پرتفوی سرمایه گذار در سراسر جهان

اگر یک سرمایه گذار آمریکایی هستید ، احتمالاً سهام 60 ٪ و 40 ٪ اوراق قرضه را به عنوان نقطه شروع طبیعی برای ساخت یک نمونه کارها در نظر می گیرید. اما این رویکرد برای ساخت و ساز نمونه کارها کاملاً طبیعی نیست اگر مثلاً از ژاپن یا ایتالیا باشید. در این کشورها ، سرمایه گذاران بسیار تمایلی به ریسک بازار سهام ندارند. در عوض ، آنها برای محافظت از دارایی های خود به سپرده ها و محصولات بیمه متکی هستند. همانطور که مطالعه نمونه کارها سرمایه گذار جهانی اخیراً منتشر شده است ، در سطح جهان چیزی به عنوان یک سرمایه گذار متوسط وجود ندارد. رفتارهای سرمایه گذاری مشترک با بازار بسیار متفاوت است - نه فقط در تمایل سرمایه گذاران برای ریسک پذیری بلکه در انتخاب محصولات سرمایه گذاری ، شیوع تعصب خانه یا اهمیت پایداری در انتخاب سرمایه گذاری. برای این مطالعه ، ما از طریق آمار برای 14 بازار ثروت کلیدی ، نمایانگر کلیه مناطق کلیدی و همچنین دو بازار بزرگ در حال ظهور ، چین و هند بودیم.

ایالات متحده: سرمایه گذاران از ریسک راحت هستند و از تخصیص دارایی استراتژیک استفاده می کنند

تجزیه و تحلیل ما نشان داد که ایالات متحده کشوری است که سرمایه گذاران از ریسک بازار بیشتر آرامش دارند. این سهولت عمدتاً توسط سیستمی انجام می شود که کمتر به حمایت دولت متکی است و بیشتر به پس انداز شخصی برای نقاط عطف مهم زندگی و هزینه ها مانند کالج ، مراقبت های بهداشتی و بازنشستگی می پردازد. برای تحقق این اهداف ، افراد معمولاً باید به دنبال تقدیر از بازار و ریسک پذیری باشند. حتی پس از حرکت به سمت دارایی های نقدی و نقدی در طول همه گیر Coronavirus ، سرمایه گذاران ایالات متحده هنوز هم کمتر از اوراق بهادار خود را به پول نقد نسبت به بیشتر سرمایه گذاران در بازارهای دیگر اختصاص می دهند. حساب های بازنشستگی اکثریت یا کثرت دارایی ها را برای اکثر سرمایه گذاران ایالات متحده تشکیل می دهد. شرکت ها به برنامه های تعریف شده تعریف شده اند و خطر بازار را از کتاب های خود و بر روی ترازنامه های افراد تغییر می دهند. این برنامه های مشارکتی تعریف شده معمولاً برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری خود به افراد متکی هستند و به ایجاد بازار سرشار از فرصت های مدیران دارایی و مشاوران کمک کرده اند که بتوانند آن دارایی ها را ضبط کنند. انتخاب مصرف کننده در این محیط فردی محور شکوفا شده است. حجم گزینه ها در مورد وجوه متقابل و صندوق های مبادله ای مبنی بر حاکم بر بازارهای دیگر حاکم است. سرمایه گذاران ایالات متحده هنوز هنگام ساخت اوراق بهادار خود به طور عمده به آن ایستاده می پردازند.

سرمایه گذاری مستقیم در اوراق بهادار نیز رایج است ، که توسط یک قانون مالیاتی که این امر را تشویق می کند ، کمک می کند. نوآوری های محصول ، فناوری و بازاریابی در اطراف مدل ها ، نمایه سازی مستقیم و حساب های جداگانه مدیریت شده برای توده ها به اطمینان از این که این سرمایه گذاری ها و وسایل نقلیه محصول برای سرمایه گذاران ایالات متحده مهم هستند ، کمک می کند.

سیستم های بازنشستگی متنوع اختلاف در تحمل ریسک را ایجاد می کنند

همانطور که مثال ایالات متحده نشان می دهد ، نوع سیستم بازنشستگی نقش مهمی در چشم انداز سرمایه گذاری هر کشور دارد. در بازارهایی که سیستم بازنشستگی در محل کار در حسابهای مربوط به توزیع تعریف شده فردی ساخته شده است ، افراد عادت می کنند که در اوایل مشاغل خود ریسک بازار را انجام دهند و این باعث می شود که آنها با نوسانات بازار راحت تر شوند. سرمایه گذاران در این کشورها-از جمله استرالیا ، نیوزیلند و انگلستان-همچنین تمایل دارند که با وزنه های سهام بالاتر و اوراق قرضه کمتر و قرار گرفتن در معرض پول ، به اوراق بهادار تهاجمی تر بسازند یا پیش فرض شوند. در مقابل ، بازارهایی که دارای طرح های با سود تعریف شده هستند و در برخی موارد با پشتیبانی از مراقبت های بهداشتی جهانی و یک شبکه تأمین اجتماعی جامع ، نیاز به اعتماد به نفس را نشان می دهند. سرمایه گذاران در این بازارها به طور معمول محافظه کارتر هستند و ریسک بازار سهام کمتری را در اوراق بهادار دارند ، زیرا آنها نیاز جدی به مقاومت در برابر نوسانات بازار ندارند. این شامل کشورهایی مانند فرانسه ، آلمان و ژاپن است. در این بازارها ، افراد تمایل دارند که بعداً سرمایه گذاری را انجام دهند ، اگر اصلاً ، و همچنین دارایی کمتری برای سرمایه گذاری پس از پرداخت مالیات ، تأمین اجتماعی و حقوق بازنشستگی داشته باشند.

سرمایه گذاران ایالات متحده بودجه را ترجیح می دهند در حالی که سرمایه گذاران آسیایی به سمت سهام تمایل دارند

• سرمایه گذاران هنگ کنگ اغلب از ارز خارجی استفاده می کنند ،
• اوراق بهادار ژاپنی تمایل به سالانه ها دارد ،
• اوراق بهادار چینی اغلب شامل محصولات مدیریت ثروت است ، و
• سرمایه گذاران هندی قبل از بودجه بیشتر به سرمایه گذاری و سالیانه با درآمد ثابت متکی هستند.

و در اروپا ، انواع مختلفی از سرمایه گذاری های با درآمد ثابت و همچنین محصولات بیمه اغلب در اوراق بهادار است.

در سطح جهانی ، املاک و مستغلات نقش مهمی در امور مالی شخصی ایفا می کند. این امر به طور معمول بزرگترین بخش از ثروت دارایی غیر مالی را تشکیل می دهد و دلیل اصلی این است که سرمایه گذاران بدهی معنادار را به دست می آورند ، به ویژه در بازارهای بسیار بدهکار مانند استرالیا ، کانادا ، چین ، هنگ کنگ و نیوزیلند. سرمایه گذاران اروپایی تمایل دارند که ثروت را از طریق املاک و مستغلات ترجیح دهند و نه از طریق ریسک بازار مالی. و در هند ، سرمایه گذاری های غیر مالی مانند املاک و مستغلات و طلا - که اغلب از نظر فیزیکی - سهام و بودجه محبوبیت را در اختیار دارند.

با حساب های سرمایه بسته ، چین و هند بزرگترین تعصب در خانه دارند

یکی از عوامل مشترک در کشورهایی که ما تجزیه و تحلیل کردیم این است که سرمایه گذاران ترجیح می دهند در نزدیکی خانه سرمایه گذاری کنند. تعصب در بازار خانه نیز به دلیل دسترسی و نیاز به جلوگیری از خطر ارز هدایت می شود ، اما میزان تعصب خانه در کشورها متفاوت است.

سرمایه گذاران ایالات متحده از سهام محلی حمایت می کنند ، اما تفاوت در شاخص جهان به دلیل وزن زیاد این کشور در بازارهای جهانی کوچکتر است. در موارد دیگر کشورهایی مانند چین و هند وجود دارند که کنترل سرمایه مردم را برای سرمایه گذاری تقریباً به طور انحصاری در بازار خانه ، در حالی که وزن شاخص آنها اندک است.

پذیرش پایداری ، دارایی های خصوصی در بازارها ناهموار است

علاوه بر این ، پایداری به طور معمول به عنوان محرک ساخت نمونه کارها برای سرمایه گذاران در اروپا از اهمیت بیشتری برخوردار است. مسائل زیست محیطی ، اجتماعی و حاکمیتی هنوز به ملاحظات برتر برای ساخت نمونه کارها سرمایه گذاران در منطقه آسیا و اقیانوسیه تبدیل نشده است.

علاوه بر این ، اگرچه دسترسی به دارایی های خصوصی (مانند سهام خصوصی و بدهی) در سالهای اخیر بهبود یافته است ، اما هنوز هم اغلب در بیشتر بازارها برای افراد دارای ارزش بالا محفوظ است. دسترسی و ملاحظات نقدینگی مهار پذیرش گسترده تر این وسیله نقلیه در بین سرمایه گذاران خرده فروشی است.

مشاوره با محوریت سرمایه گذار نقش اساسی در تحمل ریسک دارد

در حالی که چندین عامل بر تفاوت در عادت های ساخت نمونه کارها تأثیر می گذارد ، یک چیز در بین بازارهای تحمل ریسک بیشتر سازگار است: یک رویکرد بیشتر نمونه کارها محور به مشاوره مالی.

این شامل بازارهایی مانند استرالیا ، کانادا ، نیوزیلند ، انگلستان و ایالات متحده است که در آن مشاوره بیشتر از منظر تخصیص دارایی استراتژیک به جای ارزیابی مناسب محصولات سرمایه گذاری فردی شروع می شود. این دیدگاه گسترده تر به سرمایه گذاران کمک می کند تا درک کنند که آیا ریسک کل آنها برای بازده هایی که به اهداف مالی آنها نیاز دارند مناسب است یا خیر.

برای یادگیری تفاوت در نحوه ایجاد سرمایه گذاران در سراسر جهان به گزارش کامل ما دسترسی پیدا کنید. نسخه من را دریافت کنید