درک مدیریت ریسک شرکت

عملکرد مدیریت ریسک در مدیریت دارایی برای فرآیند سرمایه گذاری اساسی است و باید با کلیه مناطق اصلی تجارت شرکت ارتباط نزدیکی داشته باشد. پنج حوزه متمایز از خطر شرکت شامل ریسک بازار و نقدینگی ، ریسک همتایان ، ریسک مدل ، ریسک عملیاتی و ریسک فناوری است. در حالی که مناطق تجاری شخصی صاحبان خط مقدم ریسکی هستند که ایجاد می کنند ، اداره مدیریت ریسک وظیفه دارد نظارت مستقل و چالش مؤثر برای حمایت از تصمیم گیری آگاهانه کسب و کار ارائه دهد.

یک چارچوب ریسک قوی سازمانی کمک می کند تا از قرار گرفتن در معرض خطر در هر پنج ستون به صورت جامع و به موقع شناسایی ، مدیریت ، نظارت و گزارش شده شناسایی شود. با پرسیدن این سؤال "با چه نوع خطرات روبرو هستیم؟"و سپس با ایجاد سیستماتیک موجودی از خطرات مربوطه. بسیار مهم است که مؤلفه شناسایی ریسک چارچوب به درک دقیق مراحل فردی در فرآیند سرمایه گذاری متکی باشد و سپس یک طبقه بندی ریسک مناسب را پوشش می دهد تا مشخص شود که کدام نوع از خطرات در هر مرحله ممکن است ایجاد شود ، چه کنترل هایی وجود دارد ، وخطرات باقیمانده چیست؟

یک چارچوب جامع ریسک سازمانی همه مناطق مهم تجاری را لمس می کند

بازار و ریسک نقدینگی مدیریت بازار و ریسک نقدینگی نگرانی اصلی هم برای مدیران نمونه کارها و هم برای مدیران ریسک است ، البته از دیدگاه های کمی متفاوت. مدیران نمونه کارها به طور کلی در تلاشند تا سبد تولید کنند که نیاز به کاهش ریسک دارند. آنها این کار را با ساخت اوراق بهادار ایجاد می کنند که مواجهه با بازار مطلوب (یعنی به حداقل رساندن شرط های ناخواسته بازار و فاکتور) و حفظ اهرم ، نقدینگی ، پول نقد رایگان و نوسانات مورد انتظار در محدوده مورد نظر را انجام می دهند. مدیران ریسک به طور کلی با اطمینان از اینکه ضررهای استرس با تحمل ریسک و با مدیریت قرار گرفتن در معرض معاملات شلوغ یا اوراق بهادار غیرقانونی سازگار است ، بر نتایج شدید تأکید می کنند. به طور کلی ، این کار با اجرای محدودیت ها (به عنوان مثال در نقدی و اهرم) و نظارت بر معیارهای مختلف ریسک انجام می شود.

ریسک مدل با استفاده فزاینده از مدلهای کمی پیچیده توسط مدیران دارایی ، خواه برای تولید آلفا ، ساخت نمونه کارها ، تجارت یا گزارش دهی ، ریسک مدل به یک منطقه افزایش یافته تبدیل شده است. ریسک مدل را می توان به عنوان احتمال نتایج ناخواسته ناشی از طراحی ، اجرای و استفاده از مدل ها تعریف کرد. خطاهای مدل می تواند منجر به قرار گرفتن در معرض غیر منتظره ، استراتژی های نادرست و عملکرد ناخواسته شود. مثالها شامل خطاهای برنامه نویسی در هنگام اجرای مدل و تغذیه داده های نادرست در یک مدل است. بنابراین ، مدیران دارایی باید یک چارچوب مدیریت ریسک مدل را برای نظارت بر یکپارچگی مدلهایی که فرآیندهای سرمایه گذاری خود را تغذیه می کنند ، ایجاد کنند.

طرف مقابل ، کارگزاران اصلی ، همتایان مشتق ، پاکسازی بانک ها و متولیان برخی از مهمترین روابط برای یک مدیر دارایی هستند. هدف اصلی مدیریت ریسک طرف مقابل ، محافظت از بنگاه و مشتریان آن در برابر خسارات مالی یا خسارت های شهرت است که در صورت عدم انجام یا نمی تواند تعهدات قراردادی خود را انجام دهد. برای این منظور ، ترتیبات کاهش ریسک باید در صورت امکان به همراه روشهای داخلی تنظیم شود تا علائم ضعف در اعتبار بالقوه همتایان شرکت را تحت نظر داشته باشد.

خطرات عملیاتی ریسک عملیاتی مرتبط با اجرای فرآیندها و عملکرد و رفتار افراد مسئول اجرای آنها باید به طور جامع درک شود ، به طور مداوم ارزیابی و به طور مؤثر مدیریت شود. چارچوب ریسک عملیاتی باید با درک دقیق از فرآیندهای پشتیبانی از تجارت "جبهه به عقب" پایه گذاری شود. این شامل خطرات ذاتی در اجرای هر فرآیند ، کنترل های موجود برای مدیریت این خطرات و خطرات باقیمانده پس از تأثیر کنترل است. همچنین درک خطرات عملیاتی متغیر مرتبط با هر یک از محصولاتی که شرکت ارائه می دهد نیز حائز اهمیت است. مدیران دارایی غالباً نمونه کارها متنوعی از محصولات و دستورالعمل ها را اجرا می کنند که هر یک از آنها می توانند مجموعه ای از چالش های عملیاتی منحصر به فرد و گاه ظریف را ارائه دهند.

ریسک فناوری به عنوان شرکت های مدیریت دارایی به طور فزاینده ای به سیستم عامل های پیشرفته فناوری برای ارائه محصولات و خدمات مالی متکی هستند ، مدیریت ریسک فناوری به طور فزاینده ای اهمیت پیدا کرده است. افزایش اعتماد به تکنسین ها برای ارائه راه حل های کارآمد ، خودکار و نوآورانه برای فعال کردن رشد مشاغل ، مستلزم آن است که مدیران ریسک خطرات ذاتی در این فرآیند را درک کنند و برای مدیریت این خطرات به روشی ساختاری و نظم و انضباط کار کنند. یک چارچوب مدیریت ریسک فناوری قوی احتمالاً از چهار حوزه گسترده تمرکز تشکیل شده است: ریسک زیرساخت ها ، ریسک امنیت اطلاعات ، ریسک داده ها و خطرات نرم افزار.

در نهایت اثربخشی هر چارچوب مدیریت ریسک بستگی به کیفیت تیم مونتاژ شده ، صداقت ساختار حاکمیت ، فرهنگ گسترده ای از آگاهی از ریسک و وسعت خطرات لازم برای مدیریت دارد.

این اطلاعات فقط برای اهداف اطلاع رسانی است و در نظر گرفته نشده است و به طور خاص به هیچ استراتژی سرمایه گذاری یا محصولی که AQR ارائه می دهد مربوط نمی شود. فرایند مدیریت ریسک که در اینجا شرح داده شده است همیشه موفقیت آمیز نخواهد بود. این صرفاً برای ارائه چارچوبی برای کمک به اجرای تحلیل خود یک سرمایه گذار و دیدگاه شخصی سرمایه گذار در مورد موضوع مورد بحث در اینجا فراهم شده است.