چگونه می توان نمونه کارها خود را فراتر از سهام متنوع کرد

برایان بیرز یک ویراستار دیجیتال ، نویسنده ، تولید کننده نامزد امی و متخصص محتوا با 15+ سال تجربه نوشتن در مورد امور مالی و حسابداری شرکت ، تجزیه و تحلیل اساسی و سرمایه گذاری است.

به روز شده در 30 سپتامبر 2022 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط شارلین رینهارت

Charlene Rhinehart یک CPA ، CFE ، رئیس کمیته انجمن CPA ایلینویز است و دارای مدرک حسابداری و دارایی از دانشگاه DePaul است.

واقعیت بررسی شده توسط واقعیت بررسی شده توسط مایکل لوگان

مایکل لوگان نویسنده ، تهیه کننده و سرمقاله ای با تجربه است. او به عنوان یک روزنامه نگار ، اخبار تجاری و فناوری را در ایالات متحده و آسیا به طور گسترده پوشش داده است. او محتوای چندرسانه ای تولید کرده است که میلیاردها بازدید در سراسر جهان به دست آورده است.

یک چیز حتی سرمایه گذاران جدید می فهمند مفهوم تنوع یا ترکیب کلاس های دارایی برای کاهش ریسک است. اما حتی با داشتن یک سبد سهام متنوع ، یک فرد هنوز در معرض ریسک بازار (یا ریسک سیستماتیک) قرار دارد که با افزودن سهام اضافی قابل کاهش نیست.

در زیر ، ما در مورد اصول تنوع و چگونگی سرمایه گذاران می توانند یک نمونه کارها واقعاً متنوع را بسازند.

غذای اصلی

• یک نمونه کارها متنوع می تواند در معرض خطر بازار قرار بگیرد.
• متنوع سازی با گسترش سرمایه گذاری های خود در بین انواع کلاس های دارایی: سهام ، اوراق قرضه ، پول نقد ، صورتحساب خزانه داری (T-Fills) ، املاک و مستغلات ، فلزات گرانبها و غیره.
• دارایی های مختلف باید همبستگی کمی با یکدیگر داشته باشند ، به این معنی که در مخالفت دقیق حرکت می کنند.
• سرمایه گذاری به طور کامل در سهام نسبت به یک نمونه کارها با مجموعه متنوع تر از کلاس های دارایی خطرناک تر است ، زیرا با یک سقوط بازار می توان آن را بسیار سخت گرفت.

تنوع دقیقاً چیست؟

متنوع سازی با گسترش سرمایه گذاری های شما در بین انواع کلاس های دارایی (مانند سهام ، اوراق بهادار ، پول نقد ، صورتحساب خزانه داری یا کسل های T ، املاک و مستغلات و غیره) که همبستگی کمتری با یکدیگر دارند ، کار می کند. همبستگی کم نوسانات را کاهش می دهد. دارایی ها در زمان های مختلف ، با نرخ های مختلف و بر اساس عوامل مختلف افزایش و کاهش می یابد. یک نمونه کارها دارای دارایی های متنوع به ایجاد سازگاری بیشتر و بهبود عملکرد کلی کمک می کند.

همبستگی چگونه کار می کند؟

همبستگی ساده است: اگر دو کلاس دارایی کاملاً با همبستگی داشته باشند ، گفته می شود که آنها دارای همبستگی +1 هستند. این بدان معنی است که آنها با یکدیگر ، به بالا یا پایین حرکت می کنند.

یک همبستگی کاملا تصادفی - رابطه ای که در آن شانس افزایش یک دارایی برابر است با احتمال کاهش آن در صورت افزایش یا کاهش دارایی دیگر - دارای همبستگی 0 است.

اگر دو کلاس دارایی دقیقاً در تقابل حرکت کنند - به ازای هر صعود در یک دارایی، نزولی برابر در دیگری وجود دارد، و بالعکس - همبستگی منفی دارند یا همبستگی 1- دارند.

سبد سهام متنوع در مقابل پرتفوی متنوع دارایی ها

وقتی از اهمیت تنوع در سبد سهام صحبت می کنیم، به تلاش سرمایه گذار برای کاهش مواجهه با ریسک غیرسیستماتیک (یعنی ریسک خاص شرکت) با سرمایه گذاری در شرکت های مختلف در بخش ها، صنایع یا حتی کشورها مختلف اشاره می کنیم. یک سبد سهام متنوع شامل طیف گسترده ای از سهام است، اما همچنان بر روی آن طبقه دارایی واحد متمرکز است.

وقتی تنوع را در بین طبقات دارایی مورد بحث قرار می دهیم، همان مفهوم اما در محدوده وسیع تری اعمال می شود. با تنوع بخشیدن به دارایی ها در طبقات مختلف دارایی، سرمایه گذار قرار گرفتن در معرض ریسک سیستمیک هر طبقه دارایی را کاهش می دهد. بنابراین، اگر سقوط بازار تمام قیمت سهام در سبد سهام را کاهش دهد، سایر دارایی های نامرتبط ممکن است در همان زمان ارزش خود را از دست ندهند و ثبات بیشتری ایجاد کنند.

مانند داشتن یک شرکت واحد در سبد سهام خود، داشتن کل دارایی خالص شما در پرتفویی از هر دارایی (حتی اگر آن سبد متنوع باشد) به معنای قرار دادن تمام تخم مرغ های شما در یک سبد است. شما هنوز به شدت در معرض ریسک بازار هستید. با سرمایه گذاری در تعداد زیادی از دارایی ها، قرار گرفتن در معرض ریسک بازار یا ریسک سیستمیک هر طبقه دارایی را کاهش می دهید.

اگرچه تنوع تضمینی در برابر ضرر نیست، اما متخصصان سرمایه گذاری این را به عنوان یک استراتژی بلندمدت محتاطانه می دانند.

چگونه پورتفولیوی خود را متنوع کنید

سرمایه گذاری با بهره ثابت

اوراق قرضه به دلیل همبستگی کم آنها با سایر طبقات دارایی اصلی، به ویژه سهام، روشی محبوب برای تنوع بخشیدن به آنها است. سایر سرمایه گذاری های با بهره ثابت مانند اسناد خزانه، پذیرش بانک ها، و گواهی سپرده (CD) نیز محبوب هستند. سرمایه گذاران معمولاً این طبقات دارایی را در مقایسه با سهام کمتر در معرض خطر قرار می دهند. برعکس، آنها همچنین ممکن است بازده کمتری ارائه دهند.

مشاور املاک

گزینه دیگر املاک و مستغلات است که همبستگی نسبتاً کمی با سهام دارد. افزودن مقداری املاک و مستغلات به مجموعه خود راهی عملی برای تنوع بخشیدن به آن است، عمدتاً به این دلیل که افراد زیادی (از طریق مالکیت خانه) در بازار املاک سرمایه گذاری می کنند.

شگفت آور است که چند بار سرمایه گذاران از پتانسیل املاک و مستغلات غافل می شوند. سرمایه گذاری در املاک و مستغلات نیازی به خرید خانه یا ساختمان ندارد. اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REITS) جایگزین آسان و ارزان تر برای خرید مستقیم ملک را ارائه می دهد. تجارت REITS مانند سهام در مبادلات اصلی. آنها مستقیماً در اموال و وام ها سرمایه گذاری می کنند و به طور معمول بازده بالایی را ارائه می دهند. از آنجا که املاک و مستغلات همبستگی نسبتاً کمی با سهام دارند ، سرمایه گذاری در REITS روش خوبی برای متنوع سازی دور از سهام است.

دارایی های پناهگاه امن

به اصطلاح دارایی های پناهگاه امن آنهایی هستند که به طور خاص برای ایجاد ثبات در یک نمونه کارها در زمان آشفتگی بازار مورد استفاده قرار می گیرند. در حالی که برخی از دارایی های ذکر شده در بالا می توانند پناهگاه های ایمن باشند ، دارایی Safe Haven نمادین طلا است. طلا (و سایر فلزات گرانبها) فروشگاه هایی با ارزش هستند که مشمول موضوعات مربوط به نرخ بهره نیستند. اگرچه برخی از سرمایه گذاران ممکن است در مورد ارزش طلا به عنوان یک پناهگاه امن بحث کنند ، اما از نظر تاریخی تمایل به حفظ ارزش خود با گذشت زمان دارد. این بدان معنی است که می تواند یک پرچین در برابر تورم و شرایط نامطلوب بازار باشد.

ارز

ارزها می توانند بخش مهمی از یک استراتژی متنوع سازی باشند. از بعضی جهات ، پول نقد دارایی نهایی پناهگاه امن است. با این حال ، به طور کلی توصیه نمی شود که در یک دوره طولانی پول نقد نگه دارید ، زیرا از طریق عملکرد یا بازده کمی فراهم می کند و از تورم تأثیر منفی می گذارد.

چند سهام برای متنوع سازی یک نمونه کارها لازم است؟

تعداد سهام سخت و ثابت برای متنوع سازی یک نمونه کارها وجود ندارد. به طور کلی ، یک نمونه کارها با تعداد بیشتری از سهام متنوع تر است. با این حال ، برخی از مواردی که باید در نظر داشته باشید که ممکن است بر تنوع تأثیر بگذارد ، شامل این واقعیت است که خصوصیات سهام (از جمله بخش ها ، اندازه و قدرت شرکت و غیره) تأثیر دارد. علاوه بر این ، اوراق بهادار سهام به طور کلی هنوز در معرض خطر بازار است ، بنابراین متنوع سازی در سایر کلاس های دارایی ممکن است برای افزایش اندازه یک سبد سهام ارجح باشد.

آیا می توان یک نمونه کارها را بیش از حد متنوع کرد؟

این است. اگر سرمایه گذاری اضافه شده به نمونه کارها باعث کاهش بازده مورد انتظار بیشتر از کاهش مشخصات ریسک شود ، یک نمونه کارها بیش از حد متنوع می شوند. در این حالت ، نمونه کارها با توجه به ملاحظات ریسک خود قادر به بازده بازده نیست.

آیا باید 100 ٪ سرمایه گذاری در سهام داشته باشید؟

سرمایه گذاری کامل در سهام معمولاً از پرتفویی با مجموعه ای متنوع تر از طبقات دارایی پرریسک تر تلقی می شود. دلیل این امر این است که یک پرتفوی تمام سهام می تواند به شدت تحت تأثیر سقوط بازار قرار گیرد. با افزودن سایر طبقات دارایی، از جمله اوراق قرضه، اسناد خزانه (T-Bll)، املاک و مستغلات، یا فلزات گرانبها به یک سبد، می توانید این ریسک را محدود کنید.

خط پایین

تنوع بخشی یک عنصر کلیدی برای برنامه مالی هر کسی است، از جمله درک اینکه تنوع چه کاری انجام می دهد و چگونه به موقعیت مالی کلی فرد کمک می کند. بسیار مهم است که سرمایه گذاران تفاوت بین ریسک سیستماتیک و غیرسیستماتیک را بدانند و همچنین بدانند که با تنوع بخشیدن به طبقات دارایی، می توانند قرار گرفتن در معرض ریسک سیستماتیک را کاهش دهند.