ریسک سیستماتیک در مقابل خطر غیر سیستماتیک

تفاوت بین خطر سیستماتیک و خطر غیر سیستماتیک

خطر میزان عدم اطمینان در هر مرحله از زندگی است. به عنوان مثال ، در صورت عدم انجام اقدامات پیشگیرانه هنگام عبور از جاده ، همیشه خطر برخورد با وسیله نقلیه وجود دارد. به طور مشابه ، در سرمایه گذاری و امور مالی ، از آنجا که پول سخت درآمد افراد و بنگاه ها در چرخه درگیر است ، خطرات مختلفی وجود دارد.

در این مقاله به تفاوت بین خطر سیستماتیک و غیر سیستماتیک می پردازیم. این خطرات در هر تصمیم مالی اجتناب ناپذیر است و بر این اساس ، باید در صورت بروز آنها مجهز شود.

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟پیوند مقاله برای پیوند برای مثال: منبع: ریسک سیستماتیک در مقابل خطر غیر سیستماتیک (wallstreetmojo.com)

• ریسک سیستماتیک تعریف خاصی ندارد اما یک ریسک ریسک ریسک ذاتی است که احتمال نقص در صورتهای مالی به دلیل خطا ، حذف یا سوءاستفاده مشخص شده در حسابرسی مالی است. چنین ریسکی به دلیل عوامل خاصی که خارج از کنترل داخلی سازمان است ، بوجود می آید. بیشتر در بازار سهام موجود است. این خطرات در مورد همه بخش ها اعمال می شود اما قابل کنترل است. اگر یک اعلامیه یا رویداد بر کل بازار سهام تأثیر بگذارد ، این یک ریسک سیستماتیک است ، یک واکنش مداوم جریان خواهد یافت. به عنوان مثال ، اگر اوراق قرضه دولتی نسبت به بازار سهام 5 ٪ بازده ارائه دهد ، که حداقل بازده 10 ٪ را فراهم می کند. ناگهان ، دولت بار مالیاتی اضافی 1 ٪ در معاملات بازار سهام را اعلام کرد. این یک ریسک سیستماتیک خواهد بود که بر همه سهام تأثیر می گذارد و ممکن است اوراق قرضه دولتی جذاب تر شود.
• ریسک غیر سیستماتیک یک صنعت یا تهدید خاص شرکت در هر نوع سرمایه گذاری است. همچنین به عنوان "ریسک خاص" شناخته می شود ، "ریسک متنوع با ریسک پذیر قابل قبول ، به عدم اطمینان خاص شرکت اشاره دارد که به جای تأثیرگذاری بر کل صنعت یا بخشی که شرکت در آن فعالیت می کند ، بر قیمت سهام فردی تأثیر می گذارد. چنین ریسکی را می توان با اتخاذ استراتژی های متنوع سازی کاهش یا کاهش داد تا اطمینان حاصل شود که بازده تحت تأثیر قرار نگرفته است. بیشتر بخوانید "یا" خطر باقیمانده ". این خطرات موجود است اما برنامه ریزی نشده است و در هر نقطه ممکن است رخ دهد و باعث ایجاد اختلال گسترده می شود. به عنوان مثال ، اگر کارکنان صنعت هواپیمایی اعتصاب نامشخصی داشته باشند ، این امر باعث ایجاد خطر سهام صنعت هواپیمایی و کاهش قیمت سهام بر این صنعت خواهد شد.

باید فرمول زیر را در نظر داشته باشید ، که به طور خلاصه اهمیت این دو نوع خطرات را که توسط انواع سرمایه گذاران روبرو هستند ، برجسته می کند:

خطرات فوق اجتناب ناپذیر است ، اما با کمک متنوع سازی سهام در بخش های مختلف برای تعادل اثرات منفی می تواند تأثیر آن محدود شود.

دوره های توصیه شده

فهرست مطالب

ریسک سیستماتیک در مقابل اینفوگرافیک خطر غیر سیستماتیک

بگذارید اکنون به تفاوت های بین ریسک سیستماتیک در مقابل خطر غیر سیستماتیک در قالب اینفوگرافیک بپردازیم.

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟پیوند مقاله برای پیوند برای مثال: منبع: ریسک سیستماتیک در مقابل خطر غیر سیستماتیک (wallstreetmojo.com)

خطر سیستماتیک چیست؟

این ریسک احتمال فروپاشی کل سیستم مالی یا بورس سهام را برجسته می کند و باعث تأثیر فاجعه بار بر کل سیستم در کشور می شود. این امر به خطرات ناشی از بی ثباتی سیستم مالی ، وقایع بالقوه فاجعه بار یا احمقانه به ارتباطات و سایر وابستگی های متقابل در بازار کلی اشاره دارد.

بگذارید مثال زیر را برای درک واضح تر در نظر بگیریم:

به عنوان مثال ، آقای "A" یک نمونه کارها را تشکیل داده است که 500 سهم از یک شرکت رسانه ای ، 500 اوراق قرضه شرکت و 500 اوراق قرضه دولتی را تشکیل می دهد. بانک مرکزی کاهش نرخ بهره اخیر را اعلام کرده است ، به همین دلیل آقای "A" می خواهد تأثیر آن را بر روی نمونه کارها و چگونگی کار مجدد در اطراف آن تجدید نظر کند. با توجه به اینکه بتا نمونه کارها 2. 0 است ، فرض بر این است که بازده نمونه کارها 2. 0 برابر بیشتر از بازده بازار خواهد بود.

اگر بازار 3 ٪ افزایش یابد ، نمونه کارها 3 ٪*2. 0 = 6 ٪ افزایش می یابد. از طرف دیگر ، اگر بازار 3 ٪ سقوط کند ، کل نمونه کارها 6 ٪ کاهش می یابد. بر این اساس ، آقای A "A" باید قرار گرفتن در معرض سهام را کاهش دهد و احتمالاً قرار گرفتن در معرض اوراق قرضه را افزایش دهد زیرا نوسانات در مقایسه با فروشگاه ها در اوراق قرضه تیز نیست. تخصیص دارایی تخصیص دارایی تخصیص دارایی ، فرآیند سرمایه گذاری پول شما در کلاسهای مختلف دارایی مانند بدهی ، حقوق صاحبان سهام ، صندوق های متقابل و املاک و مستغلات بسته به انتظارات برگشتی و تحمل ریسک شما است. این امر دستیابی به اهداف مالی بلند مدت شما را آسان تر می کند. بیشتر بخوانید می توانید 250 سهم از شرکت رسانه ای ، 500 اوراق قرضه شرکت و 750 اوراق قرضه شهرداری در نظر گرفته شود. به نظر می رسد این یک حالت دفاعی است ، اما اوراق قرضه شهرداری اوراق قرضه شهرداری یک اوراق قرضه شهرداری است که توسط یک مقام ملی ، ایالتی یا محلی برای تأمین مالی هزینه های سرمایه در پروژه های عمومی مربوط به توسعه و نگهداری زیرساخت ها مانند جاده ها صادر شده است. راه آهن ، مدارس ، بیمارستان ها و فرودگاه ها. بیشتر بخوانید که شاید از نظر پیش فرض بازده پایدار امن ترین باشد.

به طور کلی ، سرمایه گذاران ریسک پذیر یک نمونه کارها از بتا کمتر از یک را ترجیح می دهند تا در صورت کاهش شدید بازار ، ضررهای کمتری را متحمل شوند. از طرف دیگر ، ریسک پذیرندگان اوراق بهادار با بتاهای بالا را با هدف بازده بالاتر ترجیح می دهند.

منابع خطرات سیستماتیک می تواند باشد:

• بی ثباتی سیاسی یا سایر تصمیمات دولتی با تأثیر گسترده
• بحران اقتصادی و رکود اقتصادی
• تغییر در قوانین مالیاتی
• بلایای طبیعی
• سرمایه گذاری های خارجی سرمایه گذاری قبل از سرمایه گذاری به شرکت های داخلی که در شرکت های خارجی سرمایه گذاری می کنند به منظور به دست آوردن سهم و شرکت به طور فعال در فعالیت های روزانه تجارت و همچنین برای گسترش استراتژیک ضروری است. به عنوان مثال ، اگر یک شرکت آمریکایی در یک شرکت هندی سرمایه گذاری کند ، یک سرمایه گذاری خارجی در نظر گرفته می شود. سیاست های بیشتری را بخوانید

کاهش خطرات سیستماتیک دشوار است زیرا اینها ذاتی هستند و لزوماً توسط یک فرد یا یک گروه کنترل نمی شوند. علاوه بر این ، هیچ روش تعریف شده ای برای رسیدگی به چنین خطرات وجود ندارد. با این وجود ، به عنوان یک سرمایه گذار ، می توان متنوع سازی را در اوراق بهادار مختلف در نظر گرفت تا شاید تأثیر موقعیت های متمایز را کاهش دهد و باعث ایجاد اثر موج دار چنین خطرات شود.

خطر غیر سیستماتیک چیست؟

این خطر که به عنوان ریسک متنوع یا غیر سیستماتیک نیز شناخته می شود، تهدیدی است که به یک اوراق بهادار خاص یا مجموعه ای از اوراق بهادار مربوط می شود. سرمایه گذاران این پرتفوی های متنوع را برای تخصیص ریسک بر روی طبقات مختلف دارایی ها می سازند. اجازه دهید مثالی از درک واضح تر را در نظر بگیریم:

در 1 مارس 2016، آقای متیو 50000 دلار در یک سبد متنوع سرمایه گذاری کرد که 50٪ در سهام شرکت های خودرو، 20٪ در I. T سرمایه گذاری می کند. سهام و موجودی 30 درصد در سهام شرکت های هواپیمایی. در 28 فوریه 2017، ارزش پورتفولیو به 57500 دلار افزایش یافت و در نتیجه رشد سالانه 15٪ [57،500 - 50،000 دلار * 100] به ارمغان آورد.

یک روز خوب متوجه می شود که یکی از شرکت های هواپیمایی در پرداخت حقوق کارکنان خود کوتاهی کرده است و به همین دلیل کارمندان اعتصاب کرده اند و انتظار می رود شرکت های هواپیمایی دیگر نیز همین تاکتیک را دنبال کنند. طبیعتاً سرمایه گذار نگران است. یکی از گزینه های آقای متیو این است که سرمایه گذاری را با انتظار حل شدن موضوع حفظ کند یا آن وجوه را به بخش های دیگری که ثبات را تجربه می کنند هدایت کند یا شاید آنها را به سمت سرمایه گذاری اوراق قرضه منحرف کند.

برخی از نمونه های دیگر از خطرات غیر سیستماتیک عبارتند از:

• تغییر در مقرراتی که بر یک صنعت تأثیر می گذارد
• ورود یک رقیب جدید در بازار
• شرکتی مجبور به فراخوانی یکی از محصولات خود شد (مثلاً گوشی گلکسی نوت 7 که توسط سامسونگ به دلیل اشتعال شدن باتری آن فراخوان شد)
• شرکتی که در معرض انجام فعالیت های کلاهبرداری با صورت های مالی خود قرار گرفته است (به عنوان مثال، رایانه های Satyam که ترازنامه های خود را مخدوش می کنند)
• یک تاکتیک اتحادیه کارکنان برای مدیریت ارشد برای برآورده کردن خواسته هایشان

ریسک های غیرسیستماتیک به این معنی است که مالک اوراق بهادار یک شرکت در معرض خطر تغییرات نامطلوب در ارزش آن اوراق به دلیل مشکلات ناشی از سازمان است. تنوع بخشی یکی از گزینه های کاهش تاثیر است، اما همچنان در معرض ریسک سیستماتیک است که کل بازار را تحت تاثیر قرار می دهد. بیشتر تنوع است. ریسک باقیمانده ریسک باقیمانده که به عنوان ریسک ذاتی نیز شناخته می شود، مقداری است که پس از محاسبه همه ریسک ها همچنان مربوط می شود. به عبارت ساده، این ریسکی است که در ابتدا توسط مدیریت حذف نمی شود، و مواجهه ای که پس از حذف یا در نظر گرفتن همه ریسک های شناخته شده باقی می ماند. ادامه مطلب در موقعیت کلی کمتر خواهد بود. ریسک غیرسیستماتیک با پیاده سازی ابزارهای مدیریت ریسک مختلف از جمله بازار مشتقات اندازه گیری و مدیریت می شود. سرمایه گذاران می توانند از چنین ریسک هایی آگاه باشند، اما انواع مختلفی از ریسک های ناشناخته می توانند ظاهر شوند و در نتیجه سطح عدم اطمینان را افزایش دهند.

ریسک سیستماتیک و ریسک غیرسیستماتیک تفاوت

اجازه دهید تفاوت های بین ریسک سیستماتیک در مقابل ریسک غیرسیستماتیک را با جزئیات درک کنیم:

1. ریسک سیستماتیک احتمال زیان مربوط به کل بازار یا بخش است. در حالی که ریسک غیرسیستماتیک با یک صنعت، بخش یا امنیت خاص مرتبط است.
2. ریسک سیستماتیک ریسک سیستماتیک ریسک سیستماتیک به عنوان ریسکی تعریف می شود که ذاتی کل بازار یا کل بخش بازار است زیرا بر اقتصاد به عنوان یک کل اثر می گذارد و نمی توان آن را متنوع کرد و بنابراین به عنوان "ریسک غیرقابل تنوع" یا "ریسک بازار" نیز شناخته می شود. یا حتی "ریسک نوسان". بیشتر بخوانید در مقیاس بزرگ غیر قابل کنترل است و عوامل متعددی در آن دخیل هستند. در عین حال، ریسک غیرسیستماتیک قابل کنترل است زیرا به یک بخش خاص محدود می شود. خطرات غیر سیستماتیک به دلیل عوامل داخلی ایجاد می شوند که می توان آنها را در مدت زمان نسبتاً کوتاهی کنترل یا کاهش داد.
3. ریسک سیستماتیک بر بسیاری از اوراق بهادار موجود در بازار به دلیل تأثیرات گسترده ای مانند کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی یک کشور تأثیر می گذارد. در مقابل، ریسک غیرسیستماتیک ریسک غیرسیستماتیک ریسک غیرسیستماتیک به ریسکی اشاره دارد که در یک شرکت یا صنعت خاص ایجاد می شود و ممکن است برای صنایع دیگر یا کل اقتصاد قابل اعمال نباشد. دو نوع ریسک غیرسیستماتیک وجود دارد: ریسک تجاری و ریسک مالی. بیشتر بخوانید بر سهام/ اوراق بهادار یک شرکت یا بخش خاص تأثیر می گذارد، به عنوان مثال، اعتصاب ناشی از کارگران صنعت سیمان.
4. ریسک سیستماتیک را می توان از طریق تکنیک هایی مانند HedgingHedgingHedging به طور قابل توجهی کنترل کرد ، نوعی سرمایه گذاری است که مانند بیمه کار می کند و شما را از هرگونه ضرر مالی محافظت می کند. پرچین با گرفتن موقعیت مخالف در بازار حاصل می شود. بیشتر و تخصیص دارایی را بخوانید. برعکس ، ریسک غیر سیستماتیک می تواند از طریق تنوع بخشیدن به نمونه کارها از یک پرتفوی پرتفوی تنوع ، به عمل سرمایه گذاری در دارایی های مختلف به منظور به حداکثر رساندن بازده در عین حال به حداقل رساندن ریسک ، از بین برود. به این ترتیب ، در حالی که سرمایه گذار دارایی های زیادی را جمع می کند ، خطر به حداقل می رسد. تنوع سرمایه گذاری منجر به یک نمونه کارها سالم می شود. بیشتر بخوانید.
5. ریسک سیستماتیک به سه دسته تقسیم می شود ، یعنی ریسک نرخ بهره ، ریسک برق خرید و ریسک بازار. در مقابل ، ریسک غیر سیستماتیک به دو دسته گسترده تقسیم می شود: ریسک تجاری تجارت و ریسک ریسک مالی و ریسک مالی ریسک مالی بر ارزش یک شرکت از طریق از دست دادن سهم بازار یا توسط شرکت کنندگان جدید که تجارت ما را نابود می کنند ، تأثیر می گذارد. ریسک مالی خطر شرکتی است که شرکت قادر به مدیریت امور مالی خود نیست و به دلیل ریسک نقدینگی ، ریسک بازار ورشکسته می شود. بیشتر بخوانید.

ریسک سیستماتیک در مقابل خطر غیر سیستماتیک (جدول مقایسه)

نتیجه

هر سرمایه گذاری خطرات ذاتی مرتبط با آن را خواهد داشت ، که نمی توان از آن جلوگیری کرد. ریسک سیستماتیک در مقابل ریسک غیر سیستماتیک این عوامل را که باید هنگام انجام هرگونه سرمایه گذاری باید پذیرفته شوند ، برجسته می کند.

این خطرات تعریف خاصی ندارند ، اما آنها بخشی از هرگونه سرمایه گذاری مالی خواهند بود. گرچه خطر سیستماتیک و خطر غیر سیستماتیک این نوع خطرات را نمی توان به طور کامل اجتناب کرد ، اما یک سرمایه گذار باید هوشیار باشد و به طور دوره ای نمونه کارها خود را تغییر دهد یا سرمایه گذاری های خود را متنوع کند تا در صورت بروز هرگونه فاجعه بار ، سرمایه گذار در صورت نامطلوب تحت تأثیر کمتر باشد. رویدادها بلکه در صورت اطلاعیه های مثبت ، سود را نیز به حداکثر می رسانند.

ویدئو

مقالات توصیه شده

در این مقاله تفاوت های مهم بین ریسک سیستماتیک در مقابل خطر غیر سیستماتیک هدایت شده است. در اینجا ما همچنین در مورد تفاوت ها با مثالها ، اینفوگرافیک ها و جدول مقایسه بحث می کنیم. همچنین ممکن است برای کسب اطلاعات بیشتر به مقاله های زیر نگاهی بیندازید -