اصلاحات در مقابل رکود در مقابل افسردگی

بورس سهام 2020 از زمان رکود اقتصادی ، بزرگترین ضرر و زیان و دستاوردهای خود را به خود اختصاص داده و سرمایه گذاران را در یک سوار غلتکی وحشتناک و هیجان انگیز در وسط یک همه گیر جهانی قرار می دهد. سهام یک روزه بزرگترین ضرر یک روزه خود را از سال 2008 به ثبت رساند ، و روز بعد با قیمت های 5 ٪ افزایش یافت و روز بعد از آن با یک شیرجه بزرگ دیگر. این امر باعث شد بسیاری از کارشناسان نگران رکود قریب الوقوع باشند. اما پایان سال نشان داد که ما کاملاً در آنجا نبودیم. این چیزی است که می توانید در سال 2021 انتظار داشته باشید.

یک مشاور مالی می تواند با ایجاد یک برنامه سرمایه گذاری هوشمند برای نیازها و اهداف خود ، از فراز و نشیب های بازار استفاده کند.

S& P 500 در سال 2020 بیش از 16 ٪ افزایش یافت ، با سقوط شدید و بهبودی در فوریه و مارس که تحت تأثیر همه گیر Coronavirus قرار گرفت. برندگان برتر سهام شامل Tesla ، Inc. (TSLA) تقریباً 700 ٪ ، Etsy ، Inc. (ETSY) با افزایش تقریباً 300 ٪ ، NVIDIA (NVDA) با افزایش بیش از 120 ٪ و PayPal Holdings ، Inc. (PYPL) با افزایش بیش از 115 ٪ افزایش یافته است.

برای سرمایه گذاران با افق طولانی مدت ، سال 2020 فاش کرد که سهام سبز مانند سهام تسلا و سهام در خانه مانند Etsy ، Nvidia یا PayPal سرمایه گذاری خوبی برای آینده بودند. اما با شکستن سهام ، رکورد های بالا و قیمت های بالا حتی بیشترین تخمین های بازار را پشت سر می گذارد ، برخی از کارشناسان انتظار دارند که بازار وارد "تصحیح" شود ، یعنی زمانی که قیمت ها در یک دوره زمانی کوتاه به طور قابل توجهی کاهش می یابد.

این دور از رکود اقتصادی است ، که به عنوان چندین ماه متوالی تعریف می شود که اقتصاد به جای رشد ، اقتصاد کوچک می شود. و حتی بیشتر از افسردگی ، که رکود شدید است که با ضررهای پایدار یا قابل توجه تر مشخص می شود. بیایید تجزیه کنیم که هر یک از آنها برای سرمایه گذاری های شما چه معنایی دارد.

اصلاح چیست؟

"تصحیح" توصیف می کند که یک دارایی یا صنعت مقدار قابل توجهی از ارزش را از دست می دهد. اصلاحات بازار زمانی اتفاق می افتد که این ضرر در کل بازار (مانند بورس اوراق بهادار نیویورک یا NASDAQ) یا شاخص (مانند میانگین صنعتی داو جونز یا S& P 500) احساس شود.

هیچ تعریف رسمی برای تصحیح بازار وجود ندارد. با این حال ، قاعده رایج این است که تصحیح زمانی رخ داده است که مقدار شاخص سهام معیار کلیدی ، مانند S& P 500 ، 10 ٪ یا بیشتر باشد. در حالی که هیچ قانون مشخصی در مورد دوره زمانی برای تصحیح وجود ندارد ، تحلیلگران نیز به طور کلی آنها را وقایع کوتاه مدت می دانند.

این اصلاح به این دلیل گفته می شود زیرا قیمت ها "تصحیح" می شوند تا با دقت بیشتری ارزش واقعی دارایی های اساسی را منعکس کنند. در یک بازار کارآمد این باید به صورت دوره ای اتفاق بیفتد. درست همانطور که قیمت ها از طریق شور و شوق افزایش می یابد ، آنها همچنین از طریق ارزیابی دقیق به سمت پایین اصلاح می شوند.

به عنوان نمونه ، سرمایه گذاران سهام مانند GameStop Corp. (GME) و AMC Entertainment Holdings Inc. (AMC) را در ابتدای ژانویه سال 2021 به شدت افزایش دادند ، هنگامی که سرمایه گذاران انفرادی که توسط تابلوهای پیام محبوب Reddit سازماندهی می شدند ، قیمت ها را بالا می بردند.

معامله گرانی که سهام را کوتاه کرده بودند ، یا شرط بندی کردند که قیمت آن سهام سقوط کند ، مجبور به خرید آن شدند تا از ضررهای قابل توجهی در موقعیت های کوتاه خود جلوگیری کنند. این یک دیوانگی برای خرید سهام بیشتر ایجاد کرده و قیمت ها را حتی بیشتر می کند. اما کارشناسان انتظار دارند که پس از از دست دادن معاملات حرکت یا بازار خرس ، تصحیح بازار داشته باشد که این یک شکل شدیدتر از اصلاح است.

معامله گران معمولاً وقتی قیمت ها 20 ٪ یا بیشتر کاهش می یابد ، آن را یک بازار خرس می دانند. باز هم ، این می تواند در یک دارایی خاص ، یک صنعت یا در سطح بازار رخ دهد. داو جونز و S& P 500 در فوریه و مارس 2020 وارد قلمرو بازار خرس شدند. اما هر دو با موفقیت از آگوست سال 2020 به بازار گاو نر منتقل شده اند ، جایی که قیمت دارایی ها با گذشت زمان همچنان افزایش می یابد.

رکود اقتصادی چیست؟

رکود اقتصادی هنگامی اتفاق می افتد که اقتصادها متحمل ضرر پایدار می شوند. هیچ تعریف رسمی برای رکود وجود ندارد ، اما تحلیلگران به طور کلی از دو قانون انگشت شست استفاده می کنند.

اولین تعریف کلاسیک از رکود اقتصادی زمانی است که تولید ناخالص داخلی تنظیم شده توسط یک اقتصاد برای دو چهارم یا بیشتر کاهش یافته است.(تنظیم تورم در این اقدام مهم است ، در غیر این صورت افزایش قیمت ها می تواند احساس مصنوعی از سعادت را ایجاد کند.) تحلیلگران و روزنامه نگاران اغلب از این تعریف برای وضوح آن استفاده می کنند.

با این حال ، اقتصاددانان تمایل دارند که به یک تعریف مبهم دوم اعتماد کنند. در فدرال رزرو فدرال سانفرانسیسکو ، با استناد به دفتر ملی تحقیقات اقتصادی:

رکود اقتصادی کاهش قابل توجهی در فعالیت اقتصادی در سراسر اقتصاد است که بیش از چند ماه به طول می انجامد ، که به طور معمول در تولید ناخالص داخلی واقعی ، درآمد واقعی ، اشتغال ، تولید صنعتی و فروش عمده فروشی قابل مشاهده است. یک رکود درست پس از رسیدن اقتصاد به اوج فعالیت آغاز می شود و با رسیدن اقتصاد به پایان می رسد.

برای اقتصاددانان ، رکود اقتصادی هنگامی اتفاق می افتد که اقتصاد به طور کلی بر اساس عوامل مختلفی قرارداد می کند و با بازگشت به رشد به پایان می رسد.

توجه به این نکته مهم است که رکود اقتصادی با عملکرد بازار سهام اندازه گیری نمی شود. این امر به این دلیل است که بورس سهام تنها یکی از جنبه های اقتصاد است. این سرمایه گذاری ، دسترسی و عملکرد توسط سرمایه را اندازه گیری می کند. به عبارت دیگر ، مشاغل چگونه می توانند سرمایه گذاری کنند و این سرمایه گذاران چگونه کرایه می کنند؟

در حالی که جنبه مهمی از اقتصاد ، این تنها از تنها معیار اساسی نیست. عواملی از قبیل رشد شغلی ، دستمزدها ، نرخ ترک (هر چند وقت یک بار کارگران داوطلبانه شغل خود را ترک می کنند ، یک معیار مهم اعتماد به نفس کارگران) و تولید ناخالص داخلی (ارزش کلیه کالاها و خدمات تولید شده در اقتصاد) نیز اقدامات اساسی هستند.

در حقیقت ، بیشتر اقتصاددانان استدلال می كنند كه در دهه های اخیر ، بورس اوراق بهادار به اقدامی فزاینده ای از عملکرد كلی اقتصادی تبدیل شده است ، زیرا سود و خسارات آن با رونق كلی در بین مصرف کنندگان ارتباط ضعیفی دارد.

افسردگی چیست؟

افسردگی هنگامی اتفاق می افتد که رکود بیش از حد معمول طول بکشد و به ویژه شدید است. برای افسردگی هیچ تعریف رسمی یا حتی استانداردی وجود ندارد ، زیرا آنها حوادث نادر هستند. اصلاحات به طور مرتب اتفاق می افتد ، و حتی رکود اقتصادی نیز اغلب اتفاق می افتد. اکثر آمریکایی ها افسردگی دهه 1930 را تنها یک کشور می دانند ، اما بسیاری از اقتصاددانان می گویند افراد دیگری نیز وجود داشته اند ، از جمله چندین در قرن نوزدهم.

احتمالاً مهمترین شغل اقتصاددانان و تحلیلگران جلوگیری از افسردگی دیگر است.

فدرال رزرو قانون زیر را برای رکود اقتصادی ارائه می دهد:

دوره های مکرر وجود دارد که در طی آن تولید ناخالص داخلی واقعی سقوط می کند ، که دراماتیک ترین نمونه اوایل دهه 1930 است. اگر شدیدتر باشد ، چنین دوره هایی در صورت خفیف و افسردگی نامیده می شود.

در حالی که رکود اقتصادی و تصحیح رویدادهای رسمی در بازار است ، افسردگی به توضیحات اجتماعی نزدیکتر است. از نظر فنی ، افسردگی با دقت بیشتری رکود پایدار است. در عمل ، این رکود را توصیف می کند که بهبودی از آن دشوار می شود ، یا چرخه ای که در آن چرخه تجارت عادی (که در آن یک اصلاح به طور دوره ای منجر به رکود اقتصادی می شود ، که منجر به خرید دارایی های کم ارزش می شود و منجر به یک دوره برگشتی می شودبه نظر می رسد رشد) کار را متوقف می کند.

اکنون متخصصان چه فکر می کنند؟

تحلیلگران در سال 2020 با داشتن خطوط طولانی در بانک های مواد غذایی و بسیاری از مشاغل کوچک از جمله رستوران ها ، مغازه ها و تئاترها به دلیل همه گیر Coronavirus ، معتقد بودند که رکود اقتصادی قریب الوقوع است. به طور متوسط ، رکودها هر هفت تا نه سال اتفاق می افتد ، و اقتصاد ایالات متحده اکنون بیش از 11 سال رشد پایدار را تجربه کرده است. علاوه بر این ، نقاط داده به طور دوره ای نگرانی در مورد رکود احتمالی را ایجاد کرده اند.

رویدادهایی مانند وارونگی منحنی بازده ، افزایش قیمت نفت و افزایش سرمایه گذاری در آب و برق به طور معمول شاخص های محکمی هستند که سرمایه گذاران در حال مهار رکود هستند. همه اینها در یک نقطه یا نقطه دیگر طی سه سال گذشته اتفاق افتاده است.

برخی دیگر هنوز هم نگران این هستند که همه گیر Coronavirus می تواند رویدادی باشد که اقتصاد را در حال کاهش است ، که برای بسیاری از تحلیلگران به تأخیر افتاده است. اما حتی در حالی که اقتصاد ایالات متحده در مارس و آوریل 2020 سقوط کرد ، علائم دیگر باعث شده است که متخصصان بسیار خوش بین تر شوند.

بیکاری در ژانویه 2021 به 6. 3 ٪ (با 10. 1 میلیون بیکار) کاهش یافت. این کاهش 8. 4 ٪ در نه ماه است (نرخ آوریل 2020 با 23. 1 میلیون بیکار 14. 7 ٪ بود). وال استریت همچنین با بزرگترین بسته امدادی دولت فدرال ، دورهای جدید تسکین محرک و توزیع گسترده تر واکسن ها دوباره زنده شد.

اما در حالی که ممکن است شواهد رکود اقتصادی در مارس 2021 کمتر به نظر برسد ، در مارس 2020 ، کارشناسان هنوز هم می گویند که سرمایه گذاران باید نگران قیمت سهام تمام وقت و رویدادهای خارج از کشور مانند همه گیر باشند ، که قبلاً نشان داده اند که چگونه می توانند بسازندبازار بی ثبات است. بنابراین ایجاد یک صندوق اضطراری و همکاری با یک مشاور مالی دو مرحله هوشمندانه است که کارشناسان می گویند در سال 2021 به محافظت و رشد مالی شما کمک خواهد کرد.

خط پایین

در طی تصحیح ، قیمت ها به طور قابل توجهی در یک دارایی واحد ، صنعت یا کل بازار قرار می گیرند. رکود اقتصادی هنگامی اتفاق می افتد که کل اقتصاد برای چند ماه قرارداد دارد. اگر رکود اقتصادی ادامه یابد و به ویژه شدید باشد ، در نهایت ممکن است یک افسردگی محسوب شود.

نکاتی برای سرمایه گذاران

• یک مشاور مالی می تواند به شما در آماده سازی فراز و نشیب های اقتصاد کمک کند. پیدا کردن مشاور مالی مناسب که متناسب با نیازهای شما باشد ، لازم نیست سخت باشد. ابزار رایگان SmartAsset در پنج دقیقه با مشاوران مالی در منطقه خود مطابقت دارد. اگر آماده هستید با مشاوران محلی که به شما در رسیدن به اهداف مالی خود کمک می کنند ، هماهنگ شوید ، اکنون شروع کنید.
• با عبور از یک طلسم غیرمعمول بی ثبات ، ممکن است از استفاده از ماشین حساب سرمایه گذاری SmartAsset بهره مند شوید. از دیگر مزایای دیگر ، این ابزار به شما ایده ای می دهد که چگونه سرمایه گذاری های شما بر اساس میزان سرمایه گذاری شما انجام می شود.

اعتبار عکس: © iStock.com/dny59 ، © iStock.com/عکاس ، فیلمساز ، طراح ، © iStock.com/تصاویر Nosystem