چرا رمزنگاری خراب می شود؟

رابرت گزارش داده است که انواع انتشارات بین المللی از جمله آسوشیتدپرس ، گاردین ، معاون و رمزگشایی را گزارش کرده است. زمینه های فعلی مورد علاقه شامل اقتصاد سیاسی فناوری ، ارزهای رمزنگاری شده و حریم خصوصی است. رابرت دارای لیسانس علوم از UCL و مدرک کارشناسی ارشد از موسسه اینترنتی دانشگاه آکسفورد است.

محتوای ما توسط مشتریانی که هزینه خدمات مالی هوشمند ما را پرداخت می کنند امکان پذیر است. درباره ما بیشتر بدانید در اینجا.

Crypto به دلیل نوسانات آن بدنام است. در حالی که مدیران سرمایه گذاری در امور مالی سنتی برای هر نقطه با دندان و ناخن نبرد می کنند ، یک معامله گر رمزنگاری ممکن است موم نمونه کارها خود را تماشا کند و با هر ساعت گذشت 20 ٪ کاهش یابد. اما چرا کریپتو بسیار ذاتاً بی ثبات است ، و چرا ، وقتی اوضاع خشن است ، آیا آن را بسیار سخت تر از سایر دارایی ها خراب می کند؟در ادامه بخوانید تا دریابید - پاسخ های ما حتی می توانند توضیح دهند که چرا Crypto در حال حاضر پایین می رود.

رمزنگاری توسط چه چیزی پشتیبانی می شود؟

بسیاری از مردم فکر می کنند که رمزنگاری ذاتاً بی ارزش است. چارلی مونگر ، شماره دو وارن بافت ، آرزو می کند که ارزهای رمزنگاری شده "هرگز اختراع نشده باشند" ، و خود بافت بیت کوین را "Rat Poison Squared" خواند. در مرکز انتقاداتی از این دست این فرض است که ارزهای رمزنگاری شده از هیچ چیز حمایت نمی شوند و فروشندگان سرمایه گذاران را گمراه می کنند که فکر می کنند.

بیایید این را خراب کنیم. باید گفته شود که ارزهای رمزنگاری شده یک سکه دوجین هستند. هرکسی می تواند هر زمان که دوست داشته باشد ، یک رمزنگاری ایجاد کند ، و اگر شما یک نشانه را بر روی یک blockchain مانند Ethereum یا Binance Smart Chain ایجاد می کنید ، حتی نیازی به تهیه یک شبکه مستقل از معدنچیان برای اعتبارسنجی معاملات خود ندارید ، زیرا معدنچیان و اعتبار سنج هامتصل به blockchain هایی مانند Ethereum ، Solana یا Binance Smart Chain این کار را برای شما انجام می دهد.

روانشناسی بازار

از آنجایی که هزینه مینی کردن یک رمزنگاری جدید می تواند بسیار کم باشد ، استدلال نمی کند که این شبکه ها بدون هیچ چیز غیر از یک هدف سوداگرانه قابل راه اندازی باشند ، که ارزش آن به چیزی جز روانشناسی بازار بستگی ندارد. سکه های Meme ، مانند Dogecoin و Shiba Inu ، دقیقاً به همین دلیل بی ثبات هستند. آنها ارزهای اجتماعی هستند که ارزش آنها تا حد زیادی به آنها وابسته است ، چقدر مردم یک شوخی را ارزیابی می کنند - در این مورد ، یک شیبا چاق و چاق به ارزش ده ها میلیارد دلار.

بسیاری از تحلیلگران روانشناسی بازار را در بازارهای cryptocurrency رد می کنند ، که ممکن است توضیح دهد که چرا بسیاری از مردم از نوسانات آن تعجب می کنند. پذیرش این که روانشناسی بازار بخش مهمی از معما است می تواند بینشی در مورد نوسانات نشانه ها فراهم کند.

قانون اساسی ، یک سازمان خودمختار غیرمتمرکز را که می خواست یک نسخه فیزیکی از قانون اساسی ایالات متحده خریداری کند ، بگیرید. DAO شکست خورد ، اما حتی وقتی DAO بازپرداخت 47 دلار را که جمع آوری کرده بود ، بازپرداخت کرد ، این نشانه همچنان با مقدار زیادی نوسانات افزایش یافت. بخشی از دلیل این افزایش این بود که مردم از داستان قانون اساسی داعش لذت می برند - این یک داستان جذاب از یک راه اندازی عادلانه ، یک پروژه بلندپروازانه و سازمان جامعه است. اما هنگامی که ارتباط آن داستان از بین رفت - وقتی مردم حوصله خود را گرفتند - این نشانه سقوط کرد. اگر سعی می کنید قانون اساسی را همانطور که می خواهید تجزیه و تحلیل کنید ، اقتصاد بی معنی نیست - هیچ درآمد ایجاد نمی کند و به دارندگان آن چیزی نمی پردازد. با این حال ، که از طریق لنز "اقتصاد روایی" درک شده است ، سقوط بازار رمزنگاری قانون اساسی DDAO کاملاً منطقی است.

معدنچیان ... یا کمبود آنها

برخی از افراد ، از جمله آنها مدیر عامل شرکت MicroStrategy و Bitcoin Hoarder مایکل سیلور ، دوست دارند بیت کوین را به عنوان "باتری پول" درک کنند. این تئوری این است که ، از آنجا که می توانید بیت کوین را از هر مکانی با اتصال به اینترنت پایدار معدن کنید ، کل شبکه بیت کوین یک فروشگاه قابل حمل با ارزش است که می تواند درآمد را از هر جای زمین ایجاد کند.

این مفهوم به این استدلال متکی است که قیمت بیت کوین تابعی از تمام قدرت محاسباتی است که تاکنون به بیت کوین معدن اعمال شده است. استخراج بیت کوین برای تأمین شبکه بسیار مهم است اما هزینه آن هزینه دارد - برای اجرای آنها باید هزینه ماشین های معدن و برق را بپردازید. برای این استعاره بسیار مهم است که معدن بیت کوین به طور مداوم به امنیت شبکه بیت کوین می افزاید. تعداد بیت کوین معدن نمادی از چقدر قوی شبکه است.

اگر یک شبکه سالم از معدنچیان بیت کوین به پایداری مسیر رو به بالا بیت کوین کمک کند ، دلیل این امر است که فقدان ناگهانی کارگران معدن باعث خراب شدن بیت کوین می شود. متأسفانه برای سرمایه گذاران ، این مورد اغلب اتفاق افتاده است.

تصادف Cryptocurrency در ژانویه سال 2022 تا حدی به خاموشی اینترنت در قزاقستان نسبت داده شده است ، که به دلیل شیوع برق ارزان به یک قطب استخراج بیت کوین تبدیل شد. سقوط قیمت بیت کوین در اوایل سال 2021 تا حد زیادی به تصمیم چین برای ممنوعیت معدنچیان بیت کوین نسبت داده شده است. این امر به طور موقت قدرت هش را پشتوانه شبکه می زد و آینده معدن بیت کوین را زیر سوال می برد. قطره بیت کوین ماهها بعد از جابجایی معدنچیان چینی در خارج از کشور بهبود یافت.

بازارهای کوچکتر بی ثبات هستند

اگرچه سکه های Meme مانند Shiba Inu و Dogecoin بسیار بزرگ هستند ، اما هر روز بیشتر راه اندازی می شود تا آنها را سرنگون کنید. بسیاری از این سکه ها دارای بازارهای ریز و درشتی هستند که نسبت به تحولات دقیقه ای بسیار حساس هستند ، مثلاً صدای جیر جیر از الون مسک - و بسیاری دیگر کمی بیشتر از کلاهبرداری هستند. در روزی که این مقاله در ژانویه 2022 نوشته شده است ، سریعترین سکه در حال افزایش را در CoinmarketCap بگیرید: سکه ای به نام Shiba Hunter. فقط یک هفته پس از راه اندازی آن ، قیمت سکه 4394. 10 ٪ افزایش یافت و به کلاه بازار 16 میلیون دلار رسید. با این حال ، زمان آن در کانون توجه کوتاه مدت بود. این سکه پس از اجرای توسعه دهندگان خود ، مالیات 98 ٪ در فروش را اجرا کرد. تا مارس 2022 ، کلاه بازار آن فقط به 89،702 دلار کاهش یافته بود. سرنوشت وحشتناک Shiba Hunter و بسیاری از سکه های Meme مانند آن یادآور چرخه زندگی کوتاه مدت بسیاری از سکه های Meme است.

حتی بازارهای بزرگتر نیز به همان اندازه که به نظر می رسد نیستند. بخش عظیمی از بیت کوین برای همیشه از بین می رود ، به این معنی که کلاه واقعی بازار بخشی از اندازه موردی است که ممکن است در CoinmarketCap پیدا کنید. یکی از اقداماتی که سعی در گرفتن ارزش واقعی بیت کوین دارد ، "کلاه بازار تحقق یافته" است. طبق این متریک ، کلاه بازار بیت کوین ، از 12 ژانویه 2022 ، 809 میلیارد دلار است ، در حالی که کلاه بازار "تحقق یافته" آن 460 میلیارد دلار است. هنگامی که بیت کوین قدیمی - که تصور می شود فراموش شده یا گم شده است - دوباره به گردش خون تبدیل می شود ، می تواند بازار را کاهش دهد و قیمت بیت کوین را تغییر دهد و باعث کاهش رمزنگاری شود.

گفته می شود ، بازار بیت کوین هنوز از سایر بازار رمزنگاری بزرگتر است - این دو برابر بیشتر از اتریوم است و در حدود 40 ٪ از بازار کلی حاکم است. بنابراین ، سرنوشت بزرگترین سکه می تواند سکه های دیگر را به پایین بکشد. نگاهی به این نمودار نوسانات 30 روزه برای سکه ها از سراسر هیئت مدیره از سال قبل از 12 ژانویه 2022 داشته باشید. این شامل بیت کوین ، اتریوم ، XRP ، مونرو ، الگوند و پولکادوت-همه سکه های اصلی درپوش های مختلف بازار است. همانطور که مشاهده می کنید ، نوسانات برای همه سکه ها به طور کلی روند یکسان را طی یک سال گذشته دنبال می کند ، اما نوسانات خود برای برخی از سکه ها بسیار بزرگتر است - به ویژه آنهایی که دارای بازارهای کوچکتر هستند. برای بیشتر نمودار ، بیت کوین و اتریوم ، دو سکه بزرگ ، کمترین فرار هستند ، در حالی که سکه های کوچکتر مانند DOT ، Algo و Link به بالا نزدیکتر هستند.

نوسانات مجتمع معامله گران اهرم

بازار cryptocurrency مملو از اهرم است - جایی که مردم برای افزایش اندازه مواضع خود پول وام می گیرند. برای صرافی های اصلی غیر معمول نیست که اهرم های حداکثر 120 برابر را ارائه دهد.

این بدان معناست که وقتی قیمت رمزنگاری خراب می شود ، برخی از معامله گران از موقعیت های خود انحلال می شوند و آنها را وادار می کنند تا رمزنگاری را که در بازار آزاد دارند ، بفروشند. هنگامی که این اتفاق برای افراد کافی به یکباره رخ می دهد - همانطور که در بازار رمزنگاری وجود دارد - بازار حتی سخت تر می شود. شرکت تجزیه و تحلیل زنجیره ای Cryptoquant خاطرنشان کرد: وقتی بیت کوین در ژانویه 2022 سقوط کرد ، نسبت تخمین زده شده در 0. 224 ، همه زمان بالا بود.

تنظیم کننده

اظهارات تنظیم کننده ها و همچنین سیاست هایی که آنها اجرا می کنند ، می توانند تصادفات رمزنگاری را برانگیزند. ما قبلاً به ممنوعیت استخراج رمزنگاری چینی ها پرداخته ایم ، اما موارد دیگر اقدامات نظارتی باعث کاهش رمزنگاری شده است. Crypto در تابستان سال 2021 هنگامی که دولت جو بایدن یک لایحه زیرساخت برجسته را تصویب کرد که برنامه های غیر متمرکز را برای گزارش های مالیاتی در اختیار داشت ، تصویب کرد. کریپتو در پاییز سقوط کرد که چین تمام ارزهای رمزنگاری را غیرقانونی اعلام کرد (دوباره).

سکه های خاص در رابطه با اقدامات نظارتی هدفمندتر قرار می گیرند. به عنوان مثال ، سکه های حریم خصوصی مانند Monero ، Zcash و Dash پس از آنکه استرالیا ، ژاپن و کره جنوبی آنها را از مبادلات ممنوع اعلام کردند ، سقوط کردند. قیمت بیت کوین در مبادلات کره جنوبی در واقع به دلیل کنترل سرمایه تنگ در کشور ، با حق بیمه بیت کوین در جاهای دیگر معامله می شود. XRP در پایان سال 2020 به طرز چشمگیری سقوط کرد و در بیشتر سال 2021 پس از آنکه کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده دادخواستی را تشکیل داد و ادعا کرد که آزمایشگاه های ریپل 300 میلیون دلار ارزش فروش غیرقانونی اوراق بهادار را برای حفظ قیمت شناور XRP نگه داشته است.

هر پروتکل دارای مشکلات و پیروزی های خاص خود خواهد بود. در سال 2021 ، بیت کوین پس از راه اندازی موفقیت آمیز ETF های بیت کوین در ایالات متحده آمریکا صعود کرد - این سیگنال مبنی بر اینکه سرمایه گذاران نهادی می توانند با تصویب نظارتی به بیت کوین سیلند.

کلاهبرداری ، هک ، اشکالات و طرح های عجیب و غریب

این اشتباه است که باور کنیم همه ارزهای رمزنگاری شده صرفاً به دلیل نیروهای بازار برون زا افزایش می یابد. برخی از ارزهای رمزنگاری شده به دلیل اینکه بر اساس کد معیوب هستند ، خراب می شوند. پس از عدم موفقیت الگوریتم های خود در حفظ ارزش پایدار ، دلار آمریکا مانند پایه و دلار خالی از گیره های خود سقوط کرد.

هک ها همچنین می توانند اعتماد به ارز را بی ثبات کنند یا کیف پول وجوهی را که در غیر این صورت ثبات را حفظ می کند ، تخلیه کند. Indexed Finance ، پروتکل که نشانه های شاخص Cryptocurrency را ایجاد کرد ، پس از آنکه یک هکر 16 میلیون دلار دارایی را که از شاخص های آن حمایت می کردند ، به سرقت برد - نشانه های شاخص تقریباً بلافاصله خراب شدند.

برخی از سکه ها به گونه ای طراحی شده اند که بی ثبات باشند. پول های Ampleforth و مبتنی بر استابلهایی هستند که از یک عملکرد "Rebase" استفاده می کنند تا ارزهای خود را به 1 دلار برسانند. این به پروتکل متکی است که نشانه ها را می سوزاند و نشانه ها را برای بازگرداندن نشانه ها به PEG خود - با نتایج چشمگیر. از زمان راه اندازی آن در اواسط سال 2019 ، Ampleforth از 0. 48 دلار تا 3. 26 دلار است.

وقایع کلان اقتصادی

اگرچه برخی از تحلیلگران معتقدند که بیت کوین از رویدادهای مهم اقتصادی جدا می شود ، اما شاخص های عمده مالی را ردیابی می کند ، که به نوبه خود بازتاب اقتصاد جهانی است. افزایش یا کاهش نرخ شاخص ، چاپ بیش از حد فدرال رزرو و افزایش تورم می تواند باعث افزایش و سقوط بیت کوین شود. حتی اگر دولت ها سکه را کنترل نکنند ، سرمایه گذاری در دارایی های پرخطر تحت تأثیر مواردی مانند نرخ بهره و نوسانات ارزی و سلامت بازار سهام قرار دارد.

به نقل از River Financial: "سلامت اقتصاد جهانی یکی از بزرگترین عوامل در قیمت بیشتر دارایی ها است و بیت کوین نیز از این قاعده مستثنی نیست. در طول گسترش و سایر مواقع رونق اقتصادی ، مردم ثروت بیشتری برای تخصیص دارایی های مالی دارند. تقاضای بیشتر به طور کلی قیمت ها را افزایش می دهد. "

سوالات متداول

چرا کریپتو در حال خراب شدن است؟

بستگی به این دارد که رمزنگاری در حال خراب شدن است. ارائه یک پاسخ همه منظوره دشوار است ، اما برای اینکه دریابیم که چرا اکنون خراب است ، رویدادهای کلان اقتصادی را در نظر بگیرید که می تواند به بازارهای جهانی آسیب برساند. بازارهای cryptocurrency مملو از معامله گران اهرم است ، بنابراین دارایی های پرخطر می توانند بیش از بیشتر صدمه ببینند. اگر یک رمزنگاری خاص در حال کاهش است ، بررسی کنید که جامعه برای آن سکه چه می گوید. آیا یک دادخواست اخیر وجود دارد ، یک قطعه از مقررات خرابکار؟آیا مشهور سکه را در توییتر خراب کرده است؟آیا هک کیف پول وجوه را تخلیه کرده است یا یک اشکال عظیم را کشف کرده است؟آیا توسعه دهندگان کلاهبرداران هستند؟چنین سؤالاتی باید بیشتر پایه های شما را پوشش دهد.< SPAN> برای نقل قول River Financial: "سلامت اقتصاد جهانی یکی از بزرگترین عوامل در قیمت بیشتر دارایی ها است و بیت کوین نیز از این قاعده مستثنی نیست. در طول گسترش و سایر مواقع رونق اقتصادی ، مردم ثروت بیشتری برای تخصیص دارایی های مالی دارند. تقاضای بیشتر به طور کلی قیمت ها را افزایش می دهد. "