تجارت سهام بدون هزینه چگونه بازار سهام را تغییر می دهد

این یک لحظه بزرگ برای پسر کوچک در طبقه تجارت است.

بزرگترین شرکت های بازرگانی خرده فروشی مانند چارلز شواب ، رابین ، Etrade و TD Ameritrade در سال 2019 شروع به ارائه معاملات بدون سهام به سرمایه گذاران خرده فروشی کردند و به راحتی می توان گفت که این بازار سهام را تغییر داده است. فقط به این نمودار نگاه کنید-و به یاد داشته باشید که Robinhood ، مرسوم ترین پلت فرم تجارت خرده فروشی ، بیش از 4. 3 میلیون معاملات روزانه روزانه در ماه مارس به خود اختصاص داده است ، و تمام کارگزاری های زیر را انجام می دهد:

تبلیغ

اما آیا برای سرمایه گذاران خرده فروشی - خریداران فردی سهام ، نه سرمایه گذاران نهادی مانند پرچین یا صندوق های متقابل - برای تجارت بیشتر ایمن است؟

تاریخچه مختصری از معاملات سهام بدون هزینه

خرید سهام مالکیت در شرکت ها همیشه بازی یک شخص ثروتمند بوده است ، اما این صنعت به طور مداوم خود را به عنوان گسترش دسترسی به سرمایه برای پسر کوچک به تصویر می کشد ، از زمانی که چارلز مریل پس از جنگ جهانی دوم سعی کرد "وال استریت را به خیابان اصلی" بیاورد. چارلز شواب در دهه هفتاد یک ترفند مشابه را به خود جلب کرد و تجارت الکترونیکی همین کار را برای نسل حباب فناوری انجام داد.

کمیسیون های سقوط یک استراتژی بازاریابی و خرید مشتری بوده اند که مطابق با نوآوری فنی است - وقتی که این یک دیجیتالی است ، نه یک فیزیکی ، محصول و کارگزاران که در طول پس انداز می توانند سهم بازار خود را افزایش دهند ، برای تجارت بسیار ارزان تر است.

تبلیغ

در مورد معاملات رایگان سهام امروز چه تفاوتی دارد؟

اما آنچه در سالهای اخیر تجارت سهام بدون کمیس را امکان پذیر کرده است ، شکار برای مزیت اطلاعات توسط بازیکنان ذخیره کننده بازار است-صندوق های سرمایه گذاری BIG که غالباً به الگوریتم های داده محور و سریعترین اتصالات الکترونیکی برای تجارت سهام در سطح میلی ثانیه متکی هستند. این وجوه مایل به پرداخت کارگزاری برای دسترسی زودهنگام به معاملات مشتری خود هستند - عملی که توسط نماد طرح پونزی برنی مادوف پیشگام شده است.

به عنوان مثال ، اگر به Robinhood می گویید که می خواهید سهمی از اپل بخرید ، آنها احتمالاً به بورس اوراق بهادار نیویورک نمی روند. در عوض ، آنها معامله را به یک بازار ساز مانند اوراق بهادار Citadel ارائه می دهند. در عوض ، Citadel برای دسترسی به این سفارشات Robinhood را پرداخت می کند. چرا برای سفارشات پرداخت می کنیم؟این ممکن است به سازنده بازار فرصتی بدهد که سهام را با قیمت بالاتر بفروشد تا اینکه سهام توسط ماهی بزرگتر خریداری شده باشد ، با قدرت مذاکره بیشتر.

اگر این مثال فرضی دقیقاً عادلانه به نظر نمی رسد ، شما را به بحث اصلی بازار می اندازید. برخی می گویند این یک مشکل واضح است: "کارگزاران با یک انتخاب روبرو هستند - برای خودشان یا بهبود قیمت برای مشتریان خود ،"."بدیهی است که به نفع مشتری چه چیزی است."

تبلیغ

سایر سرمایه گذاران استدلال می کنند که اختلافات نسبتاً کمی در گسترش بین پیشنهادات و پیشنهادات موجود ارزش تجارت برای معاملات بدون کمیسیون را دارد و سازندگان بازار اغلب به مشتریان خرده فروشی قیمت های بهتری نسبت به آنچه در غیر این صورت دریافت می کنند ، ارائه می دهند.

دانستن جواب می تواند دشوار باشد - و این یک سوال حل و فصل نیست. طبق قانون ، کارگزاران موظفند بهترین قیمت را در دسترس به مشتریان خود ارائه دهند ، اما دادخواستها و تنظیم کننده های مالی تحقیق در مورد چگونگی کارگزاران شفاف در مورد ارائه بهترین معاملات به مشتریان خود را زیر سوال برده اند. Robinhood در سال 2019 مجازات 1. 25 میلیون دلاری را پرداخت کرد.

اما روش دیگری برای فکر کردن در مورد ریسک FACD توسط بازرگانان خرده فروشی وجود دارد: این بستگی به نحوه سرمایه گذاری آنها دارد.

بیش از یک راه برای خرید سهام وجود دارد

خطرات معاملات خرده فروشی باید واضح باشد: شما ، خریدار سهام ، مبلغ X را از روز خود صرف فکر کردن در مورد سهام می کنید ، در حالی که در سراسر جهان ده ها هزار نفر وجود دارد که مبلغ زیادی برای فکر کردن در مورد سهام در تمام روز پرداخت می کنندطولانیچه کسی در هر بازی ، آخر هفته جنگجو یا حرفه ای بهتر عمل خواهد کرد؟یکی از دلایلی که Robinhood برای جریان سفارش خود نسبت به سایر سیستم عامل های تجاری پرداخت می شود این است که متخصصان گمان می کنند مشتریان آنها ممکن است معامله گران کمتری نسبت به سایر کارگزاران داشته باشند.

تبلیغ

بسیاری از این سرمایه گذاران فقط در حال خرید یا فروش سهام سهام نبودند ، بلکه در عوض خرید اوراق بهادار پیچیده تری که برنامه های سرمایه گذاری اکنون دسترسی را آسان تر می کنند. این سرمایه گذاری ها ، به نام گزینه ها ، حق خرید یا فروش سهام سهام را با قیمت آینده پیش بینی شده شامل می کنند و می توانند در کنار خطرات بالاتر سود بالاتری کسب کنند. اما گزینه ها برای درک مشتریان خرده فروشی بسیار پیچیده تر هستند ، که ممکن است یکی از دلایلی باشد که تجارت گزینه های خرده فروشی برای کارگزاران و سازندگان بازار که سفارشات خود را خریداری می کنند سودآورتر است.

با این وجود استراتژی هایی وجود دارد که به طور مداوم توسط کارشناسان به سرمایه گذاران انفرادی توصیه می شود. معامله گران موفق خرده فروشی محدودیت های خود را می دانند - تلاش برای زمان بازارها و خرید و فروش سهام برای سود برای آماتور است. درعوض ، بدهی خود را پرداخت کنید ، سپس روی یک سبد متنوع از سرمایه گذاری های بلند مدت در صنایع و کلاس های دارایی تمرکز کنید. سرمایه گذاری های منفعل کم هزینه در صندوق های مبادله ای یکی از راه های انجام این کار است. با یک مشاور مالی که سعی در فروش سهام شما ندارد ، عاقلانه است.

تبلیغ

آیا خطرات و خطرات دیگری برای خرید سهام آنلاین وجود دارد؟

مانند هر چیز دیگری که به صورت دیجیتالی انجام شده است ، تجارت سهام می تواند از قطع و سایر مشکلات فنی رنج ببرد. تأمین اطلاعات مالی از هکرها فقط شروع است. هنگامی که برنامه Robinhood در میان نوسان عمده قیمت در ماه مارس آفلاین شد ، مشتریان آن دادخواستی را مطرح کردند. مطمئناً اگر سعی نمی کنید بازارها را تا دقیقه کاهش دهید ، این خطر را می توان بهبود بخشید.

تجارت آنلاین نیز ممکن است با شیمی مغز شما پیچیده باشد. خطر هر نوع قمار ، عجله هم اعتیاد آور است و محاسبه منطقی را سخت تر می کند. برنامه های تجاری از این واقعیت استفاده می کنند - حتی بدون کمیسیون ، آنها پول نمی گیرند ، مگر اینکه مشتریان تجارت کنند ، و بنابراین تجربه کاربر برای تشویق معاملات بیشتر ، "بازی کردن" فعالیتی که می تواند عواقب بسیار جدی داشته باشد ، طراحی شده است.

کسب درآمد از فارکس...

ما را در سایت کسب درآمد از فارکس دنبال می کنید

برچسب : نویسنده : عسلی سهیال بازدید : <-PostHit-> تاريخ : پنجشنبه 9 شهريور 1402 ساعت: 18:08