نحوه شناسایی سهام با رشد بالا: هفت موردی که باید جستجو کنید

منبع: Shutterstock

ظهور فناوری و سایر بخش های نوظهور باعث توسعه یک روش سرمایه گذاری معروف به "سرمایه گذاری رشد" شده است. این روش بر یافتن شرکت هایی که مشاغل خود را با سرعت فوق العاده سریع گسترش می دهند ، تمرکز دارد.

برای کسانی که این روش را با موفقیت اتخاذ کرده اند ، بازده ها در چند دهه گذشته کاملاً جذاب بوده اند زیرا شرکت هایی مانند آمازون (AMZN) ، Netflix (NFLX) و Shopify (Shop) در دوره های نسبتاً کوتاه ارزش های خود را بیش از 100 برابر ضرب کرده اند.

با این حال ، سؤال این است: چگونه می توان سهام رشد برتر را شناسایی کرد؟بیایید برخی از ویژگی های کلیدی سهام سریع سهام را به طور خلاصه جمع کنیم تا به شما در شناسایی چند باری بالقوه-سهام سهام که بیش از 100 ٪ بازپرداخت می کند ، کمک کند.

چگونه سهام با رشد بالا را شناسایی کنیم؟ویژگی های کلیدی برای تماشای

مشکل بزرگ ، راه حل عملی

یکی از ویژگی های مهم شرکت های با رشد برتر این است که آنها راه حل هایی را برای مشکلاتی که مربوط به مخاطبان هدف خود محسوب می شود ، می فروشند.

به گوگل فکر کنید. قبل از وجود این موتور جستجو ، یافتن چیزهایی در اینترنت بسیار دشوار بود ، و شما به طور معمول در این فرآیند با محتوای بی ربط و اغلب ناخواسته روبرو می شوید. Google با معرفی راه حلی که همه ما از آن استفاده می کنیم و به آن اعتماد می کنیم ، این مشکل را حل کرد: یک موتور جستجوگر تک زمینه ای که بر اساس ارتباط آنها نتایج را در اولویت قرار می دهد.

کل بازار قابل دسترسی (TAM)

کل بازار قابل دسترسی (TAM) یک شرکت را می توان به روش های مختلفی بیان کرد. با این حال ، بهترین راه برای دیدن آن در رابطه با میزان مصرف کنندگان هر سال در کل برای یک محصول ، خدمات یا راه حل است که شبیه به آنچه شرکت است به بازار می آورد.

بیشتر شرکت های معامله شده عمومی برآوردهای TAM خود را در مورد مواد سرمایه گذار خود به اشتراک می گذارند ، یا از طرف دیگر ، این رقم را می توان در پرونده های اولیه عمومی (IPO) ارائه داد.

نکته ای که باید در نظر داشته باشید این است که تخمین های TAM باید منطقی باشند. به عنوان مثال ، یک استارتاپ نمی تواند یک TAM جهانی را مطالبه کند زیرا می تواند ده ها سال تجارت را برای رسیدن به چنین بازار بزرگی انجام دهد. درعوض ، بهتر است TAM خود را بر اساس بازار بلافاصله قابل دسترسی برای تجارت طی پنج سال آینده تخمین بزنید.

رشد درآمد

بالاترین سهام رشد معمولاً توانسته است نتایج خط برتر خود را با سرعتی گسترش دهد که با یک شوت طولانی از میانگین صنعت فراتر می رود.

در اینجا ، تسلا مثال خوبی را ارائه می دهد. در حالی که تولید کنندگان وسایل نقلیه مانند جنرال موتورز در طی سالهای گذشته شاهد کاهش فروش خود بوده اند-از 140. 2 میلیارد دلار در سال 2016 به 108. 6 میلیارد دلار در سال گذشته-تسلا موفق شد در طی مدت مشابه نتایج خط برتر خود را از 7 میلیارد دلار به 31. 5 میلیارد دلار برساند.

دلیل اینکه فروش سهام با رشد بالا در مقایسه با همسالان خود با سرعت بیشتری گسترش می یابد این است که آنها به طور معمول راهی برای اختلال در بازار با معرفی یک محصول جدید یا یک فرآیند جدید پیدا کرده اند ، یا به سادگی با ضربه زدن به یک بخش قبلاً نامشخصیا طاقچه بازار

گفته می شود ، رشد گذشته به اندازه رشد آینده مهم نیست. در این راستا ، بهترین سهام رشد به طور معمول آنهایی هستند که هنوز هم از نظر پتانسیل قابل توجهی در پیش رو دارند ، بر اساس TAM کاملاً نامشخص و سهم بازار نسبتاً کم - اما به تدریج در حال گسترش است.

حاشیه های سود

حتی اگر حاشیه رشد آنها در مراحل اولیه باریک باشد ، بهترین سهام رشد می تواند هر سال حاشیه سود خود را به تدریج گسترش دهد و به طور معمول حاشیه سود ناخالص بالایی را نشان می دهد.

حاشیه سود ناخالص بالا تضمین می کند که پس از دستیابی به حجم قابل توجهی در کسب و کار ، این شرکت بیشتر از این خواهد بود که بتواند فروش بالاتر خود را به سود بالا خط پایین نیز ترجمه کند.

علاوه بر این ، گسترش پیوسته حاشیه سود به افزایش چند برابر معاملات در طول زمان برای شرکت کمک می کند ، بنابراین منجر به سرمایه گذاری بالاتری می شود.

بدهی قابل کنترل

شرکت هایی که در حال رشد هستند نیز برای ادامه گسترش به سرمایه نیاز دارند. بنابراین ، کاملاً قابل درک است که مشاغل برتر در حال رشد باید هر از چند گاهی پول جمع کنند تا تجارت اصلی خود را با سرمایه گذاری بیشتر بسازند.

با این حال ، به دست آوردن این وجوه از طریق بدهی معمولاً ایده خوبی برای یک شرکت در حال رشد نیست ، مگر اینکه بدهی آن را با بهره کم و یا هزینه های بهره تولید کند. در بیشتر موارد ، شرکت های رشد معامله شده عمومی یادداشت های بدهی قابل تبدیل را صادر می کنند.

این ابزارها را می توان توسط دارندگان تعداد مشخصی از سهام مشترک در آینده رد و بدل کرد. در عوض ، وام دهندگان به طور معمول در مقایسه با پیشنهاد اوراق قرضه سنتی ، نرخ بهره کمتری را می خواهند.

مدیریت

یک تیم مدیریتی با پیشینه قوی در صنعت که در آن مشاغل شرکت می کند ، یکی دیگر از ویژگی های سهام سریع در حال رشد است. دلیل این امر این است که بنیانگذاران معمولاً با ارائه خدمات حرفه ای خود به مشاغل دیگر ، مشکلی را برای حل آن روبرو کرده اند ، این بدان معنی است که اکنون آنها به طور فزاینده ای با شیوه ها و مسائل صنعت آشنا می شوند.

این پیشینه همچنین به مدیران کمک می کند تا در یک مرحله (یا بسیاری) در منحنی یادگیری در مقایسه با سایر بنیانگذاران که تجربه قبلی در صنعت ندارند ، پیش بروند.

همچنین می توان برای ارزیابی صلاحیت خود ، به دستاوردهای تیم مدیریت در طول دوره های خود در سایر شرکتها رسید.

US100

XRP/USD

نفت - خام

BTC/USD

عملکرد گذشته و چشم اندازهای آینده

برخی از سرمایه گذاران می توانند فکر کنند که عملکرد گذشته هنگام تصمیم گیری برای انتخاب سهام رشد ، عامل مهمی است. با این حال ، عملکرد گذشته مثبت همیشه لزوماً به رشد آینده تبدیل نمی شود.

در این راستا ، حتی اگر عملکرد گذشته می تواند نشانه ای عالی باشد که یک تجارت به خوبی انجام داده است ، چشم انداز آینده آن از اهمیت بیشتری برخوردار است ، زیرا شما در آنچه در آینده توسعه می یابد سرمایه گذاری خواهید کرد ، نه در آنچه در گذشته اتفاق افتاده است.

اینها چند عنصر هستند که بیش از عملکرد گذشته برای مشاغل برتر در حال رشد اهمیت دارند:

یک بازار کلیدهای قابل دسترسی نسبتاً بزرگ و غیرمجاز (TAM)

محصولات و خدمات جدیدی که به زودی راه اندازی می شوند توسعه می یابند

بازارهای جدیدی که این شرکت هنوز هم می تواند به آن ضربه بزند

معرفی فرآیندهای جدید که پتانسیل افزایش حاشیه سود را با گذشت زمان دارند.

چند اظهار نظر در مورد ارزیابی سهام رشد

از آنجا که بیشتر پتانسیل های سهام رشد در آینده تحقق می یابد ، معیارهای گذشته به اندازه معیارهای آینده نگر هنگام تلاش برای برآورد ارزش ذاتی یا عادلانه تجارت ، به اندازه معیارهای آینده نگر نیستند.

در این راستا ، به جای تکیه بر قیمت/درآمد سنتی (P/E) ، نسبت P/B و معیارهای EV/EBITDA هنگام ارزیابی شرکت های رشد ، باید از برخی روش های ارزیابی جایگزین استفاده شود.

یکی از راه های ارزش گذاری سهام رشد ، تخمین میزان کل بازار قابل دسترسی آنها (TAM) است که می توانند طی پنج سال آینده به طور مؤثر به آن ضربه بزنند. این امر به تسهیل فرایند تخمین میزان تجارت می تواند از نظر درآمد تا آن زمان کمک کند.

اگر قیمت فعلی بازار در مقایسه با پتانسیل رشد شرکت در پنج تا 10 سال آینده هنوز نسبتاً محافظه کارانه باشد ، سهام برای یک سرمایه گذار خرید و نگهدارنده جذاب تلقی می شود.

در هر صورت ، سرمایه گذاری برای رشد ، هنگام تعیین ارزش منصفانه یک شرکت ، تا حدودی خلاقیت را می طلبد ، زیرا تخمین های آینده نگر برای معیارهای عملیاتی تمایل به اهمیت بیشتری نسبت به چند برابر مالی گذشته دارند.

"تله" مشترک هنگام جستجوی سهام برتر رشد

خریداران سریال

شرکت هایی که فقط با دستیابی به مشاغل دیگر در حال رشد هستند ، معمولاً شرط بندی های خطرناک هستند. ادغام سریع شرکت های جدید غالباً دشوار است و تحقق بخشیدن به هم افزایی ها هنگام ترویج این معاملات ، پیشنهاد می کنند.

علاوه بر این ، مشاغل به طور معمول با حق بیمه ارزش ذاتی خود به دست می آیند و این تمایل دارد قبل از هرگونه پول ، بازده سرمایه گذاری را برای شرکت کاهش دهد.

تولید کنندگان یک طرفه

برخی از شرکت ها به دلیل عوامل خارجی می توانند در یک دوره محدود رشد کنند. یک نمونه اخیر از این امر می تواند Clorox باشد ، شرکتی که در طول همه گیر در میان افزایش تقاضا برای خط ضد آب بودن ، شاهد افزایش فروش آن بود.

در حال حرکت به جلو ، نوع رشدی که Clorox در طول بحران سلامتی دید ، ممکن است به دلیل عدم وجود این کاتالیزور تکرار نشود. نکته قابل توجه ، سهام Clorox از آن زمان پس از این بیماری همه گیر کاهش یافته است ، و سهام در حال حاضر از بالای 52 هفته 226. 38 دلار به 170. 02 دلار رسیده است.

سهام رشد را از کجا پیدا کنیم؟

اکنون که ما برخی از عوامل را بیان کرده ایم که می تواند به شما در ارزیابی سهام با بالاترین پتانسیل رشد کمک کند ، ممکن است بپرسید که چگونه می توانید آنها را مشخص کنید.

یکی از راه های انجام این کار ، یافتن سهام بهترین عملکرد در سه ماهه گذشته با استفاده از یک صفحه نمایش سهام است. Screeners Screeners ابزاری هستند که بسته به معیارهای خاص و معیارهای تعریف شده توسط کاربر ، به معامله گران و سرمایه گذاران کمک می کنند تا سهام را فیلتر کنند.

راه دیگر خواندن مجلات تجاری پوشش صنایع به روز و آینده است. در حال حاضر ، برخی از بخش های امیدوار کننده اقتصاد عبارتند از هوش مصنوعی (AI) ، فناوری آموزش (EDTECH) ، کار از راه دور و بازی. برخی از مقالات ممکن است به شما در شناسایی شرکت های طاقچه ای که هنوز هم نسبتاً کوچک و ناشناخته برای اکثر شرکت کنندگان در بازار هستند ، کمک کند.

سرانجام ، برخی از مجلات مالی و انتشارات آنلاین - وال استریت ژورنال ، Financial Times ، Forbes - وجود دارد که به طور مرتب لیست هایی از مشاغل امیدوار را منتشر می کنند. برخی از این شرکت ها ممکن است ویژگی های ذکر شده در بالا را برای واجد شرایط بودن به عنوان سهام برای رشد آینده نشان دهند.

خط پایین

چگونه به دنبال سهام رشد باشیم؟به خاطر داشته باشید که حتی اگر ممکن است نامزدهای خوبی را برای سهام سهام خود در رشد خود پیدا کنید ، احتمالاً باید حوصله خود را برای بازار داشته باشید تا بتوانید پتانسیل خود را که اکنون می بینید کاملاً تصدیق کنید.

شرکت هایی که رشد کرده اند به 10-Bagger تبدیل شده اند (سرمایه گذاری که 10 برابر قیمت خرید اولیه خود را باز می گرداند) اغلب سالها قبل از این که ارزیابی آنها به محض اینکه بازار با عملکرد خود روبرو شد ، به طور ناگهانی معامله می شود.

ویرایش شده توسط الكساندرا پانكراتیوا

بیشتر بخوانید: پیش بینی قیمت سهام ITV: آیا باید چاقوی در حال سقوط بگیرید؟

به این مقاله امتیاز دهید

به این مقاله امتیاز دهید:

این مقاله را به اشتراک بگذارید

به این مقاله امتیاز دهید

به این مقاله امتیاز دهید:

این مقاله را به اشتراک بگذارید

نظرات

لطفا قبل از اظهار نظر توجه داشته باشید

• نظرات باید فقط در مورد موضوع این مقاله باشد (لطفاً برای پرس و جوهای شخصی مربوط به حساب تجارت خود با مرکز پشتیبانی تماس بگیرید) ؛
• نظرات نباید حاوی محتوای نامناسب (حمله شخصی ، خشونت ، کلاهبرداری و غیره) باشد.
• نظرات نباید حاوی پیوندهایی به وب سایت های خارجی باشد.
• نظرات باید با زبان مقاله مطابقت داشته باشد.
• نظر شما تعدیل خواهد شد.

در حال حاضر هیچ پاسخی برای این داستان وجود ندارد. اولین کسی باشد که پاسخ می دهد.

نظر شما برای اعتدال ارسال شده است. ما تأیید می کنیم که نظر شما بررسی خواهد شد و اگر با دستورالعمل های نظر مطابقت داشته باشد ، منتشر می شود.

تفاوت بین دارایی های معاملاتی و CFD ها تفاوت اصلی بین دارایی های تجارت CFD و معاملات ، مانند کالاها و سهام ، در این است که هنگام تجارت با CFD ، دارایی اساسی ندارید. اگر بازار به نفع شما حرکت کند ، می توانید از آن بهره مند شوید یا در صورت حرکت علیه شما ضرر کنید. با این حال ، با تجارت سنتی ، شما برای مبادله مالکیت قانونی سهام شخصی یا کالاهای پولی وارد یک قرارداد می شوید و تا زمانی که دوباره آن را بفروشید ، این کار را دارید. CFD ها محصولات اهرمی هستند ، به این معنی که شما فقط برای باز کردن موقعیتی باید درصد از ارزش کامل تجارت CFD را واریز کنید. اما با تجارت سنتی ، دارایی های کامل را خریداری می کنید. در انگلستان ، هیچ وظیفه تمبر در تجارت CFD وجود ندارد ، اما به عنوان مثال هنگام خرید سهام وجود دارد. CFD ها هزینه های یک شبه را برای نگه داشتن معاملات جذب می کنند (مگر اینکه از 1-1 اهرم استفاده کنید) ، که باعث می شود آنها برای فرصت های تجاری کوتاه مدت مناسب تر شوند. سهام و کالاها به طور عادی بیشتر خریداری و نگهداری می شوند. همچنین ممکن است هنگام خرید و فروش دارایی مستقیم ، یک کارگزار یا هزینه های پرداخت کنید و به جایی نیاز دارید تا آنها را با خیال راحت ذخیره کنید.

Capital Com یک ارائه دهنده خدمات فقط اجرا است. مطالب ارائه شده در این وب سایت فقط برای اهداف اطلاعاتی است و نباید به عنوان یک مشاوره سرمایه گذاری درک شود. هر عقیده ای که ممکن است در این صفحه ارائه شود ، توصیه ای توسط سرمایه COM یا نمایندگان آن نیست. ما در مورد صحت یا کامل بودن اطلاعاتی که در این صفحه ارائه شده است ، هیچ گونه نمایندگی یا ضمانتی ایجاد نمی کنیم. اگر به اطلاعات موجود در این صفحه تکیه می کنید ، این کار را کاملاً بر روی خطر خود انجام می دهید.