در اینجا نحوه تثبیت بیت کوین ، اتریوم آورده شده است

اخبار بیت کوین و اتریوم این روزها در همه جا است. این دو ارز رمزنگاری طی یک سال گذشته بازده داشته اند که باعث می شود یک مدیر صندوق پرچین بزرگ به نظر برسد که او یک لیموناد را در مقابل خانه والدینش اجرا می کند.

از سال گذشته ، بیت کوین (در زمان این نوشتار) 390. 55 درصد و ارز Ethereum ، اتر ، 1،896. 13 درصد ذهن دارد.

پول جدید در فضای cryptocurrency ریخته می شود و یک صندوق سرمایه گذاری اعلام می کند 400 میلیون دلار افزایش می یابد. گرچه صحبت از شیدایی لاله های اجتناب ناپذیر و اینترنت 1. 0 حباب فراوان است (و سالهاست که دارد) ، اما احساس نمی کند که به زودی پشت سر هم به وجود می آید.(توجه: مشاوره سرمایه گذاری نیست.) و این در واقع نوعی مشکل است.

اگر به کاغذ سفید بیت کوین برگردید (همه باید آن را بخوانند ، نسبتاً مصرفی است) ، عنوان در مورد هدف آن کاملاً واضح است: "یک سیستم نقدی الکترونیکی همتا به همتا."

بیت کوین ، اتر و تعداد زیادی ارز دیگر با نوسانات قیمت ساعتی و روزانه (در رابطه با دلار آمریکا) روبرو هستند. دیدن قطره های 50 تا 100 دلار در بیت کوین و 30 تا 50 دلار در اتر در یک روز غیر معمول نیست ، حتی اگر خط کلی روند تمام شود. در چندین نوبت ، در یک روز افت 10 و 20 درصد را مشاهده کرده ایم.

این بدان معنی است که در عمل (و من از تجربه دست اول می دانم) این است که گوشواره هایی که برای همسرم با بیت کوین خریداری کردم که در زمان خرید 13 دلار هزینه داشت ، چند ساعت بعد 16 دلار ارزش داشت و امروز معادل 28 دلار است. البته همسر من ارزش آن را دارد ، اما چنین نوسانات می تواند مردم را ویران کند. حتی بیشتر در مورد شرکت ها ، که تمایل به ثبات برای اهداف برنامه ریزی مالی دارند.

مانترا مؤمن بیت کوین "Hodl" یا "نگه داشتن زندگی عزیز" دقیقاً بر خلاف آنچه می خواهید در سیستمی است که برای ترغیب مردم به معالجه ارز دیجیتال مانند پول نقد طراحی شده است.

نیاز به پایدار رمزنگاری

مؤمنان واقعی در blockchain و عدم تمرکز می دانند که این فن آوری های جدید و سیستم های پولی هرگز با این نوع نوسانات خشونت آمیز هرگز به اتخاذ جریان اصلی دست نخواهند یافت.

خالق اتریوم ، ویتالیک باترین ، این چالش را در نوامبر 2014 در پست خود "جستجوی یک رمزنگاری پایدار" شناسایی کرد. این یک خواندن بسیار طولانی و پیچیده است (مانند بسیاری از نوشته های او) ، اما او آن را با یک پیش بینی نسبتاً پیش فرض پایان می دهد:

پس از آن چندین کلاس جداگانه از دارایی های رمزنگاری وجود خواهد داشت: دارایی های پایدار برای تجارت، دارایی های سوداگرانه برای سرمایه گذاری، و خود بیت کوین ممکن است به عنوان یک نقطه شلینگ منحصر به فرد برای یک دارایی بازگشتی جهانی، مشابه عملکرد فعلی و تاریخی طلا عمل کند.

زمینه برای این محیط در حال حاضر فراهم شده است، زیرا تعداد توکن های رمزنگاری جدید همچنان به هزاران افزایش می یابد. با این حال، بخش دوم، "دارایی بازگشتی جهانی" به طور کامل محقق نشده است. ShellingCoin جستجوی ثبات است.

بسیاری از ابزارهای مالی پیشرفته ای که وال استریت استفاده می کند و برای بسیاری از ما از طریق بحران مسکن در سال 2008 و کتاب/فیلم The Big Short آشنا هستند، به درجه ای از شهرت دست یافته اند. با این حال، ما نمی خواهیم کودک را با آب حمام بیرون بیاندازیم.

ویتالیک در ادامه نوشت: «یکی از کاربردهای اصلی اتریوم که مردم به آن علاقه مند بوده اند، قراردادهای مالی و مشتقات است... [و] مفهوم زیربنایی در واقع تعدادی کاربرد مشروع دارد، که برخی از آنها در واقع به افراد کمک می کند تا از خود در برابر نوسانات محافظت کنند. بازارهای مالی.»

مجموعه جدیدی از استارت آپ ها در حال ظهور هستند که این کار را با "قراردادهای هوشمند" انجام می دهند.

قراردادهای هوشمند: پایه و اساس ثبات

به عبارت ساده تر، قرارداد هوشمند عبارت های «اگر/آنگاه» را که اساس قوانین حقوقی و تجاری را تشکیل می دهند، می گیرد و آنها را در کد رایانه قرار می دهد. سپس، با امنیت زنجیره بلوکی پشت آن، قرارداد به طور خودکار بدون هیچ گونه دخالت انسانی یا خطر دستکاری اجرا می شود.

اتریوم برای پشتیبانی از قراردادهای هوشمند به گونه ای ساخته شد که بیت کوین چنین نبود (اگرچه نسخه ای که اخیرا توسط Rootstock منتشر شده است به دنبال تسهیل اجرای قراردادهای هوشمند در بلاک چین بیت کوین است). این واقعیت توضیح می دهد که چرا تقریباً هر توکن رمزنگاری جدیدی که امروزه صادر می شود در قالب ERC20 اتفاق می افتد که به طور خاص برای بلاک چین اتریوم طراحی شده است. همچنین ممکن است محرک اصلی افزایش قیمت بزرگ اتریوم باشد.

با تکیه بر قراردادهای هوشمند، در تئوری، ما توانایی حذف سیستم های متمرکز (مانند بانک ها) را داریم که ریسک و عدم شفافیت را ایجاد می کنند و کارمزدها را به میزان قابل توجهی کاهش می دهند. وینی گوپتا، سرمایه دار مخاطره آمیز و رهبر فکری، تأکید می کند که قراردادهای هوشمند می توانند «حاشیه ۷ درصدی را که همه واسطه ها دریافت می کنند به حاشیه واقعی تر ۰. ۰۷ درصد کاهش دهند».

اگر می توانید هزینه اجرای قراردادها را 99 درصد کاهش دهید و این کار را با افزایش اطمینان انجام دهید که دارایی ها بسیار بی ثبات نیستند ، این امر برای تعداد بسیار زیادی از مردم بسیار جذاب خواهد بود.

هدف هر یک از این پروژه های مبتنی بر قرارداد هوشمند ، ایجاد درجه ای از ثبات مالی به بازار رمزنگاری است.

سازنده ، MKR و SAI: ثبات از طریق وثیقه برنامه ای

اولین تلاشی که من از یک راه حل رمزنگاری بومی برای نوسانات به دست آوردم از سازمانی به نام Makerdao به دست آمد. در مقاله سفید اصلی خود ، مفهومی بسیار پیچیده ای را به نام DAI معرفی کرد ، که ارزش (و ثبات) آن را از یک مدل نگهبان وثیقه متمرکز ساده بدست می آورد.

با این حال ، به نشانه تغییر سریع اوضاع در این صنعت ، Makerdao قبلاً این تعقیب را کنار گذاشته است زیرا به قول خود این شرکت ، "یک متولی فردی در معرض خطر قرار می گیرد و هیچ کس با اشتیاق قدم نمی گذارد تا این خطر را بر عهده بگیرد. "

[تصحیح 6/20/2017: به گفته سخنگوی سازنده ، "ما DAI را رها نکرده ایم بلکه تصمیم گرفتیم نسخه آلفا - SAI - را منتشر کنیم تا داده های مهم قبل از انتشار DAI در طبیعت جمع شود.]

اما تغییر تمرکز شرکت را به عنوان فقدان سخت گیری فکری اشتباه نگیرید. در عوض ، در آخرین تلاش خود ، معروف به SAI (یا ساده DAI) تفکر سنگینی وجود دارد. یک SAI به گونه ای طراحی شده است که سکه پایدار است که مردم برای سرمایه گذاری های بلند مدت نیاز دارند. از طریق مکانیسمی که به عنوان یک موقعیت بدهی وثیقه (CDP) شناخته می شود ، توسط وثیقه (در این زمان ، فقط اتر ، با نام مستعار) پشتیبانی می شود. تعداد کل SAI موجود با سقف بدهی محدود است و SAI ها با باز کردن و بسته شدن موقعیت های خود ، از طریق قدرت قراردادهای هوشمند ایجاد و از بین می روند.

یک SAI حسابداری خود را به دلار آمریکا انجام می دهد ، یک میخ 1: 1 ، که مبتنی بر "اوراکل" است که به طور خودکار اطلاعات خود را از منابع قابل اعتماد بیرون می کشد.(چگونه می دانید که به این منابع اعتماد دارند ، موضوع دیگری است که من فعلاً کنار می گذارم). هیچ تضمینی وجود ندارد که PEG در این سطح بماند. با این حال ، طراحان بر این باورند که این واقعیت که یک SAI اساساً توسط ETH "پشتیبانی می شود" به معنای این است که یک بازار کارآمد در این نقطه قیمت شکل می گیرد.

خود ETH وثیقه مستقیم در این سیستم نیست. درعوض ، تمام ETH در یک استخر جهانی برای نقدینگی نگه داشته می شوند که نشانه وثیقه سیستم را به نام SKR (MKR ساده) ایجاد می کند. برای باز کردن CDP به SKR نیاز دارید.

شما با واریز اتر به استخر مرکزی ، SKR (که در نهایت نمایانگر ادعای متناسب در مورد همه اتر موجود در سیستم است) دریافت می کنید. نشانه های SKR که در عوض دریافت می کنید با سرعتی ایجاد می شوند که نسبت ETH: SKR را حفظ می کند. در اینجا یک مثال کوتاه از تصویر سفید شرکت وجود دارد.

345 ETH در سیستم وجود دارد که 678 برجسته SKR وجود دارد: قیمت SKR 345/678 = 0. 5088 سپرده باب 100 ETH BOB دریافت 100 / 0. 5088 = 196. 54 SKR اکنون 445 ETH در سیستم وجود دارد 874. 54 SKR ETH:قیمت SKR 445/874. 54 = 0. 5088 است

به عبارت دیگر ، شما

1. اتر را در استخر نقدینگی جهانی قرار دهید
2. شما skrs می گیرید
3. شما از SKR برای ایجاد موقعیت بدهی وثیقه (CDP) استفاده می کنید
4. شما نشانه های سای را می گیرید

"جادو" ، اگر بخواهید ، در این است که قراردادهای هوشمند اساسی روابط بین اتر کامل ، کل SKR ، مؤلفه های موقعیت بدهی وثیقه و نشانه SAI را برای تلاش و نگه داشتن همه چیز در تعادل برقرار می کنند.

سردرگم؟احساس بدی نکنیدگیج کننده است. حتی بیشتر از این ، همانطور که اندی میلنیوس (نویسنده کاغذ سفید) می نویسد ، "ارزش ETH می تواند تا آنجا کاهش یابد که ارزش کافی برای عقب نشینی SAI برجسته وجود ندارد و دارندگان سای را وادار به گرفتن مدل مو نیز می کند."

آنچه در اینجا مهم است لزوماً نحوه عملکرد این سیستم نیست ، مهم این است که این یکی از اولین تلاش های جدی برای رسیدگی به نوسانات در بازار رمزنگاری است.

DCORP و DRP: ثبات از طریق مبادله مشتقات غیر متمرکز

دانستن آنچه DCORP در تلاش است انجام دهد ممکن است کمی تلاش کند ، اما این یک دیدگاه به همان اندازه جسورانه است.[افشای اطلاعات: DCORP مشتری من است.]

بیایید ابتدا فرصت DCORP را در متن قرار دهیم. سال گذشته ، بزرگترین مبادله مشتقات جهان ، شورای تجارت بورس و شیکاگو شیکاگو (که توسط اقتصاددان به عنوان "بزرگترین مبادله مالی که هرگز از آن نشنیده اید" توصیف شده است) 3 میلیارد قرارداد ایجاد کرده است ، همه از طریق سیستم های متمرکز انجام می شود و درآمدها را جلب می کنند. از 3. 5 میلیارد دلار و سود 1. 5 میلیارد دلار. هدف DCORP ایجاد یک مبادله شفاف تر ، امن تر و بازتر و بازتر است ، همه در حالی که سود را به "سهامداران" خود توزیع می کند ، یعنی کسانی که صاحب یک DRP هستند.

چگونه ، به طور خاص ، DCORP نوسانات کمتری به مشتقات و دارایی های رمزنگاری به ویژه خواهد کرد؟از چند طریققراردادهای هوشمند آن به مردم امکان می دهد:

1. استراتژی های مدیریت ریسک را به منظور محدود کردن ضررهای احتمالی به قیمت گزینه دارایی یا گسترش بین پیشنهاد و از مشتقات چند دارایی اعمال کنید.
2. با قفل کردن دارایی ها در قراردادهای مشتقات ، نوسانات را کاهش دهید و آنها را برای فروش وحشت در دسترس نیست.
3. آینده را با سهام صعودی فعال کنید. به عنوان مثال ، شرکت کنندگان که از اهرم برای خرید آینده استفاده می کنند ضمن گمانه زنی ارزش دارایی ، باید با خرید دارایی به مرور زمان در حالی که قیمت در حال کاهش است ، قراردادها را معتبر نگه دارند. با انجام این کار ، شرکت کننده با خرید در حالی که دیگران در حال فروش هستند ، نوسانات را کاهش می دهد.

علاوه بر این ، در یک عزیمت قابل توجه از نحوه عملکرد CME (یا هر مبادله دیگری ، برای آن موضوع) ، حاکمیت مبادله غیر متمرکز نیز باز و شفاف است.

به عنوان یک دارنده توکن DRP ، یک فرد نه تنها سهمی از سود حاصل از معامله هایی که در شبکه اتفاق می افتد ، می گیرد ، بلکه این فرصت را دارند که در مورد چگونگی تکامل خود تجارت رای دهند.

هرکسی می تواند یک پیشنهاد حاکمیت یا بودجه را ارائه دهد ، اما این پیشنهادات مستلزم تصویب سهامداران است. به منظور از بین بردن هرزنامه ، ارسال یک پیشنهاد نیاز به پرداخت در اتر دارد.

این پیامی است که به نظر می رسد طنین انداز است. DCORP تاکنون بیش از 2. 2 میلیون دلار در جمع خود جمع کرده است.

DCORP ممکن است برنده نهایی در این بازار باشد یا نباشد ، اما کسی قصد دارد بفهمد چگونه نمی تواند تمرکز و کاهش نوسانات در این صنعت عظیم را داشته باشد. دارندگان نشانه آن پروتکل بسیار خوشحال خواهند شد.

Bancor and Bnt: ثبات از طریق نقدینگی

اگرچه اخیراً تعداد ارزهای رمزنگاری شده منفجر شده است ، تیم بانكور معتقد است كه هنوز كافی از آنها وجود ندارد. آنها آینده ای را پیش بینی می کنند که هر کس یا هر سازمانی بتواند ارز دیجیتالی خود را ایجاد کند. و آنها فقط در روز اول جمعیت خود ، 13 ژوئن تقریباً 150 میلیون دلار جمع کردند و همه رکوردهای قبلی Token Crowdsale را شکستند.

بیایید یک مثال آفلاین بگیریم و آن را به دنیای آنلاین برگردانیم.

بگویید که شما متعلق به یک کلیسا ، کنیسه یا مسجد هستید و سازمان برای انجام تجارت با سایر اعضای گروه یا شاید بازرگانان محلی ، کوپن یا گواهی هدیه ارائه می دهد.

هدف از این نوع ابتکار ، ایجاد اقتصاد دایره ای تقویت کننده است که اعضای آن را غنی سازی و توانمند می کند. از نظر تئوری عالی است ، اما در عمل پیاده شدن از زمین دشوار است. دلیل آن نقدینگی است. شما به بسیاری از کوپن ها و گواهینامه ها می پردازید ، اما نمی توانید آنها را برای همه موارد مورد نیاز خود بازخرید کنید ، بنابراین در یک نقطه خاص ، اقتصاد به یک حد مجاز می رسد.

حمایت از علت بسیار عالی است ، اما شما این کار را با هزینه تغذیه خانواده خود ادامه نخواهید داد.

حال ، بیایید به همان نمونه ای که از طریق لنزهای Bancor مشاهده می شود ، نگاه کنیم. همان کلیسا ، کنیسه یا مسجد تصمیم به ایجاد "OneGodtoken" (OGT برای کوتاه) می کند.

اگر موافقت می کنید یکی از OGT ها را بپذیرید ، باید اطمینان داشته باشید که می توانید از آن برای چیزی که لازم دارید استفاده کنید.

آنچه Bancor ، که Token Bancor Network (BNT) را صادر می کند ، یک قرارداد هوشمند است که به خالق OGT اجازه می دهد تا یک نرخ ثابت OGT-BNT را ایجاد کند که توسط استخر اتریوم نیز پشتیبانی می شود. این قابلیت از طریق مکانیسم "سهم توکن" تحویل داده می شود.

نحوه کار همه این موارد موضوع یک کاغذ سفید چند صفحه ای است و مبتنی بر نرخ ذخیره ثابت ثابت ("CRR") است ، اما این بدان معنی است که شما با خوشحالی می توانید OGTS را از همکاران خود برای خدمات خود با اعتماد به نفس کامل بگیریداین ، در هر زمان ، شما می توانید OGTS را برای BNT تجارت کنید. داشتن این BNT امنیت نقدینگی مورد نیاز شما است ، زیرا BNT ، که تعداد زیادی از اقتصادهای رمزنگاری دیگر را پشت سر می گذارد ، می تواند در صورت تمایل به دارایی دیگری یا دوباره به ETH منتقل شود. آنها این کل توانایی را "تغییر دهنده توکن" می نامند.

بازدید از هر یک از رمزنگاری های رمزنگاری شده در آنجا مانند Bittrex ، نیاز به چیزی مانند BNT را برجسته می کند. یک تن نشانه وجود دارد که صادر شده است. با این حال ، از آنجا که یک مبادله سنتی نیاز به "تصادف خواسته ها" دارد (دو نفر که می خواهند چیزهای مخالف - خرید/فروش - همزمان) یا یک سازنده بازار متمرکز برای حفظ نقدینگی ، بسیاری از آنها فقط در آنجا نشسته اند ، با صاحباناز دارایی هایی که قادر به فروش نیستند و خریداران همیشه قادر به خرید نیستند.

پروتکل Bancor اساساً با ایجاد یک قرارداد هوشمند سازنده خودکار بازار این "دم بلند" رمزنگاری های رمزنگاری شده با این کار از بین می رود. اعتقاد بنکور با ایجاد ضمانت نقدینگی در ایجاد توکن ، این است که BNT باعث انفجار نوآوری مالی از نشانه ها با تأثیرات عظیم شبکه می شود تا سطح فردی پایین بیاید.

مانند بقیه نمونه های اینجا ، این یک مفهوم واقعاً جدید است ، اما وقتی به آن فکر می کنید (و چند بار مطالب شرکت را بخوانید) ، می بینید که در واقع بسیار قدرتمند است.

داشتن BNT به عنوان نشانه تبادل de facto برای همه این اقتصاد های خرد (آنچه آنها "شبکه های توکن" می نامند) اثر شبکه ای را ایجاد می کند ، صعودی بالقوه برای دارندگان توکن BNT.

نتیجه گیری: این آغاز به هر طریق است

در مدت 20 سال ، ممکن است به هر یک از این مثالها نگاه کنیم و به خاطر سادگی آنها به آنها بخندیم. آنها می توانند boo.com این دوره باشند. یا آنها می توانند قدرت اقامت واقعی داشته باشند. هیچ کس نمی داند.

آنچه ما می دانیم این است که برای اینکه اقتصاد غیر متمرکز و مبتنی بر رمزنگاری از بین برود ، به موج بعدی ابزارها و فناوری های مالی نیاز خواهیم داشت. آنها برای ایجاد ثبات بیشتر و نوسانات کمتر ، موارد اولیه و ساده استفاده از "پول نقد دیجیتال" را ایجاد می کنند. وقتی این اتفاق بیفتد ، خواهیم دید که افراد و سازمان های بیشتری نیز اطمینان دارند که فعالیت های خود را به ارزهای رمزپایه منتقل کنند.

[افشای اطلاعات: من صاحب بیت کوین و اتریوم هستم. من همچنین مقادیر اسمی SAI ، MKR ، DRP و BNT را (یا برنامه ریزی برای به دست آوردن) دارم - بنابراین بیشتر می توانم درک کنم که چگونه این چیزها کار می کنند.]

جرمی اپشتین مدیرعامل Never Stop Marketing است و در حال حاضر با استارتاپ ها در فضای blockchain و عدم تمرکز ، از جمله OB1/OpenBazaar ، اینترنت مردم و Storj کار می کند. او به سازمان های F2000 در مورد پیامدهای فناوری blockchain توصیه می کند. پیش از این ، او VP بازاریابی در Sprinklr از سری A تا "Unico" بود.

مأموریت VentureBeat این است که یک میدان شهر دیجیتال برای تصمیم گیرندگان فنی برای کسب دانش در مورد فناوری تحول پذیر شرکت و معامله باشد. توجیهات ما را کشف کنید.