بازار آتی

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است.

به روز شده 01 مه 2022 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط مایکل جی بویل

مایکل بویل یک متخصص مالی باتجربه است و بیش از 10 سال با برنامه ریزی مالی ، مشتقات ، سهام ، درآمد ثابت ، مدیریت پروژه و تجزیه و تحلیل کار می کند.

واقعیت بررسی شده توسط واقعیت بررسی شده توسط آماندا جکسون

آماندا جکسون در زمینه امور مالی ، سرمایه گذاری و خدمات اجتماعی تخصص دارد. او یک کتابخانه ، رونویسی ، ویراستار ، ویراستار و حقایق است.

بازار آینده چیست؟

بازار آتی یک بازار حراج است که در آن شرکت کنندگان قراردادهای کالا و معاملات آتی را برای تحویل در تاریخ مشخص آینده خریداری و می فروشند. معاملات آتی قراردادهای مشتقات مبادله ای هستند که در تحویل آینده کالا یا امنیت با قیمت امروزه قفل می شوند.

نمونه هایی از بازارهای آتی عبارتند از: Exchange Mercantile New York (NYMEX) ، بورس بازرگانی شیکاگو (CME) ، هیئت تجارت شیکاگو (CBOT) ، مبادله گزینه های CBOE (CBOE) و تبادل دانه مینیاپولیس.

در ابتدا ، چنین معاملاتی از طریق اعتراض آزاد و استفاده از سیگنال های دستی در گودالهای تجاری ، واقع در مراکز مالی مانند نیویورک ، شیکاگو و لندن انجام می شد. در طول قرن بیست و یکم ، مانند سایر بازارها ، مبادلات آتی عمدتا الکترونیکی شده است.

غذای اصلی

• بازار آتی مبادله ای است که در آن قراردادهای آتی توسط شرکت کنندگان که علاقه مند به خرید یا فروش این مشتقات هستند معامله می شود.
• در ایالات متحده ، بازارهای معاملات آتی عمدتاً توسط کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) تنظیم می شود ، با قراردادهای آتی که توسط مبادلات استاندارد شده است.
• امروزه ، بیشتر تجارت بازارهای آتی به صورت الکترونیکی رخ می دهد ، با نمونه هایی از جمله CME و ICE.
• بر خلاف بیشتر بازارهای سهام ، بازارهای آتی می توانند 24 ساعت شبانه روز تجارت کنند.

اصول اولیه بازار آینده

برای درک کامل بازار آینده ، درک اصول قراردادهای آتی ، دارایی های معامله شده در این بازارها مهم است.

قراردادهای آتی در تلاش تولید کنندگان و تأمین کنندگان کالاها برای جلوگیری از نوسانات بازار انجام می شود. این تولیدکنندگان و تأمین کنندگان با یک سرمایه گذار قرارداد می کنند که موافقت می کند خطر و پاداش یک بازار بی ثبات را به عهده بگیرد.

بازارهای معاملات آتی یا مبادلات آتی جایی است که این محصولات مالی در آینده با قیمت ثابت در آینده با قیمت ثابت در زمان معامله خریداری و فروخته می شوند. بازارهای آتی بیش از قراردادهای کشاورزی است و اکنون شامل خرید ، فروش و محافظت از محصولات مالی و ارزشهای آینده نرخ بهره است.

برخلاف سایر اوراق بهادار که صادر می شوند ، می توان قراردادهای آتی را تا زمانی که سود باز افزایش یابد ، ایجاد یا "ایجاد" کرد. اندازه بازارهای آتی (که معمولاً وقتی چشم انداز بازار سهام نامشخص است افزایش می یابد) از بازارهای کالایی بزرگتر است و بخش مهمی از سیستم مالی است.

بازارهای عمده آینده

بازارهای آتی بزرگ ، خانه های پاکسازی خود را اجرا می کنند ، جایی که هر دو می توانند از خود تجارت و از پردازش معاملات پس از واقعیت درآمد کسب کنند. برخی از بزرگترین بازارهای آینده که در خانه های خود کار می کنند شامل تبادل بازرگانی شیکاگو ، یخ و Eurex هستند. بازارهای دیگر مانند CBOE دارای خانه های خارج از خانه هستند (گزینه های پاکسازی شرکت) معاملات را تسویه می کنند.

بیشتر بازارهای آتی در کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) ، نهاد اصلی ایالات متحده مسئول تنظیم بازارهای آینده ثبت شده است. مبادلات معمولاً توسط نهاد نظارتی ملل در کشوری که در آن مستقر هستند تنظیم می شود.

مبادلات بازار معاملات آتی درآمد حاصل از معاملات آینده واقعی و پردازش معاملات و همچنین شارژ معامله گران و شرکت های عضویت یا هزینه های دسترسی برای انجام تجارت را بدست می آورد.

مثال بازار آینده

به عنوان مثال ، اگر یک مزرعه قهوه لوبیای قهوه سبز را با 4 دلار در هر پوند به یک کباب به فروش می رساند ، و کباب که پوند برشته شده با 10 دلار در هر پوند می فروشد و هر دو با آن قیمت سود می برند ، آنها می خواهند این هزینه ها را در یک هزینه نگه دارندنرخ ثابت. سرمایه گذار موافقت می کند که اگر قیمت قهوه به زیر نرخ تعیین شده باشد ، سرمایه گذار موافقت می کند که تفاوت را برای کشاورز قهوه بپردازد.

اگر قیمت قهوه از قیمت معینی بیشتر شود ، سرمایه گذار سود خود را حفظ می کند. برای کباب ، اگر قیمت قهوه سبز بالاتر از نرخ توافق شده باشد ، سرمایه گذار تفاوت را پرداخت می کند و کباب قهوه را با نرخ قابل پیش بینی دریافت می کند. اگر قیمت قهوه سبز پایین تر از نرخ توافق شده باشد ، کباب همان قیمت را پرداخت می کند و سرمایه گذار سود می گیرد.