راهنمای شما برای خرید سهام IPO

جوشوا کنون متخصص سرمایه گذاری ، دارایی و بازارها و برنامه ریزی بازنشستگی است. وی مدیر عامل و بنیانگذار Keon-Green & Co. ، یک شرکت مدیریت دارایی است.

Erika Rasure ، بنیانگذار Crypto Goddess ، اولین جامعه یادگیری است که برای زنان برای یادگیری چگونگی سرمایه گذاری پول خود و خودشان در رمزنگاری ، blockchain و آینده دارایی و دارایی های دیجیتال است. او یک درمانگر مالی است و در سطح جهانی به عنوان یک متخصص و کارشناس و مربی موضوع رمزنگاری شده در سطح جهانی شناخته می شود.

لارس پیترسون یک نویسنده و ویراستار دارایی جانباز است و دارای تجربه گسترده ای است که دارایی شخصی ، به ویژه کارت های اعتباری ، محصولات بانکی و وام را پوشش می دهد. او بیش از 20 سال است که در حال نوشتن و ویرایش است و برای حفر عمیق در یک موضوع ، دست و پنجه نرم می کند تا بتواند درک دیگران را آسان تر کند. او به عنوان ویراستار تعادل ، صدها مقاله را اختصاص داده ، ویرایش و بررسی کرده است.

D3Sign / Getty Images

در یک پیشنهاد عمومی عمومی (IPO) ، یک شرکت خصوصی "عمومی می شود" و سهام خود را در دسترس سرمایه گذاران قرار می دهد تا در بورس یا بازار بدون نسخه خریداری کنند.

سهام IPO می تواند یک سرمایه گذاری ارزشمند باشد ، اما گاهی اوقات ، سرمایه گذاران پول زیادی را از دست می دهند. در مورد مزایا و پایین آمدن سرمایه گذاری در سهام IPO و نحوه ارزیابی سرمایه گذاری خود بیاموزید.

غذای اصلی

• یک پیشنهاد عمومی اولیه اولین فروش سهام یک شرکت خصوصی به عموم مردم و فرصتی برای سرمایه گذاران است.
• IPO ها می توانند خطرناک باشند زیرا سهام می تواند در دوره بلافاصله پس از ارائه ، بی ثبات باشد.
• سرمایه گذاران باید همان دقت و احتیاطی را که با سایر سرمایه گذاری ها انجام می دهند تمرین کنند و مطمئن باشند که تجارت شرکت و چشم انداز آن برای موفقیت مداوم را درک می کنند.

پیشنهاد عمومی اولیه (IPO) چیست؟

گفته می شود که یک شرکت خصوصی که سهام خود را از سهام خود به عموم مردم ارائه می دهد ، پیشنهاد عمومی عمومی را ارائه می دهد. برای آماده سازی برای IPO ، این شرکت در کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده (SEC) ثبت نام می کند ، کاغذهای مهم را ثبت می کند و به طور معمول در یک بورس بزرگ مانند بورس اوراق بهادار نیویورک یا NASDAQ لیست می کند. برای سرمایه گذاری در IPO ، سرمایه گذاران انفرادی می توانند سهام خود را در بازار عمومی خریداری کنند.

مزایای خرید سهام IPO

خرید سهام IPO می تواند جذاب باشد. بلوک سهام عادی که در طی یک پیشنهاد عمومی اولیه خریداری شده است ، این امکان را دارد که چندین دهه سود سرمایه عظیم را ارائه دهد. حتی با توجه به زمان چند دهه ، فقط درآمد سود سهام سالانه یک شرکت بسیار موفق می تواند از مبلغ اصلی سرمایه گذاری فراتر رود.

سرمایه گذاری شما سرمایه را برای اقتصاد فراهم می کند و شرکت هایی را قادر می سازد که کالاها و خدمات واقعی را برای رشد و گسترش ارائه دهند. یادگیری نحوه خرید سهام IPO می تواند در صورت مناسب بودن شرایط منجر به نتایج بسیار جذاب شود.

ارزش سهم Coca-Cola خریداری شده هنگام شرکت را در نظر بگیرید. پیشنهاد عمومی اولیه این شرکت قیمت سهم را در سال 1919 40 دلار تعیین کرد. بیش از 100 سال (و بسیاری از تقسیم سهام) بعداً ، یک سرمایه گذار که در سال 1919 یک سهم خریداری کرده است ، اکنون 9،216 سهم دارد. با ارزش 62 دلار در هر سهم ، که از 20 دسامبر 2022 ، میانگین قیمت 52 هفته ای برای سهام Coca-Cola بود ، این سرمایه گذاری اصلی به ارزش 571،392 دلار افزایش می یابد-سود سهام را ندارد.

پایین آمدن سرمایه گذاری IPO

بزرگترین روند نزولی برای سرمایه گذاران IPO ، برخورد با نوسانات قیمت بی ثبات است. سرمایه گذاری در هنگام کاهش ارزش سهام شما دشوار است.

بسیاری از سهامداران وقتی قیمت ها کم می شوند آرام نمی شوند. آنها به جای ارزش گذاری در تجارت و خرید بر این اساس ، آنها به دنبال بازار هستند تا آنها را مطلع کنند. با این حال ، با انجام این کار ، آنها نمی توانند تفاوت بین ارزش ذاتی و قیمت را درک کنند.

درعوض ، در نظر بگیرید که آیا درآمد نگاه و رشد سود سهام در حال رشد و آماده شدن است تا از این طریق بماند.

همه IPO ها پایان خوشی ندارند. Webvan ، یک شرکت تحویل مواد غذایی Dot-Com را در نظر بگیرید. فقط در سه سال پس از IPO در سال 1999 ، وبوان صدها میلیون دلار از دست داد. سرمایه گذاران که در هر سهم 26 دلار در IPO خریداری کرده اند (و روز اول رشد 58 ٪ را دیدند) و همچنان به نگه داشتن خود ادامه دادند ، در نهایت سهام آنها فقط با 0. 06 دلار کاهش می یابد ، زیرا این شرکت در سال 2001 برای ورشکستگی ثبت نام کرد.

نمای کلاسیک ارزش سرمایه گذاری از سرمایه گذاری IPO

بنیامین گراهام ، پدر سرمایه گذاری ارزش ، در کتاب خود "سرمایه گذار هوشمند" توصیه کرد که سرمایه گذاران از تمام پیشنهادات عمومی اولیه خودداری کنند. دلیل؟در طی IPO ، صاحبان قبلی در تلاشند تا سرمایه را با قیمت حق بیمه جمع کنند و این فرصت کمی برای خرید سهام شما با تخفیف ارائه می دهد.

در عوض ، وی استدلال كرد ، منتظر برخی از سكوپ ها در تجارت باشید ، كه باعث می شود در طی چند سال قیمت سهام فروپاشی شود و فرصتی برای بارگیری سهام با تخفیف فراهم می كند.

موضع گراهام یکی از ایمنی محافظه کارانه و انضباطی است. این خطر ابتلا به سوزاندن شما را کاهش می دهد و به احتمال زیاد با رعایت آن اصل ، در طولانی مدت به خوبی در مدت زمان طولانی به خوبی سرو می شود.

نحوه ارزیابی خرید سهام IPO

اگر تصمیم به خرید سهام IPO گرفتید ، نقاط قوت خود را در نظر بگیرید. از خود چند سوال کلیدی بپرسید:

• اگر این تجارت با نرخ کافی بالا برای توجیه قیمت آن رشد نکند ، دلیل احتمالی چیست؟احتمال وقوع آن ناکامی ها چیست؟
• چاله های رقابتی که از تجارت محافظت می کنند چیست؟آیا حق ثبت اختراع ، علائم تجاری ، مدیران کلیدی یا برخی از عوامل منحصر به فرد دیگر که از آن محافظت می کند وجود دارد؟
• چه چیزی مانع از ورود برخی از شرکت های دیگر و از بین بردن اقتصاد جذاب می شود؟

همچنین میزان راحتی شخصی خود را با تجارت و نحوه اجرای آن در نظر بگیرید:

• آیا اگر بازار سهام برای پنج ، 10 یا 25 سال آینده بسته شود ، می توانید از این تجارت راحت باشید؟به عبارت دیگر ، آیا این مدل تجاری و بنیاد مالی شرکت پایدار است؟یا آیا منسوخ در نتیجه پیشرفت تکنولوژیکی یا عدم وجود سرمایه کافی است؟
• اگر سهام به دلیل مشکلات کوتاه مدت در تجارت 50 ٪ کاهش یابد ، آیا می توانید بدون هیچ گونه پاسخ عاطفی ، سهام خود را ادامه دهید؟

قبل از پایین آمدن سرمایه ، دقت خود را نسبت به شرکت و چشم انداز آن انجام دهید. انجام این کار ممکن است دشوار باشد ، زیرا این شرکت به احتمال زیاد اطلاعات مالی خوبی را در آن نقطه عمومی نکرده است ، اما برای موفقیت شما بسیار مهم است.

خط پایین

در هنگام سرمایه گذاری موفق در IPO ، این شانس در برابر شما جمع می شود. IPO ، به عنوان یک کلاس ، نسبت به بازار خیلی خوب عمل نمی کند. آنها اغلب قیمت کمال را دارند.

قبل از سرمایه گذاری ، بفهمید که به دنبال آن هستید. در نظر بگیرید که شاید برای فرصت مناسب در زمان مناسب نیاز داشته باشید ، حتی ممکن است سالها صبر کنید. بعضی اوقات این فرصت در IPO اتفاق می افتد ، اما بیشتر اوقات ، به نظم و انضباط ، زمان بندی و تحقیق نیاز دارد.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

چگونه سهام قبل از IPO را خریداری کنم؟

قبل از اینکه یک شرکت علنی شود ، ممکن است در قالب قرار دادن قبل از IPO سهام تخفیف را به سرمایه گذاران خصوصی ارائه دهد. این سهام به صورت خصوصی فروخته می شود و بنابراین توسط SEC تنظیم نمی شود. آنها همچنین فقط در دسترس سرمایه گذاران معتبر هستند ، بنابراین بسیاری از سرمایه گذاران فردی قادر به خرید آنها نیستند. اگر به خرید سهام قبل از IPO نزدیک شده اید ، در مورد احتمال کلاهبرداری شک و تردید داشته باشید و تحقیقات خود را انجام دهید.

قیمت IPO چگونه تعیین می شود؟

روند تعیین قیمت IPO پیچیده است. این کار توسط بانک سرمایه گذاری سرب انجام شده است که تحت تأثیر IPO قرار دارد ، و این مبتنی بر وضعیت مالی شرکت ، ارزیابی قابل مقایسه شرکت و مهارت های فروش کسانی است که قیمت آن را تعیین می کنند.