Uniswap چیست و چگونه کار می کند [راهنمای کامل 2023]

اگر می خواهید به دنیای مالی غیرمتمرکز (DEFI) بپردازید و نمی دانید کدام مبادله را انتخاب کنید - به جای مناسب رسیده اید!

در این مقاله همه چیز در مورد UniSwap توضیح داده شده است - از آنچه در آن است و چه چیزی آن را محبوب کرده است ، به نحوه کار و ایمن بودن آن. بیایید وارد آن شویم!

خلاصه اجرایی

• یک مبادله غیرمتمرکز منبع باز (DEX) است که در ابتدا در بالای blockchain اتریوم ساخته شده است ، که اکنون از زنجیره های بی شماری پشتیبانی می کند.
• این یک پروتکل نقدینگی خودکار است ، به این معنی که مبادله کتاب سفارش ندارد ، بلکه یک روش منحصر به فرد برای تأمین نقدینگی است.
• هرکسی می تواند نشانه ، تجارت ، سهام و همچنین شرکت در روند مدیریت UNISWAP را لیست کند.
• Uniswap تکرارهای بی شماری را پشت سر گذاشت ، که اکنون در سومین مورد قرار دارد (Uniswap v3).
• Uniswap در حال حاضر بزرگترین AMM DEX است که توکن Uni آن نوزدهمین cryptocurrency بزرگ توسط CAP Market است.

UNISWAP چیست

Uniswap یک مبادله غیرمتمرکز منبع باز (DEX) است که در ابتدا در بالای blockchain اتریوم ساخته شده است ، که اکنون از زنجیرهای بی شماری پشتیبانی می کند.

این پروتکل ، به عنوان یک نهاد غیرمتمرکز ، هیچ فرآیند لیستی ندارد ، به این معنی که هر کسی می تواند تا زمانی که برخی از نقدینگی را برای معامله گران از طریق استخر نقدینگی فراهم کند ، می تواند نشانه ای از مبادله را لیست کند. در نتیجه این ، UNISWAP هیچ هزینه لیستی را پرداخت نمی کند.

وقتی نوبت به تجارت در UNISWAP می رسد ، می توانیم آن را یک پروتکل نقدینگی خودکار در نظر بگیریم. این بدان معنی است که مبادله کتاب سفارش ندارد. در عوض ، این روش خاص خود را برای تعیین قیمت خرید و فروش ایجاد کرد ، که ما در مقاله بیشتر توضیح خواهیم داد.

که بنیانگذاران Uniswap هستند

هایدن آدامز اولین نسخه UNISWAP را در سال 2018 ایجاد و راه اندازی کرد. با این حال ، این مبادله چند به روزرسانی را پشت سر گذاشته است ، عمدتاً راه اندازی Uniswap V2 2020 ، و همچنین راه اندازی UNISWAP V3 2021 ..

چرا Uniswap ایجاد شد

UNISWAP به عنوان پاسخی به مبادلات متمرکز ایجاد شد ، که نشان دهنده ناکارآمدی آنها در بخش های امنیتی و عدم تمرکز بود. مهمتر از آن ، سایر راه حل های DEX بسیار غیرقانونی و بسیار کاربر پسند نبودند ، که فضایی را برای ایده نقدینگی خودکار UnisWap ایجاد کرد.

این امر به بخش رمزنگاری مبادله ای غیر متمرکز با هزینه های پایین تجارت ، سطح بالای عدم تمرکز و مقاومت در برابر سانسور و همچنین نقدینگی زیاد داد.

چرا Uniswap محبوب است

UNISWAP ایده مبادله غیرمتمرکز را بیشتر به لطف طراحی آسان و شهودی آن محبوب کرده است ، و همچنین به دلیل کاربران دیگر نیازی به نگرانی در مورد نقدینگی کافی ندارند.

به راحتی می توان یک کیف پول رمزنگاری را به هم وصل کرد ، رمزنگاری خود را بخرید یا بفروشید یا دارایی های دیجیتالی خود را به استخر نقدینگی واریز کنید.

توکن Uniswap (Uni) چیست

توکن Uni ستون فقرات پروتکل UNISWAP است. این نشانه حاکمیت اکوسیستم است. این کار برای کاربرانی که در روزهای ابتدایی خود نقدینگی را به پروتکل ارائه می دادند ، و همچنین برای کسانی که مرتباً از آن استفاده می کردند ، توزیع می شد.

امروزه ، Uni Token به کاربران این امکان را می دهد تا در تصمیمات حاکمیتی در مورد آینده پروتکل شرکت کنند. این شامل رای گیری در لیست نشانه های جدید یا به روزرسانی مبادله UniSwap است.

اگرچه از 43. 16 دلار در تمام مدت بسیار پایین است ، اما Uni اکنون نوزدهمین رمزنگاری بزرگ توسط CAP Market است.

چه تعداد نشانه های UniSwap (Uni) در گردش هستند

UNISWAP (UNI) حداکثر عرضه 1،000،000،000 UNI را دارد. تمام نشانه های Uni در طی چهار سال در دسترس خواهند بود. وقتی صحبت از گردش در گردش خود می شود ، 75 ٪ از کل عرضه UNI در حال گردش است.

پس از چهار سال پس از شروع پروتکل ، هنگامی که همه این نشانه ها توزیع شدند ، UNISWAP اعلام کرد که برای حفظ مشارکت مناسب شبکه ، نرخ تورم 2 ٪ در سال را معرفی می کنند.

در مجموع 60 ٪ از منابع توزین Uni به اعضای جامعه UniSwap منتقل شد. 40 ٪ باقیمانده به اعضای تیم و همچنین سرمایه گذاران و مشاورانی که به این پروژه کمک کرده اند توزیع می شود.

آنچه به ارزش توکن های Uniswap (Uni) می دهد

رمزنگاری UNISWAP ، UNI ، نقش مهمی در حفظ و بهره برداری از شبکه خود دارد.

کاربرانی که نشانه های Uni را در اختیار دارند ، توانایی کمک به مدیریت پروتکل را دارند و به پیشنهادهایی که ممکن است بیشتر توسعه UNISWAP باشد ، رأی می دهند.

هدف این پروتکل عدم تمرکز تصمیم گیری است ، بنابراین جهت پروتکل با رأی های حاکمیتی از دارندگان توکن یونیون و نه توسط یک تیم یا یک شرکت متمرکز اداره می شود.

Uniswap هنگام توزیع 60 ٪ از کل عرضه خود را به کاربران خود تحویل داد. مهمتر از همه ، این کار را با ارسال 400 UNI به هر کاربر در اول سپتامبر 2020 انجام داد. علاوه بر این ، به کاربرانی که با برخی از نشانه های اضافی در استخرهای نقدینگی کمک کرده بودند ، پاداش داد.

Uniswap چگونه کار می کند

اکنون که ما UniSwap را پوشش داده ایم ، ما آماده هستیم تا کارهای داخلی اکوسیستم آن را پوشش دهیم.

ما می توانیم اکوسیستم UNISWAP را به سه قسمت اصلی تقسیم کنیم:

1. استخرهای نقدینگی UNISWAP (تأمین نقدینگی)
2. تجارت cryptocurrency
3. دولت UNISWAP

استخرهای نقدینگی UNISWAP

همانطور که قبلاً نیز اشاره کردیم ، Uniswap هیچ کتابی سفارش نمی دهد که مبادلات متمرکز انجام می دهند. در عوض ، با مجموعه ای از قراردادهای هوشمند به نام سازندگان بازار خودکار (AMM) کار می کند.

سازندگان خودکار بازار قراردادهای هوشمندانه ای هستند که دارای ذخایر نقدینگی یا استخرهای نقدینگی هستند که کاربران می توانند علیه آنها تجارت کنند. در اصل ، قبل از هرگونه تجارت بین دو ارز رمزنگاری ، باید یک جفت نقدینگی داشته باشیم. این توسط یک ارائه دهنده نقدینگی که ارزش معادل دو توکن را در استخر واریز می کند ، حاصل می شود.

هنگامی که مردم بیشتر از فروش خود خریداری می کنند ، تعادل بین ارزهای رمزنگاری موجود در استخر تغییر می کند و قیمت آن بر این اساس حرکت می کند. این باعث افزایش یا کاهش قیمت یک رمزنگاری خاص در یک پروتکل می شود. بیشتر ارزهای رمزپایه کوچکتر در برابر اتریوم (ETH) یا برخی از stablecoin جفت می شوند.

سایر کاربران همچنین می توانند وجوه را به استخر نقدینگی واریز کنند ، بنابراین نقدینگی را تأمین می کنند. در عوض ، آنها یک جفت نقدینگی NFT دریافت می کنند ، که نشان دهنده سهم آنها از استخر نقدینگی است. آنها بخشی از هزینه های معامله را دریافت می کنند (Uniswap هزینه ای برای هر تجارت هزینه می کند) برای آن استخر نقدینگی که سهم آنها در استخر را نشان می دهد.

تجارت cryptocurrency در Uniswap

وقتی صحبت از تجارت ارزهای cryptoc در UniSwap می شود ، می توانیم از دیدگاه کاربر به آن نزدیک شویم.

هر وقت می خواهیم یک cryptocurrency را برای دیگری مبادله کنیم ، ابتدا باید کیف پول Web3 خود را به هم وصل کنیم و سپس یک جفت نقدینگی مناسب برای آن پیدا کنیم. هنگامی که ما این کار را انجام دادیم ، تنها کاری که باید انجام دهیم این است که تجارت را انجام دهیم که این هزینه 0. 3 ٪ برای ما خواهد بود.

با این حال ، ما باید به عمق استخر نقدینگی و همچنین اندازه سفارش خود توجه کنیم. هرچه سفارش بزرگتر باشد ، تأثیر آن بر نقدینگی استخر بزرگتر است. به همین ترتیب ، هرچه عمق استخر نقدینگی کوچکتر باشد ، تأثیر هر سفارش بیشتر خواهد بود. این می تواند منجر به نوسانات بزرگ قیمت تجارت میانه ، به نام Slippage شود.

به منظور محافظت از کاربر خود در برابر لغزش ، UNISWAP به کاربران خود اجازه می دهد تا حداکثر مبلغ لغزش را که مایل به پذیرش هستند ، انتخاب کنند.

دولت UNISWAP

همانطور که در بالا توضیح دادیم ، هرکسی که نشانه یونیون را در اختیار دارد می تواند در روند تصمیم گیری پروتکل UNISWAP شرکت کند.

آنها می توانند این کار را با رای دادن به پیشنهادهای مختلفی انجام دهند که آینده توسعه UNISWAP را تعیین می کند. با این حال ، به منظور ارسال پیشنهادات به شبکه های UNISWAP ، پروتکل شما را ملزم می کند که حداقل 1 ٪ از کل عرضه UNI را در اختیار داشته باشید.

استفاده از Uniswap: مثال

بیایید کارهای درونی پروتکل UNISWAP را با یک مثال به شما نزدیک کنیم. بیایید بگوییم که می خواهیم USDC را با ETH بخریم ، به این معنی که باید به استخر USDC/ETH دسترسی پیدا کنیم.

ما بخش USDC استخر را "X" و بخش ETH "Y" خواهیم نامید. Uniswap مقدار دو ارز رمزنگاری را در استخر می گیرد و آنها را برای محاسبه نقدینگی کل در استخر چند برابر می کند. بیایید این k را بنامیم. با توجه به کاغذ سفید آنها ، ایده اصلی UnisWap این است که K ثابت است ، به این معنی که هرگونه تغییر در X یا Y باعث تغییر قیمت رمزنگاری می شود. بنابراین ، فرمول نقدینگی کل در استخر به این موارد می رسد:

اگر می خواهیم 1500 نشانه USDC را با 1 ETH که داریم خریداری کنیم ، می توانیم از استخر USDC/ETH استفاده کنیم. ما 0. 3 ٪ هزینه (که بین ارائه دهندگان نقدینگی توزیع می شود) پرداخت خواهیم کرد و 1500 نشانه USDC ما را دریافت می کنیم. با این حال ، در نتیجه تجارت ما ، استخر اکنون 1500 USDC کمتر و 1 ETH بیشتر در استخر دارد. از آنجا که استخر باید نقدینگی کل استخر خود را حفظ کند ، تنها متغیری که می تواند تغییر کند ، قیمت USDC یا ETH است. این بدان معنی است که ، پس از تجارت ما ، USDC اکنون برای معامله گر بعدی کمی گران تر است ، در حالی که ETH کمی ارزان تر است.

از دست دادن ناپایدار در Uniswap

از دست دادن ناپایدار یکی از خطرات مرتبط با تأمین نقدینگی در UNISWAP است. هنگامی که می خواهید نقدینگی را در استخر نقدینگی فراهم کنید ، باید هر دو ارز رمزنگاری را که استخر را تشکیل می دهند واریز کنید. با این حال ، با تغییر قیمت یک cryptocurrency ، تعادل در استخر نیز مختل می شود. در نتیجه این ، شاید صرفه جویی در دو ارز رمزنگاری بدون تأمین نقدینگی ، سودآورتر باشد. ضرر و زیان ناشی از این رویداد ، ضرر ناپایدار نامیده می شود.

همانطور که از نام می گوید ، ضرر و زیان ناپایدار تا زمانی که بودجه خود را پس بگیرید ، ناتوان است. با این حال ، ارائه دهندگان نقدینگی باید هنگام برآورد سود خود ، آن را در نظر داشته باشند ، زیرا خطر ضرر ناپایدار همیشه وجود دارد.

Uniswap v1

حتی اگر این اولین DEX نبود ، مطمئناً Uniswap اولین کسی بود که چشم علاقه مندان به رمزنگاری را به خود جلب کرد. قبل از Uniswap ، Etherdelta تقریباً تنها DEX بود که برخی از کشش ها را به خود جلب کرد. با این حال ، این مبتنی بر مدل کتاب سفارش بود که از مشکلاتی مانند هزینه های زیاد ، تجربه کاربر ضعیف و کمبود نقدینگی رنج می برد.

V1 Uniswap اولین مبادله غیرمتمرکز بود که یک مدل کتاب غیر سفارش را معرفی کرد ، که یکی از اصلی ترین دلایلی است که آن را به دست آورد.

UNISWAP V1 فقط از جفت معاملات ETH/ERC-20 پشتیبانی می کند ، به این معنی که می توانید فقط برای یک نشانه ERC-20 دیگر اتر را عوض کنید. اگر می خواستید بین دو نشانه ERC-20 تجارت کنید ، مجبور بودید اولین نشانه خود را برای ETH تجارت کنید ، و سپس آن ETH را برای دومین نشانه ERC-20 برگردانید.

Uniswap V2 در مقابل Uniswap v3

ما ذکر کردیم که Uniswap پس از انتشار اولین بار سه مرحله را پشت سر گذاشته است. Uniswap V2 پیشرفت های گسترده ای را در مبادله به ارمغان آورده و جفت های ERC-20/ERC-20 را معرفی می کند ، به این معنی که می توانید به راحتی آلتکنهای غیر اتریوم خود را برای یکدیگر تجارت کنید. علاوه بر این ، UNISWAP V2 یک خوراک قیمت غیر متمرکز بر زنجیره ای را که توسط Oracles تهیه شده است ، به ارمغان آورده است. این همچنین در شرایطی است که UNISWAP هزینه پروتکل را معرفی کرد ، که 0. 05 ٪ از 0. 3 ٪ هزینه معاملات را برای تأمین بودجه توسعه آینده گرفت.

تکرار بعدی و فعلی UNISWAP سومین نسخه آن است. Uniswap V3 پیشرفت های بی شماری را در پروتکل به ارمغان آورده است ، از جمله:

• کارایی سرمایه
• هزینه های انعطاف پذیر
• توکن های Uniswap LP NFT
• اوراکل های پیشرفته
• تغییرات مجوز

کارایی سرمایه

یکی از بزرگترین پیشرفت هایی که با UNISWAP V3 حاصل می شود مربوط به کارآیی سرمایه است.

بیشتر قراردادهای هوشمند AMM خود را ناکارآمد سرمایه ثابت کرده اند. این امر به این دلیل است که وجوه واریز شده به آنها اغلب فقط بیکار نشسته بودند. این بدان معناست که Uniswap غالباً خود را با داشتن مقادیر گسترده ای از بودجه که در استخرهای خود نشسته بود ، پیدا می کرد ، در حالی که حجم روزانه چندین برابر کمتر بود.

UNISWAP V3 با اجازه دادن به ارائه دهندگان نقدینگی محدوده قیمت های سفارشی که می خواهند نقدینگی را برای آنها فراهم کنند ، به این مسئله پرداخت. این بدان معنی است که استخرها برای حفظ محدوده قیمت خاص به نقدینگی کمتری نیاز دارند.

این پیشرفت باعث شده است که UNISWAP به مبادلات کتاب سفارش داده شود ، زیرا ارائه دهندگان نقدینگی می توانند دامنه قیمت مورد نظر خود را انتخاب کنند - که به نظر می رسد بسیار شبیه به یک سفارش محدود در مبادلات متمرکز سنتی است. با این حال ، این پروتکل هنوز هم هویتی را که باعث شده است چنین محبوبیتی را به دست آورد ، حفظ کرد.

علاوه بر این ، این بدان معناست که ارائه دهندگان نقدینگی که از استراتژی "تنظیم آن و فراموش کردن آن استفاده می کردند" بسیار کمتر از مواردی که دامنه قیمت آنها را بهینه کرده اند ، درآمد کسب می کنند.

هزینه های انعطاف پذیر

UNISWAP V1 ساختار 0. 30 ٪ هزینه مسطح را معرفی کرده بود ، که از این تعداد 100 ٪ به پیش بینی های نقدینگی می رود. نسخه دوم UNISWAP (V2) سپس یک پروتکل 0. 05 ٪ را معرفی کرد که بسته به خواست کاربران از طریق حکمرانی می تواند روشن یا خاموش شود.

UNISWAP V3 انعطاف پذیری جامعه را از طریق چندین سطح هزینه به ارمغان آورده است:

• 0. 05 ٪ - انتظار می رود برای استخرهای Stablecoin
• 0. 30 ٪ - برای استخرهای استاندارد مانند ETH/USDC
• 1. 00 ٪ - برای جفت های عجیب و غریب

تیم UNISWAP سپس با اجازه دادن به کاربران برای افزودن ردیف هزینه های اضافی ، انعطاف پذیری بیشتری را معرفی کرد.

توکن های Uniswap LP NFT

از آنجا که اکنون ارائه دهندگان نقدینگی قادر به انتخاب دامنه قیمت سفارشی خود هستند ، مدل قبلی توکن های جفت نقدینگی قصد کار ندارند. به همین دلیل UNISWAP V3 نشانه های غیرقانونی را معرفی کرده است تا ارائه دهندگان نقدینگی دامنه سفارشی خود را نشان دهد.

اوراکل های پیشرفته

یک تغییر مهم پشتی ، نحوه برخورد UniSwap به Oracles بود. بدون اینکه به جزئیات بیش از حد بپردازیم ، این پیشرفت باعث ایجاد اوراکل های پیشرفته آسانتر و ارزان تر شده است ، بنابراین هزینه گاز را برای نگه داشتن اوراکل تا 50 ٪ کاهش می دهد.

تغییرات مجوز

یکی از تغییر تا حدودی بحث برانگیز که توسط UNISWAP V3 ارائه شد ، تغییر در مجوز قرارداد هوشمند بود. با توجه به ماهیت منبع باز ، محبوبیت رو به رشد Uniswap V2 تعداد زیادی از کلون های Uniswap را که فقط کد را کپی کرده و مارک را تغییر داده است ، به ارمغان آورده است.

V3 Uniswap مجوز را معرفی کرده است که مانع از سرقت کد می شود و از این رو پروتکل را از کپی کردن محافظت می کند ، بلکه به فلسفه منبع باز فناوری blockchain نیز آسیب می رساند.

Uniswap در لایه 2

با پرداخت هزینه های معامله در اتریوم که در سال 2021 از پشت بام عبور می کند ، استفاده از UNISWAP برای اکثر کاربران بسیار گران شد.

به عنوان یک پاسخ ، UNISWAP به یک محلول فراخوانی Layer 2 به نام Rollup Optinistic Brollist تقسیم شد. از آنجا که راه حل های Layer 2 از امنیت لایه اصلی بهره مند می شوند ، Uniswap هنوز هم مانند گذشته امن بود ، در حالی که راه حل ارزان تری را برای تعویض روزانه خود در اختیار کاربران قرار می داد.

علاوه بر این ، UNISWAP در دسامبر سال 2021 پروتکل خود را در Blockchain چند ضلعی راه اندازی کرده است.

امروزه ، UNISWAP از blockchain های بی شماری مانند اتریوم ، چند ضلعی ، خوش بینی ، داوری ، Celo پشتیبانی می کند و مطمئناً در آینده به وجود می آید.

چگونه Uniswap درآمد کسب می کند

UNISWAP اساساً از دو طریق جداگانه درآمد کسب می کند: هزینه پروتکل و قدردانی از توکن UNI.

همانطور که اشاره کردیم ، کاربران UNISWAP این گزینه را دارند که هزینه های پروتکل را روشن کنند ، که بخشی از هزینه های معاملاتی را در بر می گیرد و آن را به سمت توسعه پروتکل آینده قرار می دهد. در حالی که ممکن است ناچیز به نظر برسد ، UniSwap موفق به تولید بیش از 1 میلیارد دلار درآمد تنها در سال 2021 شد. با این حال ، بیشتر درآمد به سمت ارائه دهندگان نقدینگی رفت ، اما این شرکت هنوز موفق به کسب 40 میلیون دلار شد.

راه دیگر UniSwap ، یا به اصطلاح بنیانگذاران و کارمندان آن ، درآمد کسب می کنند ، از طریق قدردانی از نشانه های Uni است. کارمندان UNISWAP 20 ٪ از کل عرضه توکن Uni را در اختیار دارند. این بدان معناست که هرگونه قدردانی از نشانه به معنای سود عظیمی برای تیم UNISWAP است. با سرمایه گذاری فعلی در بازار 4. 75 میلیارد دلار ، کارمندان UNISWAP بیش از 1 میلیارد دلار در نشانه های Uni دارند.

Uniswap ایمن است

Uniswap خود را به عنوان یک مبادله ایمن ثابت کرده است ، زیرا به عنوان یک استخر مبادله و نقدینگی غیر متمرکز عمل می کند. به دلیل عدم تمرکزش و واقعیتی که بر روی اتریوم ساخته شده است ، اساساً امنیت blockchain اتریوم را وام می گیرد.

بر خلاف مبادلات متمرکز ، UNISWAP هیچ گونه حضانت در بودجه کاربران و همچنین سرور مرکزی برای هک یا دسترسی به بودجه کاربران ندارد.

وقتی نوبت به نقدینگی می رسد ، وجوه به یک قرارداد هوشمند بسیار امن و حسابرسی واریز می شود. هرگونه وجوهی که واریز می کنید فقط می تواند با همان کیف پول رمزنگاری حذف شود.

قراردادهای هوشمند Uniswap توسط شرکت های بزرگ حسابرسی کاملاً آزمایش و حسابرسی شده است. علاوه بر این ، UNISWAP یک برنامه فضل اشکال را ارائه می دهد ، که به هر کسی که اشکالات پیدا می کند برای ارائه آنها به تیم به جای سوءاستفاده از آنها ، انگیزه می دهد ، زیرا آنها برای انجام این کار از نظر مالی پاداش می گیرند.

در اصل ، تا زمانی که کیف پول شخصی خود را ایمن نگه دارید ، استفاده از مبادله Uniswap برای استفاده بی خطر است.

خط پایین

Uniswap یکی از بزرگترین مبادلات غیر متمرکز AMM در blockchain اتریوم و همچنین بخش رمزنگاری است. این مبادله در حال حاضر 43. 7 ٪ از بازار را اشغال می کند.

طراحی بصری و کاربر پسند آن ، ویژگی های انقلابی و همچنین برنامه های پاداش عالی ، آنچه را که امروز است ، Uniswap کرده است. از این رو ، UNISWAP به سمت عدم تمرکز و مقاومت در برابر سانسور تلاش می کند ، که مطمئناً به عنوان یک امتیاز است. طراحی بصری آن (هم از نظر قراردادهای هوشمند و هم UI) آن را به یک نام قابل احترام در صنعت تبدیل کرده است. این به نوبه خود ، آن را به پروتکل DEX تبدیل کرده است که بیشتر موارد دیگر کپی شده است.

این پروتکل در حالی که بیشتر تحت تأثیر هزینه های اتریوم پرشور در سال 2021 قرار گرفته است ، امیدوار است از راه حل های مقیاس پذیری اتریوم بهره مند شود.