درک وجوه متقابل

ایده پشت یک صندوق متقابل ساده است: این یک وسیله نقلیه سرمایه گذاری است که پول بسیاری از سرمایه گذاران - Unitholders آن - را برای سرمایه گذاری در انواع اوراق بهادار مختلف (سهام ، اوراق قرضه و ابزارهای بازار پول) جمع می کند.

هر یک از سهامدار متناسب - بسته به بخش (یا واحدهای) صندوق متعلق به سرمایه گذار - در بازده سرمایه گذاری صندوق ، که از دو منبع است:

• درآمد (سود سهام یا سود پرداخت شده به اوراق بهادار صندوق)
• سود یا زیان سرمایه (ایجاد شده توسط فروش اوراق بهادار صندوق)

هر صندوق متقابل مدیریتی دارد که طبق هدف صندوق سرمایه گذاری و فروش می کند ، که می تواند رشد بلند مدت ، درآمد بالا فعلی ، حفظ سرمایه یا هر ترکیبی از این سه باشد.

بسته به هدف خود ، یک صندوق می تواند در سهام ، اوراق قرضه ، ابزارهای بازار پول یا ترکیبی از این اوراق بهادار سرمایه گذاری کند.

مزایای صندوق متقابل

در طول دو دهه گذشته ، بودجه متقابل به دلیل این پنج مزیت محبوب شده است:

1. تنوعیک صندوق متقابل واحد می تواند تعدادی از اوراق بهادار داشته باشد ، بسیار بیشتر از آنکه بیشتر سرمایه گذاران بتوانند به تنهایی از پس آن برآیند ، به گسترش ریسک کمک کرده و اثرات فراز و نشیب های بازار را در بازده کاهش می دهند.
2. مدیریت حرفه ای. کارشناسان مدیریت می کنند که پول های Unitholders در یک صندوق متقابل سرمایه گذاری می کنند و تصمیمات سرمایه گذاری روزانه را بر اساس تحقیقات گسترده ، نرم افزارهای پیشرفته ، اطلاعات و تجربه بازار می گیرند.
3. انتخاببا توجه به طیف گسترده ای از صندوق های متقابل ، سرمایه گذاران این انعطاف پذیری را برای یافتن مواردی که به بهترین وجه اهداف سرمایه گذاری خود را برآورده می کنند ، دارند.
4. نقدینگیواحدهای صندوق متقابل به طور کلی می توانند هر روز کاری را خریداری و فروخته شوند ، بنابراین سرمایه گذاران دسترسی آسان به پول خود دارند.
5. انعطاف پذیریسرمایه گذاران می توانند به راحتی پول خود را از یک صندوق به صندوق دیگر منتقل کنند زیرا نیازها و اهداف سرمایه گذاری آنها تکامل می یابد.

انواع صندوق های متقابل

بودجه تخصیص دارایی

صندوق های تخصیص دارایی فقط در یک کلاس دارایی سرمایه گذاری نمی کنند. برای اهداف تنوع ، آنها چندین کلاس دارایی را در اختیار دارند و روی سهام ، اوراق قرضه و پول نقد تمرکز می کنند.

هدف از صندوق های تخصیص دارایی ، تأمین صندوق متقابل سرمایه گذاران است که هم اهداف رشد و هم درآمدی را در خود جای می دهد. برای دستیابی به این هدف ، این وجوه علاوه بر اوراق قرضه و پول نقد (برای درآمد) در سهام (برای رشد) سرمایه گذاری می کنند.

چنین منابع متنوع اطمینان می دهد که صندوق های تخصیص دارایی می توانند رکود در بورس سهام را با ضرر کمتری مدیریت کنند ، زیرا این رویکرد اعتماد به بخش خاصی از بازار را کاهش می دهد و هرگونه کاهش را کاهش می دهد.

صندوق های تخصیص دارایی دارای ثبات بالا تا متوسط پتانسیل اصلی و متوسط برای درآمد و رشد فعلی است. این باعث می شود آنها برای سرمایه گذاران مناسب برای دستیابی به رشد سرمایه مناسب باشند اما می خواهند سطح متوسطی از درآمد فعلی را حفظ کنند.

صندوق های درآمد ثابت

صندوق های درآمد ثابت در درجه اول در اوراق قرضه و سهام ترجیحی که پرداخت سود سهام ثابت دارند سرمایه گذاری می کنند. این صندوق ها سطح بالاتری از درآمد فعلی را نسبت به صندوق های بازار پول ارائه می دهند ، اما ثبات کمتری از اصلی است. آنها به طور کلی از نظر وجوهی که در سهام سرمایه گذاری می کنند از نظر قیمت ثابت هستند.

در گروه درآمد ثابت ، بودجه در ثبات اصلی و در سود سهام آنها بسیار متفاوت است. وجوه با بازده بالا ، که به دنبال حداکثر رساندن بازده با سرمایه گذاری در اوراق بهادار با درجه پایین از سررسید طولانی تر هستند ، ثبات کمتری از سرمایه گذاری اصلی را نسبت به صندوق های درآمد ثابت که در اوراق بهادار بالاتر اما با بازده پایین سرمایه گذاری می کنند ، ارائه می دهند.

برخی از صندوق های درآمد ثابت به دنبال به حداقل رساندن ریسک با سرمایه گذاری منحصراً در اوراق بهادار هستند که پرداخت به موقع بهره و اصلی آنها از ایمان و اعتبار کامل دولت کانادا حمایت می شود.

صندوق های درآمد ثابت برای سرمایه گذاران که می خواهند درآمد فعلی را به حداکثر برسانند مناسب است و می تواند درجه پایین تری از ریسک سرمایه را در این فرآیند فرض کند. رشد سرمایه از اهمیت ثانویه برخوردار است. به طور کلی ، آنها از نظر بازنشستگان و سایر سرمایه گذاران که به دنبال یک جریان نقدی ثابت هستند بدون فرض سطح بالایی از ریسک ، محبوب هستند.

صندوق های عدالت کانادایی

صندوق های سهام کانادا سهام را در طیف گسترده ای از شرکت های کانادایی خریداری می کنند. هنگامی که سرمایه گذاران واحد صندوق متقابل سهام عدالت را خریداری می کنند ، آنها اساساً به مالکیت بخشی از اوراق بهادار در سبد صندوق خود تبدیل می شوند.

برخی از صندوق های سهام در کانادا بر اساس ، از جمله موارد دیگر ، سرمایه گذاری در بازار (ارزش بازار کلیه سهام شرکت های برجسته) در شرکت ها سرمایه گذاری می کنند. به طور کلی ، صندوق های سهام کوچک کانادایی با کلاه کوچک بیشتر در شرکت های کوچک یا بسیار تخصصی سرمایه گذاری می کنند ، در حالی که صندوق های سهام بزرگ کانادایی با کلاه بزرگ شرکت های بزرگی را در اختیار دارند. صندوق های میانی درپوش زمین را تحت پوشش قرار می دهد.

در گروه صندوق سهام عدالت کانادا ، بودجه نیز در اهداف آنها بسیار متفاوت است:

• صندوق های رشد تهاجمی. این صندوق ها سهام را در شرکت هایی که پتانسیل رشد انفجاری را دارند (به عنوان مثال ، پیشنهادات عمومی اولیه شرکت های کوچک) خریداری می کنند.
• صندوق های رشداین صندوق ها سهام را در شرکت هایی با سابقه رشد جامد و پتانسیل تقدیر از سهم و سود سرمایه خریداری می کنند.
• صندوق های رشد و درآمد. این وجوه سهام را در شرکت هایی که چشم انداز متوسطی برای رشد دارند و بازده سود سهام سالم (به عنوان مثال ، یک شرکت ابزار) را خریداری می کنند ، خریداری می کنند.

روند صعودی و رکود بورس سهام بر صندوق های سهام تأثیر می گذارد. علیرغم سابقه فراتر از انواع دیگر اوراق بهادار ، هیچ تضمینی وجود ندارد که این روند تاریخی در کوتاه مدت ادامه یابد. به همین دلیل از صندوق های سهام کانادا به عنوان بخشی از یک استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت استفاده می شود.

صندوق های سهام جهانی

اگر یکی از اهداف سرمایه گذاری صندوق های متقابل تنوع است ، چه راهی بهتر برای دستیابی به آن هدف از سرمایه گذاری در دارایی ها از سراسر جهان است؟این منطق صندوق های سهام جهانی است. صندوق های سهام جهانی در درجه اول در سهام خارجی سرمایه گذاری می کنند ، اما ممکن است شامل برخی از شرکت های کانادایی باشد.

در حالی که وجوه سهام جهانی می تواند بی ثبات باشد و نسبت به سرمایه گذاری های کانادایی - بسته به وضعیت امور جهانی ، نوسانات ارزی و سایر عوامل اقتصادی و سیاسی - ریسک بیشتری داشته باشد - آنها در برابر هر نوع کشور یا ریسک سیاسی که یک سرمایه گذار ممکن است با آن روبرو شود ، متنوع می شوند.

صندوق های سهام جهانی ممکن است در سهام بزرگ ، میانه کلاه یا کلاه های کوچک یا صنایع خاص سرمایه گذاری کند. در اینجا تغییرات زیادی وجود دارد. گیج نشویدبه عنوان یک قانون شست ، یک صندوق "جهانی" احتمالاً سرمایه گذاری های خود را در اوراق بهادار آمریکای شمالی و خارجی گسترش می دهد. یک صندوق با عنوان "بین المللی" فقط اوراق بهادار خارجی خریداری می کند. یک صندوق "منطقه ای" در یک بخش از جهان روی بازارها متمرکز خواهد شد. و ممکن است شما وجوه "در حال ظهور" را ببینید ، که بر کشورهای در حال توسعه و اوراق بهادار ذکر شده در مبادلات در آن کشورها تمرکز دارد.