امور مالی در نیجریه: اصول ساختارهای اهرمی

برای مشاغل که به دنبال دسترسی به سرمایه هستند ، تعدادی گزینه در دسترس است. در حالی که وام های بانکی می تواند گزینه ای مناسب برای برخی از مشاغل باشد ، برخی دیگر ممکن است براساس تاریخچه اعتبار یا برنامه تجاری خود واجد شرایط دریافت وام نباشند. در چنین مواردی ، مشاغل ممکن است به اشکال دیگر سرمایه مانند سرمایه گذاری ، سهام خصوصی یا حتی بودجه جمعیت مراجعه کنند.

امور مالی اهرمی نوعی تأمین مالی است که به یک سرمایه گذار اجازه می دهد در ضمن تأمین سرمایه برای رشد ، در درآمد یک تجارت شرکت کند. به عبارت دیگر ، به یک سرمایه گذار اجازه می دهد تا از پول خود برای کسب بازده در چندین پروژه استفاده کند. دلایل زیادی وجود دارد که ممکن است مشاغل بخواهند از سرمایه خود استفاده کنند و در برخی موارد گزینه ای مناسب است. با توجه به این موضوع ، این مقاله به بررسی اصول مختلف یک ساختار اهرم و نحوه اعمال آنها در تجارت شما می پردازد.

امور مالی اهرمی چیست؟

امور مالی اهرمی نوعی تأمین مالی است که در آن یک سرمایه گذار از پول وام گرفته شده به نمایندگی از یک سرمایه گذاری استفاده می کند. این پول برای خرید دارایی با قول بازگشت پول به وام دهنده استفاده می شود. دارایی ها ممکن است سهام ، اوراق بهادار ، املاک و مستغلات یا سایر دارایی های مالی ایجاد کنند که درآمد ایجاد می کنند. سرمایه گذار در درآمد حاصل از این دارایی ها و همچنین هرگونه قدردانی به اشتراک می گذارد.

در یک ساختار مالی اهرم ، سرمایه گذار تمام پول های لازم برای تأمین بودجه خرید را جمع نمی کند. درعوض ، آنها به صاحب پروژه پول وام می دهند ، که به نوبه خود از بودجه برای وام بیشتر برای سرمایه گذاری بیشتر استفاده می کنند. این روند می تواند ادامه یابد تا وام دهنده مالکیت درصد مورد نظر در پروژه را بدست آورد.

هدف از امور مالی اهرم چیست؟

هدف اصلی اعمال امور مالی ، به دست آوردن دارایی با کیفیت بالا است که بازده سرمایه گذاری را فراهم می کند. سرمایه گذاران ممکن است سهام را در شرکت های بزرگ با کلاه خریداری کنند که شانس خوبی برای افزایش ارزش دارند. املاک و مستغلات نیز می تواند یک سرمایه گذاری خوب باشد ، مشروط بر اینکه در یک منطقه مطلوب واقع شود.

با این حال ، دلیل اصلی استفاده از این نوع بودجه ، افزایش میزان سرمایه در دسترس برای یک تجارت است. در این حالت ، وام برای به دست آوردن دارایی هایی که درآمد ایجاد می کنند ، استفاده می شود ، با این که وام دهنده در هر سود به اشتراک می گذارد.

میزان پولی که می توان در برابر یک دارایی واحد وام گرفته شد ، به نسبت بدهی به سهام عدالت (DER) بستگی دارد ، که به شرح زیر محاسبه می شود:

der = (کل سهام / کل دارایی) x 100

انواع مالی اهرم

چند نوع مختلف از امور مالی اهرم وجود دارد که هرکدام مزایا و معایب خاص خود را دارند. متداول ترین انواع مالی اهرم عبارتند از:

1. وام مبتنی بر دارایی-این رایج ترین نوع امور مالی اهرم است و شامل وام در برابر دارایی هایی مانند سهام ، اوراق بهادار ، املاک و مستغلات یا سایر اشکال دارایی های اختصاصی است.
2. تأمین مالی پل/پل - در این نوع تأمین مالی ، یک سرمایه گذار برای یک دوره زمانی کوتاه در ازای بهره ، پول را تأمین می کند. پس از آن پول با بهره به علاوه پول اضافی از منبع دوم بازپرداخت می شود.
3. وام مبتنی بر سهام-در این نوع وام ، سرمایه گذار در برابر سهام سهام در شرکت وام می گیرد. این وام با تعهد سهام تأمین می شود و وام دهنده به یک مالک جزئی شرکت تبدیل می شود.

امور مالی اهرمی چگونه کار می کند؟

مزایای مالی اهرم

استفاده از یک ساختار مالی اهرمی ، از جمله:

افزایش پتانسیل سرمایه گذاری - امور مالی اهرمی به یک سرمایه گذار اجازه می دهد تا از منابع مختلف به وجوه دسترسی پیدا کند ، که می تواند میزان سرمایه موجود برای سرمایه گذاری را افزایش دهد.

دسترسی آسان به سرمایه - از آنجا که وام توسط دارایی تأمین می شود ، وام دهنده لازم نیست متخصص در زمینه تجارت باشد. در حقیقت ، بیشتر توافق نامه های وام فقط مستلزم آن است که سرمایه گذار پول کافی برای بازپرداخت وام داشته باشد.

ایستادن اعتبار بهبود یافته - از آنجا که وام توسط دارایی ها پشتیبانی می شود ، به وام دهنده اجازه می دهد تا به منابع سرمایه دسترسی پیدا کند که در غیر این صورت براساس تاریخ اعتبار وام دهنده رد می شود.

کاهش ریسک - بر خلاف وام ناامن ، وام دهنده امنیت دارایی های تعهد شده را خواهد داشت و این باعث کاهش خطر پیش فرض توسط وام گیرنده می شود.

مضرات مالی اهرم

مانند هر سرمایه گذاری ، همچنین مضراتی برای اعمال مالی نیز وجود دارد. موارد اصلی به شرح زیر است:

افزایش ریسک - از آنجا که سرمایه گذاری مبتنی بر درآمد شرکت است ، بازده ممکن است کم باشد ، یا شرکت ممکن است مشکلات مالی را تجربه کند و قادر به بازپرداخت وام نباشد.

عدم وجود نوآوری - از آنجا که این سرمایه گذاری مبتنی بر عملکرد گذشته تجارت است ، ممکن است به احتمال زیاد از نوآوری های آینده بهره مند شود.

مصرف سرمایه - از آنجا که تجارت موظف است منابع بیشتری را برای تأمین بدهی تأمین کند ، ممکن است منابع کمتری برای گسترش در دسترس داشته باشد.

خط پایین

امور مالی اهرم ابزاری است که می تواند توسط سرمایه گذاران برای دستیابی به مقدار بیشتری از سرمایه مورد استفاده قرار گیرد. نکته اصلی این است که بدانید چه موقع از آن استفاده کنید و برای چه هدفی. اگر به دنبال یک فرصت سرمایه گذاری هستید ، در یک تجارت رو به رشد ، یک سهام مالی اهرم را خریداری کنید.