چرا پول آینده طلا و نقره است

با افزایش قیمت بیت کوین و انتظار می رود حتی بیشتر افزایش یابد ، اعتقاد فزاینده ای به محافل رمزنگاری وجود دارد که در صورت عدم موفقیت در آنها جایگزین ارزهای دولت نشده است.

فرضیات این نتیجه گیری ساده لوحانه است ، و به سختی دانش در مورد خصوصیات لازم برای پول سالم را نشان می دهد. این مقاله موافقت می کند که وقایع جاری در حال تسریع در مسیر تخریب فیات است و پیشینه های تاریخی به جایگزینی نهایی آنها با یک شکل پولی اشاره می کنند. اما وقتی دولتها کنترل فیات خود را از دست می دهند ، این پول تصمیم می گیرد. و عموم مردم ، کاربران آن از طریق بازارهای رایگان برنامه پولی را تعیین می کنند.

فقط در این صورت عموم مردم ویژگی های مورد نیاز را تعیین می کنند و در گذشته ، همیشه پول فلزی را انتخاب کرده است. و از آنجا که ادارات خزانه داری دولت و بانکهای مرکزی آنها به طور تصادفی فقط در ذخایر غیر فیاتوری خود طلا دارند ، کسب درآمد آن تنها گزینه ای برای دولت ها برای زنده ماندن از فروپاشی ارزهای فیات آنها است. این همان چیزی است که در نهایت اتفاق می افتد ، با این که نقره ممکن است نقش پولی شرکت های تابعه را به طلا برساند.

معرفی

در حالی که افزایش تعداد جامعه سرمایه گذاری فیات می فهمد که مقادیر پول دولت بدون هیچ گونه نشانه ای از محدودیت گسترش می یابد ، آنها همچنین نتیجه گرفته اند که بیت کوین ، نه طلا ، بازی سرمایه گذاری خالص است زیرا طی چند سال آینده بیت کوین به نهایی خود نزدیک می شودتعداد.

تقریباً مسلم است که مانند اکثر هودلرهای طلا و نقره ای هودلز انتظار دارند که بیت کوین را برای سود اندازه گیری شده در ارزهای دولت خود بفروشند و ثروت نسبی خود را به دلار ، یورو ، ین ایجاد کنند - هرچه دولت های آنها به عنوان پول به شهروندان خود تحمیل می کنند. اما این یک رویکرد سرمایه گذار یا سفته باز است که همراه با بررسی تب و مهره نمودارها ، تعصب تأیید از "متخصصان" و فقط یک مفهوم نیمه فهمیده از آنچه که باعث افزایش قیمت می شود ، است. آنقدر ناگهانی و شگفت انگیز ایجاد ثروت بی خطر در پیشبرد ارزهای رمزنگاری شده است که سرمایه گذاران معمولاً اعلام می کنند که طلا و نقره داستان دیروز هستند و ما قدیمی ها باید با زمان حرکت کنیم.

این سرمایه گذاران ادعا می کنند که پنج هزار سال شواهد تجربی در حال واژگون شدن است. اما آنها سرمایه گذار هستند. همه گاوها و بدون خرس. به غیر از سود بانکی در فیات در تاریخ آینده ، این هیچ ارتباطی با پول به خودی خود ندارد. نکته در مورد پول صدا این است که شما آن را با خرج کردن فیات به دست می آورید تا وقتی فیات می رود ، آن را خرج کنید. این یک تصمیم سرمایه گذاری نیست ، بلکه بیشتر شبیه بیمه نامه ای است که برای ارزیابی ریسک برای آن انجام می شود. اگر تصمیم گرفته شود این خطر این است که ارزهای فیات در طول عمر شخص شکست نخواهند یافت ، پس حق بیمه ، که تصمیم یک فرد است ، فقط باید کوچک باشد یا حتی از آن خارج نشود. اما اگر تصمیم گرفته شود که خطر وجود دارد و در حال رشد است ، باید تخصیص به پول صدای فیزیکی بر این اساس افزایش یابد. فقدان مالکیت فیزیکی ، چه بیت کوین طلا یا نقره گزینه ای نیست.

شکی نیست که بی ثباتی اقتصادی و پولی در حال افزایش است. از این گذشته ، این امر باعث ایجاد دلیل منطقی برای بیت کوین می شود ، که توسط کسانی که دلایل خرید آن از آن استفاده می کنند ، سودآوری از سرعت آهسته آن در مقایسه با فیات است. اما منطقی سرمایه گذاری این است که تمام عملکرد قیمت ذهنی در بیت کوین است و ارز ملی ارزش عینی تغییر ناپذیر است. در غیر این صورت ، چرا بیت کوین را در ارز فیات خود ارزیابی می کنید ، و چرا تا به حال آن را می فروشید؟و آیا شما هرگز بازده سرمایه گذاری خود را برای کاهش ارز تنظیم می کنید؟هیچ کس این کار را نمی کند.

دیدگاه عینی ارز به قدری قدرتمند است که تعداد کمی از افراد می توانند از آن دور شوند. اما تصمیم برای بیمه در برابر مرگ ارزهای فیات در مورد پیشبرد جانشین احتمالی آنها است ، نه اندازه گیری سود. این امر مستلزم درک این است که چه پولی نشان می دهد ، عملکرد آن و چه چیزی و چرا این اتفاق برای ارزهای فیات رخ می دهد. این شامل درک این موضوع است که پول فیات در حال بازپرداخت است ، و این واقعاً برای پول صوتی فردا چه معنی دارد. و این افراد را ملزم می کند که آنچه را که برای ارزش عینی فیات پول اتفاق می افتد ، درک کنند ، که با افزایش قیمت کالاها ، بازار سهام ، قیمت خانه ، بیت کوین و همچنین طلا و نقره - مشهود است - همه در فیات اندازه گیری می شوند.

امروز ، تعداد بسیار کمی از صاحبان فلزات گرانبها یا بیت کوین می دانند که سرمایه گذاری خوب و دلهره است ، اما دلیل نهایی داشتن آنها بر خلاف احتمال عدم موفقیت پول فیات است. آنها هنوز انتخاب آگاهانه ای در مورد اینکه این جایگزینی چه خواهد بود ، ارائه نمی دهند. و صحبت از رفتن بیت کوین به یک میلیون دلار یا طلا که به پنج هزار نفر می رود ، این نکته را به طور کامل از دست می دهد.

ویژگی های پول صدا

شکل 1 مبنایی را برای ارزیابی اعتبار مدعیان اصلی برای جایگزینی پول فیات هنگام مرگ به ما می دهد. لازم به ذکر است که در طول تاریخ پول ، پولی که توسط دولت ها که هیچ چیزی برای حمایت از آن به غیر از وضعیت حقوقی خود ندارند ، همیشه شکست خورده است و با پولی جایگزین شده است که اساساً توسط افراد از طریق مبادلات شخصی آنها با یکدیگر انتخاب می شود. با اختراع ارزهای رمزنگاری شده ، یک شکل جدید از پول فن آوری ارائه می شود که ادعا می شود سالم است و برای توجه با پول های فلزی تعیین شده گذشته رقابت می کند. ما می توانیم ارزهای متمرکز بانک مرکزی را بر اساس مبنی بر این که فقط مجدداً صندلی های عرشه را روی تایتانیک فیات تنظیم می کند ، نادیده بگیریم.

در تخمین مناسب بودن هر شکل از پول ، آنها باید از آزمایشات در Figure 1. زنده بمانند. به وضوح ، طلا همه دسته ها را برآورده می کند ، اما برخی توضیحات لازم است که چرا اینگونه است ، و چرا بیت کوین و نقره ای ندارند.

پذیرش عمومی

هر دو طلا و نقره به عنوان هزاره به عنوان پول عمل کرده اند و به طور گسترده توزیع می شوند. آنها به طور کلی با یک ارزش پولی در ارتباط هستند ، یعنی مناسب بودن برای واسطه مبادله. در واقع ، نقره اساس استرلینگ پوند از اوایل سال 775 میلادی بود و تا زمان اتخاذ استاندارد طلا در سال 1816 ، استاندارد پولی بود ، اگرچه سر اسحاق نیوتن در سال 1717 یک استاندارد ثانویه را برای طلا معرفی کرد. این بیش از هزار سال استنقره پولی. نقره هنوز هم در بسیاری از حوزه های قضایی در قاره اروپا تا زمان جنگ فرانسه و پروس ، استاندارد ارزی بود ، هنگامی که آلمان ادای احترام از فرانسه در طلا را داد و به آن اجازه می داد استاندارد پولی خود را از نقره به طلا تغییر دهد.

هر دو فلز از سابقه طولانی در استفاده از پول در سراسر اروپا و آسیا برخوردار هستند. و هنگامی که کلمبوس قاره آمریکا را کشف کرد ، مشخص شد که این فلزات نیز توسط تمدنهای آنها - عمدتا آزتک ها و اینکاها - که هیچ ارتباط تجاری قبلی با اروپایی ها و آسیایی ها نداشتند ، ارزش داشتند. در اعماق روان انسان ، همیشه از ثبات و مناسب بودن آنها به عنوان واسطه مبادله قدردانی شده است.

در مورد بیت کوین نیز نمی توان گفت ، که به عنوان پیشرو و صدا ترین رمزنگاری شده است. اما دفترچه توزیع شده آن نمی تواند توسط کسی ، از جمله دولت ها خراب شود. تا زمانی که برق از طریق رگهای اقتصادی ما جریان یابد و رایانه ها و تلفن های همراه ما به هم پیوسته باقی بمانند ، بیت کوین و blockchain آن وجود خواهد داشت. اما به عنوان جایگزینی برای فیات ، بسیاری از معایب را متحمل می شود که برخی از آنها بدون شک غلبه می شود. اما تنها کاری که نمی تواند انجام دهد این است که به عنوان واسطه مبادله برای کسانی که تمایلی یا قادر به استفاده از آن نیستند عمل کند. شور و شوق Hodlers به بیت کوین به عنوان پول فراتر از هزاره های تحصیل کرده نیست - کمتر از صد میلیون نفر شاید از جمعیت معامله گر هفت میلیارد. این در این حصار قرار می گیرد زیرا این هاودرهایی نیستند که در نهایت تصمیم می گیرند از چه چیزی به عنوان پول استفاده کنند ، بلکه عموم مردم هستند.

اما بیت کوین ها قبلاً در بعضی از رسانه ها پذیرفته شده اند و حتی گفته می شود که الون مسک در ازای تسلای خود آنها را می پذیرد. شاید؛اما اگر کسی فکر کند که بیت کوین در حال افزایش است ، احتمالاً آنها آن را به عنوان پرداخت می پذیرند. این می تواند راهی برای دستیابی به بیت کوین باشد تا آنها بتوانند برای سود بیشتر در تاریخ بعدی فروخته شوند. این از بیت کوین به عنوان پول استفاده نمی شود.

پذیرش عمومی

برای اینکه یک مبادله مبادله مؤثر باشد ، باید توسط همه افراد جامعه از افرادی که کار خود را تقسیم می کنند پذیرفته شود ، و اگر یک جامعه از تجارت با سایر جوامع بهره مند شود ، باید برای مبادله کالاها بیشتر پذیرفته شود. اما ما می دانیم که محدود کردن معاملات به سکه یا پول فلزی با وزن ، یک شکل ناکارآمد پول است. به همین دلیل است که ارزهای فیات به عنوان جایگزین های طلا یا نقره به شکل هر دو سپرده های نقدی و بانکی شروع به کار کردند و در صورت تقاضا با نرخ ثابت در فلز فیزیکی قابل تعویض بودند.

راحتی توانایی پرداخت جایگزین های پول صوتی را نمی توان دست کم گرفت. یک ارز ملی کاملاً با طلا یا نقره برای اقتصاد انقلاب صنعتی بسیار مهم بود و اساس ارزهای ملل بزرگ امروز است. بازارهای موجود در آنها توسعه یافته است ، مانند قبض های تخفیف ، وام ، اوراق قرضه ، سهام و امور مالی تجارت. به جایگزین های طلا و نقره اعتماد شد. مشاغل توسعه یافته در سطح بین المللی ، مبادله جایگزین های پول خود برای کالاها ، واردات کالاهای مصرفی و کالاهای با سفارش بالاتر. در حالی که پول Country A در کشور B گردش نمی کرد ، پذیرفته شد و می تواند به دلیل پول خود با نرخ متقاطع ثابت شده توسط استانداردهای طلای آنها ، یا در عوض برای طلای فیزیکی رد و بدل شود. این اساس تجارت جهانی قبل از جنگ جهانی اول بود.

سیستم پولی مبتنی بر مبادله آزاد جایگزین های طلا و نقره چنان موفقیت آمیز بود که ملل را که از این آرایش خارج از معیشت فئودالی زندگی می کردند ، از زمان پایان کارآفرینی به بزرگترین پیشرفت اقتصادی برای بشریت می بردند. این پایه و اساس اقتصادهای مدرن و پیشرفت تکنولوژیکی آنها است. به پول می توان اعتماد کرد. شما می توانید آن را ذخیره کنید ، و این امر را برای تأمین مالی کارآفرینان برای تأمین مالی تولید خود در دسترس قرار می دهد ، با دانستن اینکه پول با حمایت از طلا یا نقره قدرت خرید خود را به مرور زمان حفظ می کند. این برای تکامل جوامع قرون وسطایی به بازارهای آزاد اساسی بود.

از طریق جایگزین های پول خود ، این دولت ها و بانک های مرکزی آنها بودند که به پول فلزی تقلب می کردند. با شروع تعلیق استانداردهای طلا برای تأمین مالی جنگ جهانی اول ، ملل اروپایی نتوانستند به آنها بازگردند و برخی از ارزها فروپاشید. سرانجام انگلیس در سال 1925 یک استاندارد شمش طلا را معرفی کرد و استاندارد طلای خود را با نرخ پیش از جنگ جایگزین کرد. فقط با اجازه مبادله پوند برای میله های 400 اونسی و از بین بردن تعهد قبل از جنگ برای تعویض پوند کاغذ برای حاکمیت ، عموم مردم به طور موثری تأسیسات جایگزین طلا را از دست دادند. استاندارد شمش بریتانیا فقط تا سپتامبر سال 1931 ، هنگامی که "به طور موقت" رها شد ، به طول انجامید و هرگز مجدداً مجدداً معرفی نشود.

نقص در سیستم تقصیر طلا یا در زمان های قبل نقره نبود. مشکل اساسی این بود که بانک ها آزاد بودند که مقدار پول را به صورت اعتبار افزایش دهند، که وقتی برداشت و خرج می شد از جایگزین های طلا قابل تشخیص نبود. به دنبال قانون منشور بانک در سال 1844 که وجود اعتبار بانکی بدون پشتوانه را مجاز می دانست، چرخه گسترش اعتبار بانکی به طور گسترده از طریق بحران های دوره ای بانکی خود انحلال می شد. زمانی که بانک انگلستان نقش آخرین وام دهنده را که متعاقباً توسط فدرال رزرو کپی شد، تغییر کرد.

دم اعتباری شروع به تکان دادن سگ پولی کرده بود و امروز به وضعیتی منجر شد که پولی که از اعتبار بانکی سرچشمه می گیرد، بخش عمده پول در گردش را تشکیل می دهد. بدون اصلاح سیستم بانکی برای محدود کردن نقش اعتبار بانکی، معرفی مجدد جایگزین های طلا و نقره فاسد است و نمی تواند برای مدت طولانی کارساز باشد. هنگامی که فیات از بین می رود باید به این موضوع رسیدگی شود، در غیر این صورت چرخه اعتبار بانکی سیستم پولی جدید را بی ثبات می کند.

اگر قرار است بیت کوین پول آینده باشد، به درجات زیادی از متقاعد کردن مردم برای پذیرش آن به عنوان پول سالم در مقایسه با طلا یا نقره نیاز دارد. بعید است که این اقناع از بازارها، که مجموع معاملات مردم است، حاصل شود، بنابراین فقط می تواند از طرف دولت باشد. یک آژانس تأسیسی از نوع، یک دولت انقلابی در توافق با سایر دولت های انقلابی باید با موفقیت ارز دیجیتالی را که هیچ دولتی بر آن کنترل توزیعی ندارد، بر عموم مردمی که مفهوم سنتی آنها از پول بسیار متفاوت است، تحمیل کند. این گزاره نه تنها غیرمنطقی است، بلکه منطقاً نتیجه این است که دولت تصمیم می گیرد پول چیست و نه مردم.

تحریم رسمی پول جدید

آخرین چیزی که هر دولت یا بانک مرکزی آرزو دارد این است که کنترل خود را بر پول از دست بدهد. این نمایندگی ها تا آخرین لحظه ممکن به فیات ادامه می دهند و سپس می خواهند جایگزین آن را تعیین کنند. از نظر فکری، آنها برای این کار مناسب نیستند و معتقدند که دولت باید همیشه کنترل پول ملی خود را حفظ کند تا بتواند نتایج اقتصادی را مدیریت کند. بازارهای آزاد را دشمن نظم تحمیلی دولت می داند.

فروپاشی ارزهای فیات ، تئوری دولت پول را تخریب می کند ، و نه برای اولین بار. صرف نظر از اینکه چه مدت طول می کشد ، از دست دادن سریع قدرت خرید ارزهای فیات به این معنی است که دولت ها دیگر قادر به تأمین مالی تعهدات خود نخواهند بود. بنابراین ، نکته ای به وجود خواهد آمد که پول فیات باید در جستجوی ثبات پولی رها شود. از بین رفتن فیات ، از بین رفتن پول دولت است و عملکرد جایگزینی آن بازگرداندن اعتماد عمومی خواهد بود.

از نظر تئوری امکان پذیر است که اعتماد بدون رها کردن فیات ترمیم شود ، اما این امر می تواند در انتظار یک بحران پولی عمل کند. کاهش هزینه های دولت به یک سطح پایدار اقتصادی ، تعادل بودجه ، اصلاح سیستم بانکی و کنار گذاشتن نظارتی و سایر مداخلات به نفع بازارهای آزاد باید یک سیاست عمدی باشد. اما بعید است که اصلاحات لازم از نظر سیاسی پیش از یک بحران بزرگ اقتصادی و پولی امکان پذیر باشد. بنابراین ، بحران ابتدا می آید ، و سپس دولت با یک رأی دهندگان پاسخ می دهد که کاملاً از عواقب شکست آگاه است.

در مرحله ای از فروپاشی قدرت خرید یک پول فیات ، باید متوقف شود. در نوامبر سال 1923 ، سرانجام مارک مقاله آلمان برای یک مارک جدید که به طور مفهومی به نرخ طلا با نرخ یک تریلیون به یک گره خورده بود ، رد و بدل شد. استدلال در مورد نرخ تبدیل این بود که REICHSMARK جدید را قادر به ورود به گردش می کند. امروز ، جایگزینی ارزهای فیات با پول جدید تقریباً مطمئناً رویه مشابهی را دنبال می کند.

پول جایگزینی فقط می تواند بر اساس چیزی در اختیار دولت ها باشد. و یا در ادارات خزانه داری یا بانکهای مرکزی ، به غیر از فیات یکدیگر ، آنها فقط در ذخایر پولی خود طلا دارند. این ممکن است چند تلاش ناتوان کننده دولت ها برای جلوگیری از آن انجام شود ، اما ما می توانیم مطمئن باشیم که تنها جایگزینی برای پول فیات این است که آنها را با طلا پشت سر بگذارد. برای تثبیت پول همه لازم است. اقدامات دیگر ، کاهش دامنه دولت و آزاد کردن بازارهای مداخله نیز باید مورد توجه قرار گیرد. اما پس از چشم انداز فزاینده آشکار از سقوط پولی ، تثبیت ارز با تبدیل آن به جایگزین های طلای قابل تعویض برای سکه طلا ، پس باید به یک راه حل پایدار سیاسی تبدیل شود.

هدف این نیست که مشکلات موجود را نادیده بگیریم و پیامدهای سیاسی آن را نادیده بگیریم. بر اساس تجربه آلمانی پس از فروپاشی علامت کاغذی آن، کتاب راه بردگی هایک خواندنی آموزنده است. سقوط دلار سؤالات ژئوپلیتیکی را ایجاد می کند زیرا چین به طور مؤثر بازارهای فیزیکی طلا را تحت الشعاع قرار داده است و شواهدی وجود دارد که نشان می دهد او مقادیر بسیار زیادی طلای غیر پولی انباشته کرده است. طلا به عنوان پول در گردش، قدرت آن را نسبت به ایالات متحده افزایش می دهد. بانک مرکزی روسیه نیز ذخایر طلای خود را با هزینه دلار ایجاد کرده است و می توان فرض کرد که مقادیر قابل توجهی از طلای فیزیکی را انباشته کرده است که در غیر این صورت اعلام نشده است.

زمان صرف شده برای یک فروپاشی پولی فیات عامل مهم دیگری است که در این مقاله به آن پرداخته نشده است، اما پیامدهای قابل توجهی خواهد داشت. اگر تا یک سال آینده باشد، دولت ها ممکن است کنترل های قیمتی را اعمال کنند و سعی کنند طلا را مصادره کنند - اینها به طور سنتی در گذشته متوسل می شوند و به دوران روم بازمی گردد. معرفی ارزهای دیجیتال بانک مرکزی ممکن است به تازگی پیشرفت کند و با کاهش قدرت خرید فیات سنتی همراه شود. و فقیر شدن طبقات متوسط از طریق تورم پولی را نباید نادیده گرفت.

اما در نهایت، حرکتی به سمت جایگزین های طلا اتفاق می افتد و نقره می تواند به سکه های پشتیبان تبدیل شود. اما یک چیز واضح است و آن این است که یک ارز رمزنگاری شده عمومی توزیع شده که در اختیار دولت نیست، نمی تواند به عنوان جایگزینی برای ارز فیات آن استفاده شود، زیرا ایالت ها ابزاری برای معرفی آن ندارند.

انعطاف پذیری پولی

این اشتباه است که فکر کنیم پول سالم پولی است که مقدار آن متفاوت نیست. نکته پشت پول سالم این است که این کاربران، عموم مردم و مشاغل هستند که در مورد مقدار مورد نیاز تصمیم می گیرند و نه دولت. این تئوری دولتی پول گئورگ ناپ بود که در سال 1905 منتشر شد و منجر به تامین مالی تورمی آلمان شد که با سقوط علامت کاغذی در سال 1923 به پایان رسید. این نظریه کنپ و همسفران چارتالیست او بودند که به آلمان اجازه دادند تا قبل از جنگ جهانی اول خود را مسلح کند. سپس آن را بدون هیچ هزینه مشهودی برای مالیات دهندگان تحت پیگرد قانونی قرار دهد. مشکل محدودیت شدید مقدار پول نیست، این است که مقدار آن را تعیین می کند.

به ما گفته می شود که در بالای سهام طلای طلا در کل حدود 200000 تن ، و عرضه اضافی آن حدود 3،300 تن استخراج سالانه است. با رشد حدود 1. 5 ٪ در سال ، به اشتباه به عنوان عرضه پول طلا در نظر گرفته می شود. طلای پولی فقط یک عملکرد فلز است و تنها 35220 تن رسماً طلای پولی هستند. علاوه بر دارایی های رسمی ، کافه های طاق دار به نمایندگی از دولت ها و آژانس های آنها به طور رسمی به عنوان پول تعیین نمی شوند ، و همچنین میله های احتکار شده متعلق به عموم مردم. و با حدود 60 ٪ در قالب جواهرات و سایر موارد استفاده ، این یک عرضه پول طلای جهانی حدود 80،000 تن را به همراه دارد.

این امر برای افزایش استفاده پولی خود ، زمینه عظیمی از طلا را فراهم می کند. اگر از طلا به عنوان پشتیبان استفاده شود تا ارزهای فیات را به جایگزین های طلای معتبر تبدیل کند ، قدرت خرید آن به تعیین کننده مقادیر قراضه تبدیل می شود که به عنوان یک داوری بین مصارف عمل می کند. بازارهای رایگان تصمیم می گیرند که چقدر طلا مورد نیاز است و در صورت لزوم عرضه در دسترس است.

با استفاده از کاربردهای بیشتر صنعتی ، نقره به عنوان پول مسئله پیچیده تری است. افزایش مقادیر نسبت به طلا ، تقاضای صنعتی را کاهش می دهد تا زمانی که ثبات پولی در نهایت بازگردد ، و اکثریت حدود 840 میلیون اونس عرضه سالانه معدن را به دست می آورد و سپس به مقدار نقره پولی تغذیه می شود. اما برخلاف طلا ، سهام نقره ای بالاتر از زمین حداقل است و علاوه بر این ، مالکیت نقره پولی توسط سازمان های دولتی عملاً وجود ندارد. و به طور کلی به عنوان پشتوانه پولی برای مسائل مربوط به یادداشت ها در کشورهای اروپایی رها شده است و از اوایل دهه 1870 ، احتمالاً نقره نقش پولی آینده را تنها برای طلای ثانویه خواهد داشت. اما بازگرداندن آن به عنوان سکه به عنوان یک تأیید عمومی ، همراه با سکه های طلای با ارزش بالاتر ، اصلاح می شود که اصلاحات ارز کاملاً مبتنی بر است.

بر خلاف پول تحت حمایت فلزی ، برای هودلرهای خود ، فضیلت بیت کوین محدودیت دقیق در کمیت آن است ، به این معنی که تا زمانی که دولت ها مقدار پول فیات خود را گسترش دهند ، قیمت آن افزایش می یابد. اما اگر عموم مردم آینده پول را از طریق بازارهای آزاد تعیین کنند ، آنها به نوعی پول احتیاج دارند که مقدار آن توسط دولت و بانک ها دیکته نشده باشد. طبق یک استاندارد بیت کوین ، یک کشور فقط می تواند با بدست آوردن آنها از کشور دیگری ، مقدار بیت کوین خود را در گردش گسترش دهد. مکانیسم اقتصادی برای این کشور است که قیمت کالاها و خدمات پایین تر از سایرین را داشته باشد ، به طوری که بیت کوین را در پرداخت صادرات خالص بدست می آورد. با فرض عدم تغییر در نسبت پس انداز نسبت به مصرف فوری ، این امر دولت را ملزم به افزایش مازاد درآمد خود نسبت به هزینه در تلاش برای سرکوب تقاضا در اقتصاد خود و در نتیجه پایین آمدن قیمت ها می کند.

در نتیجه ، یک استاندارد بیت کوین مستلزم مداخله دولت است که دولت ها تقاضای حاشیه ای را تعیین می کنند. اما آنها نمی توانند به صورت کنسرت عمل کنند. و اگر یکی از کشورها در افزایش مقدار بیت کوین در گردش خود شرکت کند ، باعث کاهش حاد بیشتر در سایر موارد می شود. فقدان هرگونه انعطاف پذیری پولی پاشنه آشیل بیت کوین است.

انعطاف پذیری مالی

پس از پایان توافق نامه پس از جنگ برتون وودز ، طی پنجاه سال گذشته بازارهای مالی در پشت گسترش بی سابقه ای از مقدار پول توسعه یافته اند. تنها در ایالات متحده ، از آگوست 1971 عرضه پول M3 Broad M3 از 685 میلیارد دلار به 19. 4 تریلیون دلار افزایش یافته است ، چندین بیست و هشت بار. و بانکهای اصلی ایالات متحده به طور فزاینده ای گسترش اعتبار را از تأمین مالی تولید به فعالیت های مالی منحرف کرده اند. این موارد شامل خریدهای دولتی و سایر بدهی ها است که از 160 میلیارد دلار به 4. 92 تریلیون دلار نسبت به همان بازه زمانی افزایش می یابد. گسترش بازارهای آتی تنظیم شده و بازارهای بسیار بزرگتر از این نسخه انفجاری بوده است ، در حالی که بانک شهرک های بین المللی تخمین می زند مبالغ مفهومی از قراردادهای OTC در ژوئن سال 2020 609 تریلیون دلار باشد.

در حالی که بخش اعظم این افزایش عواقب تورم پولی است ، می توان کمی شک داشت که داشتن توانایی محافظت از خطر ، این همان چیزی است که مشتقات همه چیز را در بر می گیرد ، توسط بازیگران اقتصادی در هر سیستم پولی خواسته می شود. در حقیقت ، آینده ، جلو و گزینه ها مدتها قبل از رژیم فعلی فیات وجود داشته است. بنابراین باید فرض کنیم که بازارهای مالی به یافتن این خدمات خواسته شده ، اما شاید در مقادیر کمتری ادامه دهند.

بنابراین یک رژیم پولی جایگزینی باید به مشتقات و سایر فعالیت های مالی مانند تأمین مالی تجارت و تأمین اعتبار به بخش غیر مالی اجازه دهد. این واقعیت که مشتقات سابقه طولانی تر از پول فیات دارند ، اثبات این است که پول های فلزی هیچ مانعی برای آنها نیست. به همین ترتیب ، بازارهای اوراق قرضه در کنار اعتبار بانکی وجود داشتند که برای تسهیل تولید و در نتیجه مصرف لازم است.

با وجود قیمت ها به طور کلی پایدار ، قدرت خرید پول فلزی به مرور زمان در نتیجه نوآوری تولید رانندگی در رقابت با توسعه و کاربرد فن آوری های جدید افزایش می یابد. مصرف کنندگان می توانند در این آگاهی که از پرداخت پول دولت توسط دولت محافظت می شوند ، صرفه جویی کنند و استانداردهای زندگی آنها به مرور زمان به همراه قدرت خرید پس انداز آنها بهبود می یابد.

هیچ یک از این موارد با شکلی از پول انعطاف پذیر به شدت محدود در کمیت آن امکان پذیر نیست. به جای وضعیت فعلی ثروت از سپرده گذاران به وام گیرندگان از طریق بدهی ارزی ، ثروت تمایل دارد به شدت به روش دیگر جریان یابد ، تنها با پیمانکاری فعالیت اقتصادی جبران می شود تا به عنوان یک فشار ضد فشار بر تمایل به افزایش قدرت خرید عمل کند. از یک شکل ثابت پول. جهان به طور کلی خود را در یک افسردگی دائمی به رهبری کاهش تولید می یابد.

بانکها قادر به تأمین بودجه خود فراتر از سپرده های بینایی نخواهند بود ، با نرخ بهره منفی احتمالاً عرضه پول ثابت را که منجر به افزایش قدرت خرید آن می شود ، جبران می کند. بازارهای اوراق قرضه با افزایش بازده منفی در امتداد منحنی عملکرد هدایت می شوند. در این دنیای وارونه ، هیچ کارآفرینی نمی تواند تأمین مالی تولید از سرمایه گذاری اولیه تا فروش نهایی محصول را در نظر بگیرد ، زیرا قیمت محصولات نهایی در آن ارز ثابت تقریباً با گذشت زمان به طور قابل توجهی کاهش می یابد. و عاقلانه ترین انتخابی که یک مصرف کننده ممکن است انجام دهد این است که چیزی را صرف هزینه ترین ملزومات کند تا بتواند هرچه بیشتر از این مقدار کمیت ثابت را جمع کند. این شرایط اساسی تحت رژیم ارزی بیت کوین خواهد بود.

نتیجه

این مقاله فرض ساده ای را مطرح کرده است که از بین رفتن ارزهای فیات با پول سالم موفق خواهد شد. این آشفتگی سیاسی و اقتصادی احتمالی چنین تغییری را ایجاد کرده است ، که فرض می شود در اینجا یک مرحله موقت است. با این وجود ، تغییرات نهادی دیگری نیز وجود دارد که باید برای معرفی رژیم پول سالم ایجاد شود. این موارد شامل دولت هایی است که هم تعهدات مالی و هم درگیری اقتصادی آنها را به حداقل می رساند ، حفظ بودجه های متعادل ، نه صرفه جویی در صرفه جویی در مالیات با آنها و اطمینان از انجام اقداماتی که هرگز از بازارهای آزاد دلسرد می شود. باید اعتراف کرد که چشم انداز انتقال صاف به پول صدا نزدیک به صفر است ، اما در نهایت انتقال در آنجا خواهد بود.

این مقاله همچنین نقش بانکها را بازی کرده است ، که ایجاد اعتبار آنها تا حد زیادی بزرگترین عامل در گسترش پول است. سوء تفاهم از اهمیت عوامل پشت چرخه گسترش اعتبار بانکی و قسمت های ناگهانی انقباض آن منجر به سیاست های مداخله گرا با عواقب کشنده بلند مدت شد. به طور کلی درک نمی شود که بانک ها پول ایجاد می کنند ، با تأسیس مالی معتقدند که آنها به سادگی نقش واسطه ای دارند: این برای اولین بار نیست که ما می بینیم که کاهنان بزرگ بانکداری مرکزی کاملاً در مورد تجارت بانکداری تجاری فریب خورده اند.

در یک انقلاب پولی نمی تواند جایی برای این نوع تفکر سست وجود داشته باشد ، بنابراین با استفاده از آن باید فرایندی برای آموزش سریع برای سیاستمداران و برنامه ریزان به طور یکسان باشد - احتمالاً در دنیای واقعی تجربه. اصلاحات بانکی باید با هدف کاهش چرخه اعتبار بانک انجام شود. خالص های مکتب اتریش پیشنهاد کرده اند که بانکداری باید به متقاضیان سپرده گذاری شود ، که به عنوان متولیان برگه خارج از تعادل فعالیت می کنند و تنظیم کنندگان مالی برای پس اندازهای سرمایه گذاری در شرکتهای تولیدی. بنابراین در ذهن هر کسی در مورد وضعیت پول آنها شکی نیست و اعتبار بانکی بدون پاسخ از بین می رود.

در حالی که این رویکرد ایده آل است ، ممکن است عملی تر از بین بردن مسئولیت محدود از طرف بانکها باشد. این امر به آنها اجازه می دهد تا با شیوه های بانکی و حسابداری موجود ادامه دهند. اما خطرات ناشی از اهرم ترازنامه به میزان قابل توجهی کاهش می یابد زیرا خانه ها و سایر دارایی های سهامداران و مدیران در این خط قرار دارند. این اقدام ساده احتمالاً برای سوق دادن بانکها به سمت راه حل اتریش کافی خواهد بود.

گذشته از تغییرات نهادی ، جایگزینی های نهایی برای ارزهای فیات که در ابتدا مورد نیاز خواهند بود ، توسط مؤسسه ای که تلاش می کند خود را از داشتن یک ارز بی ارزش به عنوان وسیله مالی خود نجات دهد ، هدایت می شود. به ناچار ، دولت ها به استفاده از تنها وسیله ای در اختیار خود هستند و این بدان معناست که از ذخایر طلایی کسب کنید زیرا آنها تنها پولی هستند که به شکل غیر فیاتوری دارند. بر این اساس ، ارزهای رمزنگاری شده ، از جمله رمزنگاری برنامه ریزی شده بانک مرکزی که صرفاً شکل دیگری از فیات هستند ، حتی به دروازه شروع نمی شوند.

اگر این کافی نبود ، ما ثابت کرده ایم که پول صوتی آینده باید به اندازه کافی انعطاف پذیر باشد تا نه تنها تولید را تأمین کند بلکه به عنوان اصلی ترین بازارها عمل کند. علاقه مندان به بیت کوین نتوانسته اند اهمیت یک درجه انعطاف پذیری را در مقدار پول ، که توسط بازارهای آزاد هدایت می شود و توسط دولت تحمیل نمی شود ، درک کنند تا این امر به عنوان واسطه مبادله عمل کند. در حال حاضر ، بیت کوین به عنوان پول صرفاً گمانه زنی های آگاهانه است. و هنگامی که جهان به دلایلی که در این مقاله بیان شده است به پول فلزی بازگشت ، میراث بیت کوین اختراع یک blockchain و تمام آنچه را که از آن پیروی می کند ، خواهد بود و نه قیمت آن در ارزهای فیات ، که هیچ نتیجه ای نخواهد بود.

یادداشت سردبیر: گلوله های خلاصه این مقاله با جستجوی ویراستاران آلفا انتخاب شد.