ابزاری برای موفقیت در بازارهای مالی

بازارهای مالی

• نتایج حراج قبض خزانه داری
• نتایج حراج اوراق بهادار خزانه داری
• ارز خارجی
• توافق نامه های خرید مجدد (repo)

صورتحساب و اوراق خزانه ، ابزارهای بدهی است که توسط دولت ها در ازای وام های عمومی وام گرفته شده توسط دولت ها صادر می شود. صورتحساب خزانه داری و اوراق بهادار خزانه داری مطابق با تقویم صدور بانک تانزانیا ، با استفاده از سیستم های مناقصه رقابتی و غیر رقابتی ، در بازار اصلی به حراج گذاشته می شود و به طور مداوم در بازارهای ثانویه فروخته می شود و خریداری می شود. مناقصه در حراج از مدل های مختلف قیمت گذاری پیروی می کند ، به این معنی که داوطلبان می توانند چندین پیشنهاد برای هر سررسید را با قیمت های مختلف ارسال کنند. حراج ها براساس برنامه صدور دولت برای سال مالی انجام می شود. بانک تانزانیا تقویم صدور سالانه را بر اساس برنامه صدور منتشر می کند تا به سرمایه گذاران در برنامه ریزی سرمایه گذاری های خود کمک کند.

صورتحساب خزانه داری اوراق بهادار بدهی کوتاه مدت است که طی یک سال بالغ می شوند. آنها به طور معمول با تخفیف نقل می شوند ، به این معنی که قیمت پرداخت شده امروز کمتر از 100/= است و سرمایه گذار 100/= در سررسید پرداخت می شود. صورتحساب خزانه داری حداقل 500000 TZS دارد.(پانصد هزار شیلینگ تانزانیا).

بانک تانزانیا قبض های خزانه داری را با سررسید 35 ، 91 ، 182 و 364 روز صادر می کند.

اوراق بهادار خزانه داری اوراق بهادار بدهی بلند مدت است که توسط دولت برای تأمین بودجه پروژه های دولتی ، به طور معمول پروژه های عمرانی صادر می شود. بانک تانزانیا اوراق بهادار خزانه داری را با سررسید 2 ، 5 ، 7 ، 10 ، 15 ، 20 و 25 سال صادر می کند. آنها نرخ بهره ثابت (کوپن) دارند. اوراق بهادار خزانه داری حداقل 1000،000 TZS دارد.(یک میلیون شیلینگ تانزانیا). قیمت های نقل شده می تواند حق بیمه ، par یا تخفیف باشد. نرخ کوپن فعلی در اوراق بهادار خزانه داری به شرح زیر است:

• موجودیت ها
• اشخاص حقیقی
• مفصل
• جزئی

افتتاح حساب اوراق بهادار

• تفاهم نامه و مقالات انجمن (مرمات) ،
• گواهی ثبت،
• مجوز داد و ستد،
• مدیران عکس های اندازه گذرنامه رنگی
• قانون اساسی/منشور/قانون تأسیس
• گواهی معافیت مالیاتی (در صورت معاف)
• گواهی شماره شناسایی مالیاتی (TIN)

• اثبات شناسایی
• دو عکس اندازه پاسپورت رنگی اخیر
• گواهی شماره شناسایی مالیاتی (TIN)

• اثبات شناسایی
• شناسنامه جزئی
• دو عکس اندازه گذرنامه از صغیر و دو گاردین.
• گاردین باید از طریق عکس خردسال امضا کند.
• شماره شناسایی مالیاتی (TIN) گواهی نگهبان
• در صورتی که سرپرست والدین طبیعی برای خردسال نباشد ، اثبات سرپرستی را ارائه می دهد

بانک تانزانیا از طریق صدور خواستار مناقصه ، از سرمایه گذاران بالقوه برای مناقصه حراج های مربوطه دعوت می کند. فراخوان مناقصه در روزنامه ها ، به طور معمول در روزهای جمعه و در پورتال وب CDS Tanzania منتشر می شود. روند مناقصه به زودی پس از انتشار فراخوان مناقصه آغاز می شود و حداکثر ساعت 11 صبح در روز حراج (به طور معمول چهارشنبه ها) ادامه دارد.

مشتری هنگام درخواست برای شرکت در حراج ها ، فرم پیشنهاد را پر می کند. فرم پیشنهادی به درستی تکمیل شده به شرکت کننده سپرده گذاری مرکزی (CDP) ارسال می شود. پس از آن CDPS جزئیات پیشنهاد را در CDS برای ارسال آنلاین به بانک تانزانیا ضبط می کند. برای اینکه بتوانند قیمت پیشنهاد را قیمت گذاری کنند ، سرمایه گذاران قرار است روند قیمت حراج های اوراق بهادار دولت را دنبال کنند یا از خدمات مشاوران مالی استفاده کنند یا به راهنمایی CDP خود اعتماد کنند.

نتایج حراج به طور متوسط ، ظرف 1 ساعت پس از بسته شدن فرآیند مناقصه در روز حراج منتشر می شود. سرمایه گذاران نتایج خود را از طریق CDP دریافت می کنند. خلاصه نتایج حراج اطلاعات کلیدی مورد نیاز سرمایه گذاران برای تصمیم گیری را نشان می دهد. توجه: پس از تأسیس سرمایه گذار برای موفقیت در حراج خاص ، وجوه فقط به BOT منتقل می شوند. وجوه برای اوراق بهادار دولتی در T+1 (روز کاری بعدی پس از روز حراج) تسویه می شود.

توافق نامه های خرید مجدد (repo)

در فرآیند اجرای سیاست پولی ، بانک از repo یا repo معکوس در بین ابزارهای مدیریت نقدینگی استفاده می کند. توافق نامه خرید مجدد ، (یا repo) نوعی وام وثیقه است ، در حالی که یک توافق نامه خرید معکوس ، (یا repo معکوس) ، نوعی وام وثیقه است.

توافق نامه های خرید مجدد (repo) شامل فروش اوراق بهادار دولتی با توافق برای خرید مجدد امنیت در تاریخ آینده و با قیمت توافق شده است. repo به عنوان یک ابزار تنظیم دقیق برای از بین بردن نقدینگی اضافی از بازار استفاده می شود.

توافق نامه های خرید مجدد معکوس (Reverse Repo) مستلزم خرید اوراق بهادار با تعهد به فروش مجدد اوراق بهادار در تاریخ آینده و با قیمت توافق شده برای اهداف تزریق نقدینگی در بازار است.

خلاصه بازار ارز بین بانکی (IFEM)

در ژوئن سال 1994 ، این بانک بازار ارز بین بانکی (IFEM) را به عنوان یک بازار عمده فروشی تأسیس کرد تا به بانک های تجاری و موسسات مالی اجازه دهد تا ارزهای خارجی را با یکدیگر تجارت کنند و از این رو نرخ رسمی ارز شیلینگ را تعیین کنند. IFEM نقش مهمی در تعیین نرخ رسمی ارز و اجرای سیاست پولی دارد. این بانک به عنوان خریدار و فروشنده آخرین راه حل در بازار شرکت می کند و فقط در بازار مداخله می کند تا نوسانات گذرا در نرخ ارز اسمی را صاف کند. تعداد بانکهای تجاری شرکت کننده در این بازار در حال حاضر 37 سال است که از این تعداد 18 از طریق سیستم معاملاتی رویترز برخورد می کنند. مکانیسم قیمت یک سیستم دو طرفه است که در آن هر یک از شرکت کنندگان موظف است به منظور افزایش شفافیت و کاهش حدس و گمان در بازار ، نقل قول های پیشنهاد/سؤال (برای 100000 دلار) را ارسال کند.

اهداف اصلی IFEM عبارتند از:

• به بانک های تجاری و موسسات مالی اجازه می دهد تا نقش فعالی در توسعه بازارها و ابزارها برای خدمت به مشتریان خود داشته باشند ،
• برای افزایش کارآیی در تخصیص ذخایر ارزی ، در نتیجه نرخ ارز تعیین شده در بازار را تسهیل می کند.
• ایجاد یک محیط مطلوب برای سرمایه گذاری خارجی ، که در نهایت ، راه را برای آزادسازی کامل حساب سرمایه هموار می کند. وت
• برای بهبود عملکرد سیاست پولی

مزایای سرمایه گذاری در اوراق بهادار دولتی

• نسبتاً بدون ریسک (خطرات اعتباری و پیش فرض) زیرا توسط دولت صادر می شود.
• قابل انتقال و قابل مذاکره.
• می توان به عنوان وثیقه تعهد کرد.
• نرخ بازده رقابتی است.

تسهیلات اعتباری آماده به کار

تسهیلات اعتباری آماده به کار تسهیلات اعتباری را برای بانکهای تجاری فراهم می کند. تسهیلات اعتباری آماده به کار در دسترس کلیه بانکهای تجاری است که شرکت کنندگان در سیستم تسویه حساب بین بانکی تانزانیا (TISS) دارای اوراق بهادار واجد شرایط کافی هستند و توافق نامه خرید مجدد کارشناسی ارشد (MAR) را امضا کرده اند. تسهیلات اعتباری آماده به کار شامل تسهیلات وام داخلی و لومبارد است.

تسهیلات Intraday یک تسهیلات اعتباری است که برای مدت کمتر از یک روز کاری به بانک های تجاری گسترش یافته و هیچ گونه بهره ای برای وام تمدید نشده است.

تسهیلات لومبارد یک تسهیلات وام یک شبه با هم است که به بانکهای تجاری گسترش یافته و به آن علاقه دارد.