خطر بازار توضیح داد

تجارت با خطرات غیرقابل اجتناب و گاه غیرقابل پیش بینی همراه است. در اینجا ما خطر بازار را توضیح می دهیم ، در مورد انواع مختلف بحث می کنیم و به شما نشان می دهیم که چگونه می توانید در برابر آنها اندازه گیری و محافظت کنید.

خطر بازار چیست؟

ریسک بازار ریسک ناشی از ضرر و زیان ناشی از حرکات نامطلوب قیمت است که به طور کلی بر بازار تأثیر می گذارد. این بازارها از کالاها تا ارزهای رمزپایه متغیر است ، هر بازار خطر دارد. از آنجا که ریسک بازار بر کل بازار تأثیر می گذارد و نه دارایی های خاص ، از طریق تنوع نمونه کارها نمی توان از آن جلوگیری کرد.

انواع خطر بازار

ریسک بازار به نوع امنیت مورد تجارت و همچنین مرزهای جغرافیایی تجارت بستگی دارد.

خطر نرخ بهره

اگر نرخ بهره به طور ناگهانی افزایش یا کاهش یابد ، احتمالاً نوسانات بازار افزایش می یابد. تغییرات نرخ بهره بر قیمت دارایی تأثیر می گذارد زیرا بسته به جهت تغییر نرخ ، سطح هزینه و سرمایه گذاری در سراسر اقتصاد افزایش یا کاهش می یابد. اگر نرخ بهره بالا برود ، مصرف کنندگان به طور کلی هزینه کمتری می کنند و بیشتر صرفه جویی می کنند ، در حالی که اگر نرخ بهره پایین بیاید ، آنها تمایل دارند کمی بیشتر هزینه کنند و کمتر صرفه جویی کنند. ریسک نرخ بهره می تواند بر هر بازار ، از جمله سهام ، کالاها و اوراق قرضه تأثیر بگذارد.

به عنوان مثال ، اگر نرخ صندوق های فدرال رزرو (FED) بالا برود ، یک شرکت آمریکایی ممکن است بخواهد پول کمتری از بانک ها وام بگیرد و هزینه و سرمایه گذاری خود را کاهش دهد. در عین حال ، نرخ بهره بالاتر ممکن است سرمایه خارجی بیشتری را به ایالات متحده جلب کند و باعث می شود دلار از ارزش آن قدردانی کند. این به نوبه خود ، احتمالاً باعث می شود صادرات این شرکت در سطح بین المللی کمتر رقابتی شود. بنابراین هر دو اثر می توانند بر رشد ، سود و قیمت شرکت تأثیر منفی بگذارد.

ریسک قیمت عدالت

قیمت سهام می تواند بسیار بی ثبات باشد ، بیشتر از برخی کلاس های دارایی دیگر. قیمت یک امنیت می تواند خیلی سریع تغییر کند و اغلب باعث کاهش ارزش آن می شود. این به عنوان ریسک قیمت سهام شناخته می شود. در حالی که عوامل مختلفی وجود دارد که بر قیمت سهم تأثیر می گذارد ، فقط دو نوع ریسک سهام ، یعنی خطر سیستماتیک و غیر سیستماتیک وجود دارد. اولین مورد خطر مربوط به صنعت عمومی است ، در حالی که خطر غیر سیستماتیک مربوط به یک شرکت خاص است.

به عنوان مثال ، شما با هدف فروش سهام با قیمت بالاتر ، 500 سهام ABC را با قیمت 20 دلار برای هر سهام خریداری می کنید. اما پس از آن ، استعفای غیر منتظره مدیرعامل باعث می شود قیمت سهم به 14 دلار کاهش یابد. اگر سهام را بفروشید ، 7000 دلار ضرر خواهید کرد. این همان ریسک قیمت سهام است که باید حمل کنید.

خطر نرخ ارز

ریسک نرخ ارز که به عنوان ریسک ارزی یا ریسک ارزی نیز شناخته می شود ، خطر مرتبط با نوسان قیمت ارز است. هنگامی که قیمت ارز تغییر می کند ، بسته به جهت تغییر ، خرید دارایی های خارجی کمتر یا گران تر می شود. اگر معامله گر در معرض بازارهای بین المللی فارکس باشد ، ریسک نرخ ارز افزایش می یابد ، اگرچه یک معامله گر می تواند به طور غیرمستقیم با داشتن سهام در شرکتی که تجارت خارجی زیادی را انجام می دهد یا با تجارت کالاهایی که به ارز خارجی انجام می شود ، در معرض خطر قرار دهد. علاوه بر این ، کشوری با بدهی بالاتر خطر ارز بالایی خواهد داشت.

به عنوان مثال ، فرض کنید که واقعی برزیل در 5 دلار در برابر پوند انگلیس معامله می کند. یک خرده فروش انگلیس برای خرید 10،000 بسته قهوه کباب شده با قیمت 20 دلار در هر بسته ، وارد یک معامله تجاری می شود - کل معامله ای به ارزش 200،000 دلار (40،000 پوند). قبل از اینکه شرکت انگلیسی کالاها را دریافت کند ، یک بحران ناگهانی سیاسی باعث تضعیف GBP می شود و باعث می شود تجارت آن با قیمت 4 دلار باشد. خرده فروش هنوز باید مبلغ توافق شده را برای هر بسته (20 دلار) پرداخت کند ، این بدان معنی است که این معامله اکنون برابر با 50،000 پوند است.

ریسک قیمت کالا

کالاهایی مانند نفت خام ، طلا و ذرت می توانند در صورت بروز هرگونه تغییر سیاسی ، نظارتی یا فصلی ، نوسانات ناگهانی قیمت را تجربه کنند. این خطر به عنوان ریسک قیمت کالا شناخته می شود. تغییرات قیمت کالا می تواند بر معامله گران ، سرمایه گذاران ، مصرف کنندگان و تولید کنندگان تأثیر بگذارد.

به عنوان مثال ، خشکسالی می تواند بر تولید ذرت تأثیر بگذارد و بنابراین می تواند باعث افزایش قیمت شود. اگر موقعیتی در ذرت دارید ، در معرض این ریسک قیمت کالا قرار دارید.

با این حال ، ریسک قیمت کالاها فراتر از خطر تغییر قیمت در خود کالاها گسترش می یابد. آنها بلوک های ساختمانی اکثر کالاها هستند ، به همین دلیل تغییرات در قیمت آنها می تواند عواقب گسترده ای برای شرکت ها و مصرف کنندگان داشته باشد. تغییرات قیمت فشار را بر کل زنجیره تأمین ایجاد می کند ، که در نهایت بر عملکرد اقتصادی تأثیر می گذارد.

نحوه اندازه گیری ریسک بازار

دو روش اصلی برای اندازه گیری خطر بازار استفاده می شود: ارزش-خطر (VAR) و بتا:

• ارزش در معرض خطر یک روش آماری است که در یک بازه زمانی خاص اعمال می شود ، که می تواند میزان خطر (از دست دادن بالقوه) و همچنین احتمال بروز ضرر (نسبت وقوع) را اندازه گیری کند.
• بتا بر اساس عملکرد قبلی خود ، نوسانات سهام را در مقایسه با بازار به طور کلی اندازه گیری می کند. به عبارت دیگر ، تعیین می کند که آیا سهام در همان جهت بازار حرکت می کند

با این حال ، هیچ روش توافق شده برای اندازه گیری خطر بازار با هر یک از این روش ها وجود ندارد-برخی می توانند بسیار ساده باشند ، در حالی که برخی دیگر کاملاً پیچیده هستند.

نحوه محافظت از ریسک بازار

Hedging به عنوان نگه داشتن دو یا چند موقعیت همزمان با هدف جبران هرگونه ضرر از یک موقعیت با دستاوردهای دیگر تعریف می شود. ریسک بازار محافظت از بازار یکی از راه های مدیریت ریسک تجارت شما است. بسیاری از معامله گران قدردانی می کنند که خطرات خاصی لازم است-و می تواند بازده های بلند مدت را که به دنبال آن هستند به آنها بدهد-اما محافظت از ریسک در حالی که به معامله گران در معرض خود می خواهد ، محافظت می کند.

استراتژی محافظت شما به بازاری که تجارت می کنید بستگی دارد.

تجارت گزینه ها

گزینه یک ابزار مالی است که به دارنده حق ، اما نه تعهد را برای خرید یا فروش دارایی با قیمت تعیین شده در یک بازه زمانی مشخص ارائه می دهد. معاملات گزینه ها این امکان را به شما می دهد تا از طریق Delta Hedging و Reversal Risk در برابر موقعیت های خود محافظت کنید.

محفل دلتا

اگر در حال تجارت بورس هستید ، Delta Hedging می تواند به شما در کاهش خطر حرکات قیمت منفی در بازار اساسی کمک کند."دلتا" مبلغی است که وقتی دارایی زیربنایی آن یک امتیاز در قیمت را تغییر می دهد ، قیمت گزینه حرکت می کند.

موقعیت گزینه ها را می توان با موقعیت گزینه های دیگری که دارای دلتای متضاد است ، محافظت کرد. به عنوان مثال ، اگر گزینه ای در سهام دارای دلتا ی-0. 10 باشد ، اگر قیمت سهم 1 دلار کاهش یابد ، 0. 10 دلار افزایش می یابد. این می تواند با یک گزینه تماس که دارای دلتای +0. 10 است ، محافظت شود ، در صورت افزایش قیمت سهم 1 دلار ، 0. 10 دلار افزایش می یابد.

یا می توانید با باز کردن موقعیتی با استفاده از مشتقات مانند CFD ، یک پرچین دلتا ایجاد کنید. این مشتقات دلتای یک دارند ، زیرا مشتق یک به یک با بازار اساسی حرکت می کند. به عنوان مثال ، اگر شما یک گزینه تماس برای 100 سهم با دلتای 0. 55 دارید ، می توانید با کوتاه کردن 55 سهم سهام از طریق تجارت CFD ، این قرار گرفتن در معرض دلتا را از آن محافظت کنید.

معکوس خطر

واژگونی ریسک می تواند از طریق گزینه های قرار دادن و تماس ، از موقعیت های طولانی یا کوتاه معامله گران محافظت کند. به عنوان مثال ، اگر شما یک معامله گر کالایی هستید و در 200 واحد سویا موقعیت کوتاهی را باز می کنید ، می توانید با خرید گزینه Put و Call ، هم برای 200 واحد سویا ، آن را از آن محافظت کنید. اگر قیمت سویا افزایش یابد ، گزینه تماس با ارزش تر می شود و هرگونه ضرر در موقعیت کوتاه را جبران می کند. اگر به جای آن قیمت سویا کاهش یابد ، شما از موقعیت کوتاه سود می برید اما فقط به قیمت اعتصاب گزینه put.

قراردادهای آتی

معاملات آتی قراردادهایی برای تجارت یک بازار مالی با قیمت مشخص در تاریخ ثابت در آینده است. با قراردادهای آتی ، می توانید در برابر مواضع خود در مورد کالاها ، سهام ، اوراق قرضه و موارد دیگر حمایت کنید. قراردادهای آتی عدم اطمینان در مورد قیمت آینده یک امنیت را از بین می برد زیرا آنها به شما امکان می دهند در قیمتی که می خواهید در آینده بخرید یا بفروشید قفل کنید. به این ترتیب ، می توانید خطر حرکت قیمت خود را جبران کنید.