نکات کلیدی در مورد فروش اعتبار

یک پست قبلی که بدهی را تحت پوشش قرار می دهد ، گسترش می یابد ، هنگامی که به دنبال سهام یا ETF برای حرکت در یک جهت خاص پرداخت می کنید. گسترش اعتباری برعکس است ، به این ترتیب که معامله گران حق بیمه را در جلو جمع می کنند به این امید که سهام به روشی خاص حرکت نکند.

اعتبار چه اعتباری است

گسترش اعتباری تصویر آینه ای از گسترش بدهی است که هر قسمت از استراتژی معکوس شده است.

یک معامله گر گزینه های نزدیک به پول را که ارزش بیشتری دارد ، می فروشد. او همچنین تعداد مساوی از قراردادهای ارزان تر را از پول خریداری می کند. این منجر به اعتبار مقدماتی خواهد شد.

به عنوان مثال ، بگویید سهام XYZ 100 دلار است و یک معامله گر انتظار دارد که آن را به پهلو حرکت دهد. ممکن است برخی از آنها بالا و پایین باشد ، اما آنها نمی بینند که زیر 95 دلار پیش می رود.

او می توانست:

• مبلغ 95 دلار را با قیمت 2 دلار بفروشید.
• 90 دلار قیمت را با قیمت 1 دلار خریداری کنید.

از جمله پول وارد و بیرون رفتن ، اعتبار خالص 1 دلار به حساب آنها اضافه می شود.

معامله گر می خواهد که آنها بی ارزش باشند. این اتفاق می افتد تا زمانی که سهام XYZ بالاتر از قیمت اعتصاب 95 دلار باقی بماند.

پس چرا 90 عکس را خریداری می کنیم؟اینها یک پرچین در برابر اشتباه بودن هستند. آنها ممکن است پتانسیل سود را کاهش دهند اما ریسک شما را نیز کاهش می دهند.

لبه ای با خطر تعریف شده ایجاد کنید

به یاد داشته باشید که خریداران حق فروش سهام را دارند. با این حال ، فروشندگان اگر تحت قیمت اعتصاب باشند ، وظیفه خرید سهام را دارند. این امر می تواند در صورت بروز یک فروش بزرگ به یک مسئولیت بالقوه عظیم تبدیل شود.

به عنوان مثال در مورد بالا ، سهام XYZ می تواند فرضیه به صفر برود. این باعث می شود 95 دلار ضرر در هر سهم در یک حساب خسارت حیرت انگیز ایجاد کند. در حالی که چنین کاهش ممکن است نادر باشد ، اما می توانند اتفاق بیفتند.

گسترش اعتبار این خطر را با مالکیت در اعتصاب پایین تر کاهش می دهد. در مورد بالا ، 90 قرار می گیرد ضررهای بالقوه را به 5 دلار محدود می کند. سرگرم کننده نیست ، اما کشنده نیست.

گسترش اعتبار تماس ساختار مشابهی با صعود دارد. تماس های نزدیک قیمت سهام فروخته می شود و تماس های ارزان تر در اعتصاب بالاتر خریداری می شوند. این به طور موثری در برابر یک تجمع بزرگ پرچین می شود.

گسترش گزینه ها از موقعیت های گزینه طولانی و کوتاه تشکیل شده است. در نظر گرفتن ریسک ورزش و واگذاری ، بخش مهمی از هر استراتژی گزینه است.

وقت گذاشتن

پوسیدگی زمان اصل اساسی گسترش اعتبار است. ما می دانیم که گزینه های خارج از پول بی ارزش است. گسترش اعتبار به سادگی از این فرآیند در حالی که محافظت می شود برای محدود کردن ریسک سرمایه گذاری می کند.

هنوز برخی از تفاوت های ظریف وجود دارد. سرعت پوسیدگی زمان به انقضا نزدیکتر می شود ، بنابراین اغلب معقول است که فروش با بیش از 2-3 هفته تا زمان انقضا ، گسترش یابد. این می تواند سریعترین تخریب حق بیمه را ضبط کند.(که به معامله گران کوتاه کمک می کند.)

دوم ، رویدادهایی مانند درآمد می توانند پوسیدگی زمان را تحریف کنند. به جای ناپدید شدن حق بیمه با سرعت صاف و قابل پیش بینی ، ممکن است همه به یکباره پس از گذشت اخبار اتفاق بیفتد. به همین دلیل معامله گران باید قبل از نوشتن اعتبار ، شرکت ها را به خوبی بشناسند. درک انواع کاتالیزورهایی که می توانند بر قیمت سهم تأثیر بگذارند ، مهم است.

گرفتن لبه با تجزیه و تحلیل فنی

معامله گران همیشه به دنبال یک لبه یا مزیتی هستند که شانس را به نفع خودشان کج می کنند.

این امر به ویژه هنگامی که شما در حال فروش گسترش اعتبار هستید صادق است زیرا سود به درآمد جمع آوری شده در جلو محدود می شود. برای جبران خسارت ها نمی توانید روی چند برنده عظیم حساب کنید. بنابراین داشتن انتظار مثبت حتی مهمتر است.

تجزیه و تحلیل فنی یکی از متداول ترین راه های دستیابی به این هدف است. سطح پشتیبانی و مقاومت می تواند در جایی که یک سهام حرکت می کند ، تأثیر بگذارد و در جایی که حرکت را متوقف می کند.

فروشندگان گسترش اعتبار می توانند از این الگوهای نمودار بهره مند شوند. آنها ممکن است وقتی سهام سطح پشتیبانی را در اختیار داشته باشد یا در هنگام مقاومت در برابر مقاومت ، پخش کند ، گسترش یابد.

از طرف دیگر ، شاخص هایی مانند نوسان سازها می توانند به شناسایی زمان افزایش حرکت و آماده شدن برای وارونگی کمک کنند. این ممکن است شامل استفاده از شاخص مقاومت نسبی (RSI) یا باندهای بولینگر باشد. معامله گران فکر می کنند که یک سهام بیش از حد می تواند به فروش برسد ، یا اگر به نظر می رسد بیش از حد به نظر برسد ، گسترش تماس می گیرند.

از نوسانات مراقب باشید

سالهای اخیر برخی از وقایع نوسانات چشمگیر را به نمایش گذاشته است. این باعث خسارات دردناک برای برخی از معامله گران شد که گزینه هایی برای تولید درآمد فروخته اند.

در حالی که گسترش اعتبار شامل یک پرچین داخلی است ، همچنین درک این نکته که آنها اغلب در مواقع آرامش بهتر کار می کنند ، مهم است. هنگامی که نوسانات کل بازار را به خود جلب می کند ، الگوهای خاصی کار را متوقف می کنند. سطح پشتیبانی نگه نمی دارد و دامنه آنها گسترده تر نمی شود. این می تواند یک آچار میمون غول پیکر را در یک سیستم معاملاتی مبتنی بر احتمال پرتاب کند.

این استدلال در برابر گسترش اعتبار نیست. این فقط چیزی است که باید در ذهن داشته باشید.

به یاد داشته باشید که هدف این است که پوسیدگی زمان را ضبط کنید - نه لزوماً به نوسانات کوتاه. این امر به پیش بینی نیاز دارد ، که در هنگام نوسان آسان تر است.

معاملات گزینه ها برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. درخواست حساب TradeStation Securities شما برای گزینه های معامله، بر اساس همه عوامل مرتبط، از جمله تجربه معاملاتی شما، در نظر گرفته شده و تایید یا رد می شود. به ویژگی ها و خطرات گزینه های استاندارد مراجعه کنید. برای جزئیات کامل در مورد هزینه ها و هزینه های مربوط به گزینه ها، به www. TradeStation. com/Pricing مراجعه کنید.

معاملات مارجین شامل ریسک هایی است و مهم است که قبل از معامله با مارجین، آن ریسک ها را کاملاً درک کنید. بیانیه افشای مارجین بسیاری از این خطرات را تشریح می کند، از جمله اینکه می توانید وجوه بیشتری نسبت به سپرده گذاری در حساب مارجین خود از دست بدهید. شرکت کارگزاری شما می تواند فروش اوراق بهادار در حساب شما را مجبور کند. شرکت کارگزاری شما می تواند اوراق بهادار شما را بدون تماس با شما بفروشد. و شما حق تمدید زمان در تماس حاشیه را ندارید. بیانیه افشای حاشیه را مرور کنید.