ارزش کتاب

ارزش کتاب یک شرکت به سرمایه گذاران می گوید اگر شرکتی فعالیت خود را متوقف کند ، بدهی های موجود را پرداخت کرده و تمام دارایی ها را فروخته است ، چقدر پول باقی می ماند. این نشان دهنده ارزش خالص اساسی یک سازمان است. یکی از این متریک برای محاسبه ارزیابی یک شرکت بر اساس بدهی ها و دارایی های خود استفاده می کند.

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک پیوند برای مثال: منبع: ارزش کتاب (wallstreetmojo.com)

برای شرکت ها ، نظارت بر رشد یک چهره مهم است. علاوه بر این ، سرمایه گذاران آن را به عنوان یک شاخص ارزش در زمان واقعی مشاهده می کنند. به عبارت دیگر ، می توان از این متریک برای تعیین اینکه آیا سهام یک شرکت بیش از حد ارزیابی شده یا کم ارزش است ، استفاده کنید. از این رو ، این متریک برای سرمایه گذاران ارزشی که به دنبال تجارت سهام با قیمتی کمتر از ارزش ذاتی خود هستند ، مفید است.

فهرست مطالب

• ارزش کتاب چیست؟
  • ارزش کتاب توضیح داده شده است
  • فرمول
  • نمونه محاسبه
  • ارزش کتاب در مقابل ارزش صورت
  • محدودیت ها
  • سوالات متداول (سؤالات متداول)
  • مقالات توصیه شده

  غذای اصلی

  • معنی ارزش کتاب به معیار ارزش خالص اساسی یک شرکت اشاره دارد.
  • سرمایه گذاران ارزش از این متریک استفاده می کنند تا بررسی کنند که آیا سهام کم ارزش است یا بیش از حد ارزش دارد.
  • می توان ارزش کتاب را با کم کردن بدهی های کل شرکت از کل دارایی های ملموس محاسبه کرد. برای محاسبه BVP ها ، افراد باید سهام سهامداران را بر اساس تعداد کل سهام برجسته تقسیم کنند.
  • این متریک محدودیت های خاصی دارد. به عنوان مثال ، دارایی های نامشهود یک شرکت را در نظر نمی گیرد. در نتیجه ، سهام سهامدار یک شرکت پایین تر از ارزش واقعی شرکت خواهد بود.

  ارزش کتاب توضیح داده شده است

  معنی ارزش کتاب به معنای مبلغی است که سهامداران یک شرکت در صورت خاموش شدن مشاغل بدون فروش دارایی های خود با ضرر و بدهی خود ، دریافت می کنند. با استفاده از این متریک ، می توان ارزش واقعی یک شرکت را بر اساس دارایی و بدهی های آن محاسبه کرد. سرمایه گذاران غالباً از این رقم استفاده می کنند تا قضاوت کنند که آیا سهام بیش از حد ارزش گذاری شده یا کم ارزش است.

  ارزش کتاب سهامداران به تنهایی داده های کافی را در مورد بازده بالقوه و ارزش واقعی یک شرکت ارائه نمی دهد. به عنوان مثال ، بگذارید بگوییم که شرکت A و شرکت B به ترتیب 10 میلیون دلار و 12 میلیون دلار ارزش خالص دارند. این بدان معنا نیست که دومی گزینه سرمایه گذاری بهتر است. از این رو ، سرمایه گذاران معیارهای دیگری را به همراه این رقم برای مقایسه سهام در نظر می گیرند.

  یکی از راه های مقایسه دو شرکت محاسبه ارزش کتاب در هر سهم (BVP) است. می توان آن را با تقسیم سهام سهامداران بر تعداد کل سهام ممتاز محاسبه کرد. به عنوان مثال ، اگر یک شرکت دارای سهام سهامداران به ارزش 5 میلیون دلار و 100،000 سهم ممتاز باشد ، BVP های آن 50 دلار است.

  راه دیگر برای مقایسه شرکت ها شامل استفاده از نسبت قیمت به کتاب (P/B) است. این نسبت مالی قیمت بازار یک شرکت را با ارزش کتاب خود مقایسه می کند. به طور معمول ، نسبت P/B بیش از 1 نشانگر یک شرکت با ارزش است. از طرف دیگر ، اگر زیر 1 باشد ، یک شرکت کم ارزش را نشان می دهد.

  به عنوان مثال ، بگذارید بگوییم که سهام شرکت X در هر سهم 15 دلار معامله می کند در حالی که شرکت Y با 12 دلار در هر سهم معامله می کند. سابق و دومی به ترتیب 5 و 48 دلار BVP دارند. بنابراین ، نسبت های P/B به شرح زیر است:

  • شرکت X - 3
  • شرکت Y - 0. 25

  به نظر می رسد شرکت Y گزینه سرمایه گذاری بهتری است زیرا قیمت سهام آن می تواند با ارزش خود در آینده افزایش یابد و بازده قابل توجهی را برای سرمایه گذاران ایجاد کند.

  فرمول

  ارزش کتاب در هر فرمول سهم به شرح زیر است:

  • BV = ارزش کتاب
  • a = کل دارایی های ملموس
  • l = کل بدهی ها

  فرد باید در ارزش کل دارایی های ملموس استهلاک شود.

  با کمک ارقام فوق ، می توان ایده روشنی از ارزش ملموس فعلی یک شرکت دریافت کرد.

  نمونه محاسبه

  بگذارید به این مثال ارزش کتاب نگاه کنیم تا مفهوم را بهتر بشناسیم.

  فرض کنید شرکت ABC دارای کل دارایی به ارزش 500 میلیون دلار است ، از جمله دارایی های نامشهود (علائم تجاری ، حق ثبت اختراع ، حسن نیت و غیره) به ارزش 100 میلیون دلار. کل بدهی های این شرکت 200 میلیون دلار است.

  می توان مقدار کتاب را با استفاده از فرمول فوق محاسبه کرد.

  یا BV = 400 میلیون دلار - 200 میلیون دلار = 200 میلیون دلار

  ارزش کتاب در مقابل ارزش صورت

  ارزش چهره ای که در کتاب ها ذکر شده است و گواهینامه اشتراک گذاری است ، به عنوان اسمی یا ارزش آن نیز شناخته می شود. این شرکت پس از تصمیم به صدور سهام خود ، این ارزش را برطرف می کند. از طرف دیگر ، ارزش کتاب ارزش سهام در کتاب حساب های یک شرکت است. به عبارت دیگر ، این مبلغی است که سهامداران می توانند وقتی یک شرکت تصمیم به باد کردن و فروش دارایی های خود برای بازپرداخت بدهی خود دریافت کند ، می توانند دریافت کنند.

  به زبان ساده ، سهام سهامداران ارزش خالص یک شرکت است. باید برخلاف مقدار چهره ، آن را محاسبه کرد.

  محدودیت ها

  یکی از مهمترین محدودیت های ارزش کتاب در هر فرمول سهم این است که دارایی های نامشهود یک شرکت مانند ثبت اختراعات ، علائم تجاری و غیره را در نظر نمی گیرد. اگرچه چنین دارایی هایی برای کتاب های یک شرکت ارزش ملموس ندارند ، اما با گذشت زمان ارزش قابل توجهی را ارائه می دهند.

  به عنوان مثال ، یک راه اندازی در حال توسعه برنامه های مبتنی بر موبایل ممکن است به دلیل پتانسیل رشد آن از ارزش بازار بالایی برخوردار باشد. با این حال ، درصد قابل توجهی از این قیمت بالا می تواند براساس پیشنهادات آینده باشد ، نه محصولات فعلی.

  در چنین مواردی ، سهام سهامداران کمتر از ارزش واقعی شرکت خواهد بود.

  چند محدودیت دیگر به شرح زیر است:

  • این هزینه های تاریخی را هنگام قیمت گذاری دارایی های خاص در نظر می گیرد ، که ممکن است دقیق نباشد. از این گذشته ، این احتمال وجود دارد که مقادیر با گذشت زمان به میزان قابل توجهی افزایش یافته باشند.
  • اگر شرکتی با دارایی سرمایه قابل توجهی از تکنیک های استهلاک تهاجمی استفاده کند ، ممکن است این متریک تصویر روشنی ارائه ندهد.

  سوالات متداول (سؤالات متداول)

  1. چگونه می توان ارزش کتاب دارایی را محاسبه کرد؟

  می توان از فرمول زیر برای محاسبه متریک استفاده کرد: B = TC - AD که در آن: - B مقدار کتاب است - TC هزینه کل است - AD استهلاک انباشته شده است

  2. آیا ارزش کتاب همان ارزش بازار است؟

  نه، آنها یکی نیستند. ارزش کتاب ارزش خالص یک شرکت است که با کسر بدهی ها و دارایی های نامشهود از کل دارایی ها محاسبه می شود. در مقابل ، ارزش بازار ارزش کلی یک شرکت بر اساس قیمت سهام فعلی و تعداد کل سهام برجسته است.

  3. آیا ارزش کتاب می تواند صفر باشد؟

  این می تواند زمانی اتفاق بیفتد که یک شرکت تصمیم به بازنشستگی یا فروش دارایی کند. دارایی های کاملاً استهلاک و ارزش نجات آنها موضع یک حسابدار را تقویت می کند که استهلاک تکنیکی برای ارزش گذاری دارایی ها نیست. در عوض ، هزینه دارایی را نسبت به عمر مفید آن اختصاص می دهد.

  4- آیا ارزش کتاب شامل پول نقد است؟

  بله ، این شامل پول نقد است ، زیرا این یک دارایی ملموس است.

  مقالات توصیه شده

  این مقاله راهنمایی برای ارزش کتاب و معنی آن است. در اینجا ، ما فرمول ، محدودیت ها ، مثال محاسبه و تفاوت آن را از مقدار چهره توضیح می دهیم. همچنین می توانید مقالات پیشنهادی ما در مورد امور مالی شرکت را طی کنید -

  • ارزش کتاب خالص
  • ارزش کتاب بدهی
  • ارزش کتاب عدالت