اصول مالی رفتاری: تعصب خانه

همچنین به عنوان تعصب آشنایی شناخته می شود ، تعصب خانه تمایل به چسبیدن به آنچه احساس راحتی می کند ، است. این می تواند منجر به تجربیات شخصی و بیعت هایی شود که در تصمیماتی که می گیریم نقش بزرگ داشته باشیم.

در زندگی روزمره ، تعصب خانگی توضیح می دهد که چرا ما اغلب در فروشگاه های مواد غذایی با همان مارک های فروشگاهی می چسبیم ، حتی اگر مارک دیگری بهتر باشد ، یا چرا ممکن است در تیم ورزشی محلی خود شرط بندی کنیم ، حتی اگر آن تیم کمتر از آن استعداد داشته باشد. حریفدر سرمایه گذاری ، تعصب خانه اغلب توسط ترجیح سرمایه گذار برای سهام داخلی یا قرار گرفتن در معرض متمرکز در سهام کارفرمای آنها نمایش داده می شود.

تعصب خانه حتی می تواند بر پیشرفته ترین سرمایه گذاران نیز تأثیر بگذارد: مطالعه BEFI Barometer 2021 ، که توسط Cerulli Associates انجام شده و توسط مدیریت دارایی شواب با همکاری موسسه سرمایه گذاری و ثروت حمایت می شود ، نشان داد که بیش از 10 ٪ از مشاوران خودشان به درجه ای می پذیرندتعصب خانگی1

چرا مهم است؟

تعصب خانه می تواند دارایی های مشتری را بیش از حد در یک منطقه متمرکز کند و مزایای تثبیت شده تنوع و افزایش خطر را تضعیف کند.

به عنوان مثال ، سهام ایالات متحده و بین المللی کاملاً همبستگی ندارند: نوسانات در بازار سهام ایالات متحده ممکن است کاملاً توسط بازارهای بین المللی به اشتراک نگذاشته و دوره های عملکرد ایالات متحده ممکن است با تسلط بر بازارهای بین المللی دنبال شود. به همین ترتیب ، مشتریانی که در معرض سنگین سهام کارفرمای خود قرار دارند می توانند از عدم تنوع رنج ببرند.

درباره آن چکار میتونید بکنید؟

هنگامی که مشتری ها تعصب خانه را نشان می دهند ، مشاوران این فرصت را دارند که در مورد دلیل تنوع و چگونگی کمک به آنها در رسیدن به اهداف بلند مدت خود ، بحث کنند. برخی از مشتریان ممکن است به داده ها به شدت پاسخ دهند. برای این مشتریان ، شما ممکن است تخصیص بین المللی نمونه کارها آنها را با نسبت سهام بین المللی از سرمایه در بازار جهانی مقایسه کنید.

نسل های قدیمی در مواقعی که سرمایه گذاری در خارج از کشور اغلب به وجود می آمد ، باعث عدم شفافیت می شود که خطر بیشتری را به همراه دارد. زمان تغییر کرده است و تجربه سرمایه گذاری در سطح بین المللی بسیار شفاف تر و تنظیم شده است. کمی آموزش در مورد این تکامل ممکن است به ترس مشتری کمک کند.

سرانجام ، برخی از مراجعین ممکن است از یک رژیم غذایی سختگیرانه تر بهره مند شوند. سد عناوین منفی از سراسر جهان می تواند تمایل به نگه داشتن سرمایه گذاری در خانه را ایجاد کند. اما بازارهای بین المللی - مانند بازارهای داخلی - غالباً جریان به ظاهر مداوم خبرهای بد را به وجود می آورند. کاهش مصرف رسانه ها ممکن است به مشتریان کمک کند تا ایده سرمایه گذاری فراتر از مناطق راحتی سنتی خود را باز کنند.

ماندن در گفتگو با مشتری در مورد تعصب خانه می تواند عناصر اساسی فرایند برنامه ریزی مالی را تقویت کند. این نه تنها به طور بالقوه به مشتریان کمک می کند تا نتایج بهتری را بدست آورند ، بلکه ممکن است به مشاوران کمک کند تا روابط مشتری با دوام بیشتری ایجاد کنند.

عمر آگیلار ، دکتریمدیر اجرایی و مدیر ارشد سرمایه گذاری

• دارایی رفتاری