چرا برای تجارت کالاها گسترش می یابد و آینده گسترش می یابد؟

در مقاله ما از اصطلاح "گسترش" در معاملات مبادله ، ما به طور خلاصه حوزه گسترش کالاها را معرفی کردیم ، یا به اصطلاح گسترش می یابد. بیایید با جزئیات بیشتری به آنها نگاه کنیم.

اصل گسترش معاملات آتی ، گمانه زنی در مورد افزایش یا کاهش اختلاف قیمت بین دو قرارداد آینده است. این بدان معنی است که این یک حدس و گمان سنتی در مورد افزایش قیمت یا کاهش یک کالای خاص یا یک تجارت اساسی به عنوان آینده نیست. تجارت گسترش کالا براساس گمانه زنی در مورد اختلاف قیمت (یا دامنه قیمت) بین دو قرارداد آتی با همان کالا/زیربنایی با ماههای مختلف انقضا ، یا تفاوت قیمت بین قراردادهای مختلف کالا یا آینده یا حتی تفاوت قیمت بین متفاوت است. کالاها در صرافی های مختلف معامله شدند.

Hedging

معاملات گسترش کالا متعلق به استراتژی های محافظت است که برای به حداقل رساندن خطرات معاملاتی استفاده می شود. Hedging در واقع جوهر اساسی معاملات آتی است که به معامله گران اجازه می دهد قیمت کالاهایی را که تولید می کنند را برطرف کنند و برعکس کالاهایی که برای فعالیتهای تجاری خود نیاز به خرید دارند. آینده به آنها اجازه می دهد تا قیمت کالای خود را تأمین کنند.

در صورتی که ما به گروهی از معامله گران علاقه مند به خرید یا فروش واقعی و تحویل بعدی یک کالای فیزیکی نباشیم ، اوضاع متفاوت است. چنین گروهی از معامله گران فقط در مورد افزایش یا کاهش قیمت کالا حدس می زنند. به منظور محافظت از موقعیت های باز و کاهش خطر تجارت ما ، می توان موقعیت دوم را به عنوان مثال در همان کالا باز کرد ، اما با تاریخ انقضا متفاوت. به عنوان مثال ، هنگام خرید یک قرارداد سویا با انقضا در ژوئیه 2014 ، ما در مورد افزایش قیمت قرارداد سویا حدس می زنیم. اگر بازار علیه ما شروع به چرخش کند ، می توانیم موقعیت خود را در برابر ضرر بالقوه پوشش دهیم ، به این معنی است که با باز کردن یک موقعیت کوتاه در همان بازار ، اما با یک ماه انقضا متفاوت ، آن را کاهش می دهیم یا حتی آن را به سود تبدیل می کنیم. در مورد ما می توانیم در مارس 2014 یک موقعیت کوتاه برای محافظت در بازار سویا باز کنیم. بنابراین ، اگر قیمت موقعیت طولانی برهنه شروع به پایین آمدن کند ، سود ما کاهش می یابد یا حتی می توانیم به ضرر برسیم. از طرف دیگر ، اگر ما یک موقعیت کوتاه را باز کنیم ، که خود در بازار رو به زوال سود ایجاد می کند ، ضرر ناشی از موقعیت طولانی با سود از موقعیت کوتاه خنثی می شود.

حدس و گمان در مورد اختلاف قیمت

تجارت گسترش کالا یک رویکرد تجاری خاص است که بر اساس اصول موقعیت های تحت پوشش ساخته شده است. با این حال ، در این حالت ، ما هدف "نجات" موقعیت تجاری در معرض خطر نیست. استراتژی تجارت گسترش کالا مبتنی بر باز کردن موقعیت های طولانی و کوتاه به طور همزمان است. سپس سود حاصل از اختلاف قیمت بین دو قرارداد را حدس می زنیم. این بدان معنی است که در معاملات گسترده ما از موقعیت های دسته کوچک موسیقی جاز استفاده می کنیم. بنابراین ، موقعیت های گسترش همیشه از دو موقعیت تجاری تشکیل شده اند که همزمان باز می شوند. در اصطلاحات معاملاتی به آنها پا گفته می شود. اگر ما یک گسترش (موقعیت طولانی) خریداری کردیم ، از افزایش اختلاف قیمت بین دو پا گسترش می یابیم. چنین اختلاف قیمت در نمودارهای گسترش خاص نمایش داده می شود. این نمودارها شامل قیمت پاهای جداگانه نیست بلکه فقط تفاوت قیمت آنها را نشان می دهد.

انواع کالاها گسترش می یابد

همانطور که قبلاً در مقاله قبلی خود توضیح داده ایم ، 4 نوع گسترش کالا وجود دارد:

• تحویل متقابل (intramarket ، تقویم) شامل موقعیت های آینده طولانی و کوتاه از همان اساسی است ، اما با ماه های مختلف انقضا. بیایید این را در نمونه ای از روغن گرمایش نشان دهیم.

نمودار اول قرارداد آتی نفت گرمایش را با انقضا در فوریه 2014 نشان می دهد. نمودار سمت راست همان بازار را نشان می دهد اما با انقضا در ژانویه 2014. آخرین قیمت قرارداد فوریه 3. 0646 دلار است. و آخرین قیمت قرارداد ژانویه 3. 0651 دلار است. تفاوت قیمت ، یعنی گسترش ، 0. 0005 دلار است. و در زیر می توانید نمودار اختلاف قیمت را مشاهده کنید ، این به معنای نمودار گسترش است. این گسترش تمایل به رشد دارد و بنابراین بسیاری از معامله گران پس از تأیید الگوی دوتایی ، موقعیت های دسته کوچک موسیقی جاز طولانی را باز کردند.

• گسترش Intermarket از موقعیت های آینده طولانی و کوتاه از همان زیربنایی که در دو مبادله مختلف معامله می شود ساخته شده است. البته می توان ماه های مختلف انقضا را نیز ترکیب کرد.
• گسترش متقابل از موقعیت های طولانی و کوتاه بازارهای مختلف کالا تشکیل شده است. همچنین در این نوع گسترش می توان ماههای مختلف انقضا را ترکیب کرد.
• گسترش intracrop فقط در مورد دانه ها اعمال می شود. این گسترش شامل موقعیت های آینده در همان دوره برداشت است.

خلاصه:

در این مقاله توضیح دادیم که چه چیزی گسترش کالاها یا گسترش معاملات آتی و چگونگی استفاده از آنها در تجارت است. در مقاله های زیر به مزایای این رویکرد معاملاتی خواهیم پرداخت. اگر به تسلط عملی این رویکرد تجاری سودآور علاقه مند هستید ، در دوره تجارت گسترش کالا مشترک مشترک شوید.

نمودارهای مورد استفاده در این مقاله در پلتفرم فصلی ایجاد شده است. این پلتفرم ابزاری منحصر به فرد برای تجارت هر دو گسترش کالا و قراردادهای آشکار آتی است. اگر می خواهید یاد بگیرید که چگونه با این پلتفرم کار کنید ، می توانید دوره آنلاین ما را برای استفاده از پلت فرم SeasonalGo سفارش دهید یا می توانید دوره فردی را سفارش دهید.

Team TradeAndFinance. eu