آیا رشد درآمد نمونه کارها شما تورم را ضرب می کند؟

استراتژی رشد ارزش بازار یک نمونه کارها از سه میانگین اصلی بازار سهام است: DJIA ، S& P 500 و Nasdaq ، نمونه کارها را شامل می شود. هیچ هزینه یا برداشتی از حساب ها گرفته نشده است. ارزش کل این اوراق بهادار در تاریخ 31 مه 2018 دقیقاً 39،504،000 دلار بود که منعکس کننده مقادیر پایانی سه شاخص در آن تاریخ بود.

متوسط اندازه حساب 60 اوراق بهادار در مطالعه 658400 دلار با متوسط سود سهام کمتر از 2 ٪ از نمونه کارها تقریباً 3200 شرکت مستقل بود.

طی دوره چهار ساله تا 31 مه 2022 ، ارزش بازار پرتفوی استراتژی رشد 60 میلی ولت به 49،285،000 دلار یا تقریباً 6. 38 ٪ در سال افزایش یافته است. درآمد حاصل از اوراق بهادار حتی زیر 2 ٪ حرکت کرد.

استراتژی رشد سود سهام و استراتژی رشد سرمایه در گردش شامل زندگی واقعی ، پرتفوی های فعال با مدیریت کمتر از 30 ٪ سود سهام ، کمتر از 5 ٪ اوراق بهادار درآمد بدون مالیات و 65 ٪ اوراق بهادار درآمد مشمول مالیات است. کل سرمایه در گردش سرمایه گذاری شده در این استراتژی در 5/31/2018 26،140،300 دلار و 2. 430 میلیون دلار هزینه و توزیع (نزدیک به 1. 77 ٪ در سال) در طی چهار سال مطالعه کسر شد. تقریباً 13 میلیون دلار توزیع و درآمد سود سرمایه تحقق یافته (10. 8 ٪ سالانه) در همان بازه زمانی به این پرتفوی ها اضافه شد.

متوسط اندازه حساب 60 اوراق بهادار در مطالعه 440،000 دلار با متوسط سود سهام بیش از 8 ٪ از سبد تقریباً 250 پرتفوی صندوق های پایان یافته ، بسیار متنوع ، متنوع و بسته بود.

طی دوره چهار ساله تا 31 مه 2022 ، کل سرمایه در گردش از 60 پرتفوی به 34،244،000 دلار یا تقریباً 7. 75 ٪ در سال (پس از پرداخت 2. 4 میلیون دلار هزینه و برداشت به صاحبان نمونه کارها) رسید. درآمد حاصل از ماه مه 2022 (1،019،499 دلار و یک سوم از کل برای همه اوراق بهادار مدیریت شده) 53 ٪ بیشتر از میزان تولید چهار سال قبل (665،463 دلار) یا نرخ رشد سالانه 13. 3 ٪ بود. دوباره علی رغم برداشت های کل 2. 4 میلیون دلار.بله ، کاملاً ضرب و شتم تورم!

مشاهدات به دست و پا زدن

• با تنها 30 ٪ سرمایه گذاری در بورس سهام ، استراتژی رشد DI + WC رشد سالانه سرمایه را نسبت به استراتژی رشد MV ایجاد می کند ، حتی پس از توزیع 2. 4 میلیون دلار سرمایه به صاحبان نمونه کارها ، رشد در ارزش بازار را ایجاد می کند. تاکنون در ماه ژوئن ، پرتفوی رشد MV 4. 68 میلیون دلار اضافی در MV از دست داده است ، (- 9. 5 ٪) در حالی که پرتفوی رشد DI + WC سرمایه توزیع خالص یک ماه دیگر را اضافه کرده است.
• رشد WC سالانه 7. 75 ٪ در استراتژی رشد DI + WC پس از تمام هزینه ها و توزیع به سرمایه گذاران بود. چه می شود اگر استراتژی رشد MV حتی 4 ٪ در سال که بیشتر متخصصان مالی احساس می کنند آنچه را که بازنشستگان باید در آن برنامه ریزی کنند ، بپردازد ، احتمالاً شامل هرگونه هزینه خدمات است؟خوب ، این باعث می شود رشد ارزش بازار در هر سال فقط به 2. 38 ٪ کاهش یابد. و اگر هزینه های اضطراری وجود داشته است؟
• کل 108 میلیون دلار که در حال حاضر با استفاده از استراتژی رشد DI + WC سرمایه گذاری شده است ، شامل بیش از 3. 7 میلیون دلار سرمایه در گردش جدید است که تا ماه مه 2022 تولید می شود در حالی که استراتژی رشد MV تقریباً 12. 1 میلیون ارزش بازار را از دست داده است.
• 100 ٪ از دارایی های موجود در استراتژی رشد Di + WC در اوراق بهادار با "ریسک مالی" ذاتاً کمتر از آنچه در استراتژی رشد MV و با کمی "خطر بازار" نیز سرمایه گذاری می شود ، سرمایه گذاری می شود.
• استراتژی رشد DI + WC به طور جدی سطح تورم فعلی را مورد ضرب و شتم قرار داده است در حالی که رویکرد رشد MV کمتر از 2 ٪ درآمد را تولید می کند و اصلاً رشد ندارد.