خرید

دلایل مختلفی وجود دارد که ممکن است یک شرکت خریداری شود. یکی از دلایل این است که این شرکت کم تحرک است و خریدار معتقد است که می تواند آن را تغییر دهد. دلیل دیگر این است که شرکت یک دارایی با ارزش است و خریدار می خواهد کنترل آن را به دست بگیرد و بعداً آن را بفروشد.

خرید می تواند پیچیده باشد و عوامل مختلفی باید قبل از انجام خرید در نظر گرفته شود. مهمترین عامل قیمت است. خریدار باید مایل به پرداخت قیمت منصفانه برای شرکت باشد. خریدار همچنین باید برای تأمین مالی خرید و فرض خطرات مرتبط با خرید آماده شود

خرید چیست؟

خرید خرید یک علاقه کنترل کننده در شرکتی است که در آن خریدار بیش از 50 ٪ از سهام رای گیری شرکت را بدست می آورد. خرید می تواند از طریق ادغام یا کسب انجام شود. در یک خرید ، خریدار معمولاً علاقه کنترل کننده ای به شرکت کسب می کند ، که به خریدار امکان تصمیم گیری در مورد عملکرد شرکت را می دهد.

خرید می تواند دوستانه یا خصمانه باشد. خرید دوستانه هنگامی اتفاق می افتد که مدیریت شرکت هدف از کسب پشتیبانی پشتیبانی می کند. خرید خصمانه هنگامی اتفاق می افتد که مدیریت شرکت هدف از خرید پشتیبانی نمی کند. در یک خرید خصمانه ، خریدار ممکن است برای بدست آوردن پشتیبانی سهامداران شرکت هدف ، حق بیمه بپردازد.

انواع خرید

دو نوع خرید اصلی وجود دارد: خرید اهرم و خرید مدیریت.

• خریدهای اهرمی

در یک خرید اهرم ، یک شرکت با استفاده از ترکیبی از بدهی و عدالت به دست می آید. سهام به طور معمول توسط یک شرکت سهام خصوصی ارائه می شود ، در حالی که بانک ها یا سایر موسسات مالی بدهی را ارائه می دهند.

• خرید مدیریت

در یک خرید مدیریتی ، تیم مدیریتی یک شرکت این شرکت را از صاحبان فعلی خود خریداری می کند. خرید مدیریت به طور معمول با ترکیبی از حقوق و بدهی تأمین می شود.

مزایای خرید

برای خریدار و فروشنده مزایای خرید بسیاری وجود دارد. برای خریدار ، خرید و فروش می تواند به ادغام یک صنعت یا بازار خاص کمک کند و همچنین می تواند به دستیابی به فناوری یا محصولات جدید کمک کند. برای فروشنده ، خرید و فروش می تواند روشی سریع و کارآمد برای خروج از تجارت و مبلغ مرتب پول نقد فراهم کند.

خریدها کارایی بیشتری را ارائه می دهند. خرید ممکن است هر جنبه ای از تکثیر محصول یا خدمات در مشاغل را از بین ببرد. این ممکن است هزینه های عملیاتی را کاهش دهد ، که می تواند منجر به درآمد بالاتر شود.

یک شرکت می تواند با خرید رقبای خود درآمد خود را افزایش دهد. اقتصاد بهبود یافته مقیاس و جلوگیری از جنگ قیمت گذاری با یک رقیب ، مزایایی است که خرید ممکن است شرکت تازه تشکیل شده را فراهم کند. در نتیجه ممکن است مشتریان این تجارت از قیمت های پایین تر برای کالاها یا خدمات شرکت بهره مند شوند.

همچنین برخی از معایب خرید و فروش ، مانند پتانسیل ضرر شغلی و این واقعیت که مالک جدید ممکن است تعهد مشابهی را نسبت به صاحب قبلی نداشته باشد ، وجود دارد. با این حال ، خرید می تواند یک حرکت مثبت برای هر دو طرف درگیر باشد.

مضرات خرید

برای خرید این شرکت و سهامداران چندین مضرات خرید وجود دارد.

• اول ، این شرکت که خریداری می شود ، معمولاً استقلال خود را از دست می دهد و به شرکت اکتسابی جذب می شود. این می تواند منجر به ضرر شغلی و از دست دادن کنترل برای سهامداران شرکت شود.

• دوم ، خرید می تواند گران باشد ، و سهامداران شرکت ممکن است ارزش کل سهام خود را دریافت نکنند.
• سرانجام ، خرید و فروش می تواند برای خرید و فروش تجارت شرکت مختل کننده باشد و منجر به از دست دادن مشتری و کارمندان شود.

خرید یک شرکت چیست؟

خرید یک شرکت زمانی است که گروهی از سرمایه گذاران سهم کنترل کننده شرکت را خریداری می کنند. سرمایه گذاران ممکن است شرکت های سهام خصوصی ، سرمایه داران سرمایه گذاری یا صندوق های پرچین باشند.

خرید معمولاً شرکت را خصوصی می کند ، بنابراین می توان بدون بررسی بازارها بازسازی شد. گاهی اوقات خرید می تواند یک تصرف خصمانه باشد ، جایی که سرمایه گذاران سعی در جایگزینی مدیریت شرکت دارند.

چندین مرحله در خرید یک شرکت وجود دارد.

• اولین قدم یافتن خریدار علاقه مند به خرید شرکت است.
• مرحله بعدی مذاکره در مورد قیمت خرید و شرایط فروش است.

• هنگامی که خریدار و فروشنده در مورد قیمت توافق کردند ، مرحله بعدی دریافت بودجه فروش است. پس از آن خریدار برای اطمینان از این که یک سرمایه گذاری صحیح است ، باید دقت لازم را در مورد شرکت انجام دهد.
• هنگامی که خریدار تمام نیازهای دقیق خود را برآورده کرد ، مرحله نهایی بستن فروش و انتقال مالکیت شرکت به خریدار است.

سوالات متداول

هنگامی که سهام یک شرکت عمومی برای تبدیل آن به یک شرکت خصوصی خریداری می شود ، این به عنوان یک سناریوی "سهام خصوصی خرید" شناخته می شود.

خرید اهرم (LBO) نوعی معامله مالی است که در آن یک شرکت با استفاده از پول وام گرفته شده به دست می آید. این وام به طور معمول با استفاده از اوراق قرضه با بازده بالا انجام می شود ، که به عنوان اوراق قرضه نیز شناخته می شوند. از پول وام گرفته شده برای پرداخت هزینه استفاده می شود ، و شرکت حاصل به طور معمول بسیار اهرم است و مبلغ زیادی از بدهی نسبت به سهام خود دارد.

تفاوتهای اساسی بین خرید و خرید وجود دارد. در خرید ، شرکت هدف کاملاً به دست آمده و توسط خریدار به دست می آید. این بدان معنی است که شرکت هدف به عنوان یک موجود جداگانه از وجود خود متوقف می شود. از طرف دیگر ، در یک کسب ، شرکت هدف کاملاً به دست نیامده است - خریدار اکثریت سهام شرکت را به عهده می گیرد.

فرآیند خرید شرکت از زمانی آغاز می شود که یک خریدار آینده نگر پیشنهاد خرید رسمی را به مدیریت یک شرکت هدف ارائه می دهد. مدیریت شرکت هدف و خریدار بالقوه سپس در چندین مذاکره شرکت می کنند. مدیریت نظرات خود را با سهامداران به اشتراک می گذارد.

خرید نمونه کارها یک استراتژی سرمایه گذاری است که در آن یک سرمایه گذار یک نمونه کارها از دارایی ها را به دست می آورد ، که معمولاً قصد دارد برای یک دوره طولانی روی آن دارایی ها نگه داشته شود. خرید می تواند از چند طریق ساخته شود ، اما به طور معمول ، سرمایه گذار با استفاده از ترکیبی از بدهی و حقوق صاحبان فعلی دارایی را از مالک یا صاحبان فعلی خریداری می کند.

محبوب ترین اصطلاحات

• نسبت به نسبت کتاب
• عملکرد سود
• میانگین پایین
• سهام غیر فعال
• ترازنامه
• سود یا زیان سرمایه
• اوراق قرضه قابل تبدیل
• بازارهای نوظهور
• درآمد برای هر سهم (EPS)
• سرمایه گذار
• اجاره سرمایه
• بازده کل تجمعی