت را پیدا کنند. معمولاً در بیانیه جریان نقدی شرکت نیز ثبت می شود. از طرف دیگر ، با نگاهی به ترازنامه می توان به راحتی مسئولیت فعلی یک شرکت را پیدا کرد.

فرمول نسبت جریان نقدی عملیاتی

نسبت جریان نقدی عملیاتی با تقسیم جریان نقدی ناشی از عملیات اصلی توسط بدهی های فعلی شرکت محاسبه می شود.

فرمول نسبت جریان نقدی عملیاتی به صورت -

نسبت OCF = جریان نقدی از عملکرد هسته / بدهی های فعلی

در اینجا ، جریان نقدی عملیات شامل -

درآمدی که از طریق عملیات + هزینه های غیر نقدی محور-درآمد غیر نقدی محور جمع آوری شده است.

در حالی که ، بدهی های جاری شامل طلبکاران ، هزینه های جمع آوری شده ، وام های کوتاه مدت و غیره است.

نمونه ای از نسبت جریان نقدی عملیاتی

به این مثال در زیر نگاهی بیندازید تا درک کنید که چگونه نقدینگی با کمک این نسبت محاسبه می شود.

طبق بیانیه جریان نقدی ، جریان نقدی ناشی از فعالیت های عملیاتی در آن دوره Rs بود. 4،73،87،000.

بنابراین ، با کمک فرمول -

نسبت OCF = جریان نقدی از عملکرد هسته / بدهی های فعلی

این نشان می دهد جایگاه مالی ضعیف یا توانایی پرداخت بدهی های کوتاه مدت را نشان می دهد.

تجزیه و تحلیل نسبت جریان پول نقد

در حالت ایده آل ، نسبت بالاتری بهتر در نظر گرفته می شود ، زیرا این متریک مالی به تعیین تعداد دفعاتی که بدهی های یک شرکت به راحتی می توان از جریان نقدی خالص عملیاتی پرداخت کرد ، کمک می کند.

به طور کلی ، نسبت بیش از 1 مطلوب در نظر گرفته می شود ، در حالی که نسبت پایین تر از آن نشان دهنده وضعیت مالی سخت بنگاه است.

استفاده از نسبت جریان نقدی عملیاتی

این نشانگرهای زیر کاربردهای اساسی جریان نقدی از نسبت عملیات را برجسته می کنند -

• نسبت OCF به عنوان یک معیار مفید برای نقدینگی یک شرکت یا امکان پاک کردن بدهی کوتاه مدت فوری است.
• این کمک می کند تا درآمدی که شرکت از طریق فعالیتهای اصلی تجاری خود ایجاد کرده است ، مشخص شود.
• این نسبت برای تحلیلگران تجارت و سرمایه گذاران بالقوه مفید است و به آنها کمک می کند تا مشاغل مشابه را در فعالیت های عملیاتی خود مقایسه کنند.
• به طور کلی ، شرکت ها جریان نقدی عملیاتی را بیش از درآمد خالص ترجیح می دهند زیرا فضای کمتری برای تغییر یا دستکاری نتیجه وجود دارد.

محدودیت استفاده از نسبت جریان نقدی

اینها برخی از محدودیت های قابل توجه نسبت جریان نقدی است -

• این نسبت را می توان به راحتی دستکاری کرد.
• برای تجزیه و تحلیل مالی مناسب ، شرکت ها باید از این نسبت به همراه سایر نسبت ها استفاده کنند.
• نسبت OCF پایین همیشه نشانگر وضعیت مالی ضعیف یک شرکت نیست. بنابراین ، سرمایه گذاران و تحلیلگران بالقوه باید هنگام تجزیه و تحلیل این نسبت یا قابلیت مدیریت بدهی شرکت ، بسیار مراقب باشند.

در نتیجه ، افراد باید در هر دو مزیت و محدودیت های این نسبت نقش داشته باشند تا به نتیجه دقیقی برسند.

تفاوت بین نسبت فعلی و نسبت جریان نقدی عملیاتی

هر دو نسبت جریان نقدی عملیاتی و نسبت فعلی از نظر هدف آنها کاملاً مشابه هستند. با این حال ، هر یک از آنها از یک رویکرد مشخص برای تعیین جایگاه مالی فعلی یک شرکت استفاده می کنند.

برای درک بهتر تفاوت های آنها به این جدول زیر نگاهی بیندازید -

سرانجام ، می توان گفت که نسبت جریان نقدی عملیاتی یک معیار مالی مفید است که هم برای مشاغل و هم برای سرمایه گذاران بالقوه مفید است. صرف نظر از این ، تحلیلگران مالی به افراد توصیه می کنند که از سایر اقدامات مالی و داده ها برای تجزیه و تحلیل کامل مالی استفاده کنند.