نحوه مدیریت رعایت معاملات شخصی کارمندان

برای تقویت کنترل معاملات شخصی و جلوگیری از تجارت خودی ، اوراق بهادار و مرجع بازار اروپا (ESMA) استفاده از لیست های خودی را موظف کرده است. شرکت های ذکر شده موظفند لیست های خودی کارمندان را با دسترسی به دانش داخلی یک رویداد یا تجارت نگه دارند زیرا:

"[لیست های خودی] در تصمیم گیری های آگاهانه در رابطه با معاملات معاملات شخصی ، برای بررسی هشدارها پس از اخطار تجارت کارمندان ، بررسی عبور از دیوار و/یا افشای نامناسب ، کمک می کند."

با این حال ، جنبه های بیشتری از رعایت معاملات شخصی کارمندان وجود دارد که باید در نظر بگیرید. در اکتبر سال 2019 ، سازمان رفتار مالی (FCA) در انگلستان نگرانی های خود را در مورد تجارت شخصی کارمندان یا معاملات شخصی (PAD) مطرح کرد. مقام گفت

"بنگاهها باید خطرات PAD ناشی از مدل های تجاری خود را درک کنند ، سیاست ها و فرآیندهای روشنی را در مورد آن خطرات طراحی کرده و فرهنگی را توسعه دهند که پیروی از قوانین آنها یک عادی باشد. هنگامی که نقض سیاست های PAD رخ می دهد ، بنگاهها باید آنها را بررسی کنند و در صورت لزوم ، اقدامات انضباطی انجام دهند. "

اما چه چیزی تجارت شخصی کارمندان محسوب می شود و چگونه می توانید در سمت راست انطباق بمانید؟برای یافتن مطالعه را ادامه دهید.

فهرست مطالب

تجارت شخصی کارمندان چه چیزی محسوب می شود؟

البته افرادی که اوراق بهادار را برای امرار معاش تجارت می کنند نیز احتمالاً علاقه ای به تفریحی برای انجام این کار دارند. اینها می تواند بانکداران سرمایه گذاری ، مدیران تجارت شخصی ، مدیران نمونه کارها و غیره باشند. با این حال ، به دلیل ماهیت شغل آنها ، رفتار معاملات شخصی آنها باید از نزدیک مورد بررسی قرار گیرد تا اطمینان حاصل شود که هیچ خطر اقدامات غیرقانونی مانند معامله خودی وجود ندارد.

تجارت شخصی کارمندان هر معامله سرمایه گذاری است که توسط:

• یک شخص مرتبط که با یک تجارت سرمایه گذاری در ارتباط است ، از هیئت مدیره به سمت پیمانکاران ، جایی که معامله یا خارج از محدوده کار منظم آنها است یا جایی که به نفع خودشان انجام می شود
• خانواده آنها
• دوستان آنها
• مخاطبین را ببندید
• هر کس دیگری که به شخص ذیربط متصل است ، در مواردی که احتمال وجود معامله می تواند به نفع شخص مربوط باشد.

خطرات تجارت شخصی کارمندان

خطرات آموزش شخصی کارکنان هم معتبر و هم مبتنی بر انطباق است. این شامل:

• خطر تضاد منافع با مشتریان کارفرمای شخص مربوطه. اگر شخص مربوطه سهام خود را در رقیب مشتری نگه دارد ، به عنوان مثال می تواند منجر به مسائل بیشتر در خط شود.
• خطر ارتکاب دستکاری در بازار ، بر خلاف مقررات. این شامل داشتن و عمل به اطلاعات داخلی است. نمونه ای از این امر می تواند جلوی سفارش مشتری باشد. اگر کارگزار می داند که مشتری آنها قرار است مقدار زیادی سهام را در یک شرکت خاص خریداری کند ، می توانند سهام خود را برای سبد شخصی خود خریداری کنند ، با دانستن اینکه ، وقتی معاملات مشتری خود را از بین می برد ، این قیمت را افزایش می دهد و آنها می توانندسهام شخصی خود را بفروشید.
• این خطر که آنها در تحقق الزام نظارتی خود برای گزارش سفارشات یا معاملات مشکوک در صورت عدم تأثیر منفی بر سبد شخصی آنها ، ناکام باشند.

چگونه در سمت راست انطباق بمانیم

این مهم است که مشاغل سرمایه گذاری در سمت راست انطباق بمانند و اطمینان حاصل کنند که کارمندانشان به روشی مناسب ، شفاف و مطابق قانون تجارت می کنند. برای دستیابی به این هدف ، تعدادی از مراحل وجود دارد که باید بردارید:

1. قوانین و مقررات را درک کنید

در اینجا برخی از قوانین و مقررات اصلی مربوط به تجارت شخصی کارمندان در حوزه های قضایی مختلف آورده شده است:

MIFID II تجارت شخصی را در مواردی که این امر مغایر با مقررات سوء استفاده از بازار است ، ممنوع می کند. این می تواند سوء استفاده یا افشای غیرقانونی اطلاعات محرمانه یا معامله ای باشد که مغایر با تعهدات شرکت باشد.

• اطمینان حاصل کنید که این افراد مربوط از تعهدات خود آگاه هستند
• در مورد معاملات شخصی یا با افشای شخص مربوطه یا از طریق رویه هایی که به آن اجازه می دهد تا چنین معاملات را شناسایی کند ، مطلع شوید
• سابقه ای از معامله و یادداشت مربوط به مجوز یا ممنوعیت ابلاغ شده در رابطه با آن را نگه دارید.

"اطلاعات مربوط به ماهیت دقیقی که علنی نشده است ، به طور مستقیم یا غیرمستقیم مربوط به یک یا چند صادرکننده یا ابزارهای مالی است و اگر علنی شود ، احتمالاً تأثیر قابل توجهی در قیمت آن ابزارهای مالی خواهد داشت. یا در مورد قیمت ابزارهای مالی مشتق مرتبط. "

مار همچنین اظهار می دارد: "افرادی که به طور حرفه ای معاملات را ترتیب یا اجرا می کنند ، باید برای ایجاد و حفظ تمهیدات ، سیستم ها و رویه های مؤثر برای شناسایی و گزارش معاملات مشکوک ، لازم باشد."

جریمه های بالقوه زیادی برای ایجاد اطلاعات عمومی که در داخل طبقه بندی می شوند وجود دارد ، زیرا چنین نشت اطلاعات می تواند منجر به دستکاری در بازار شود.

2. ایجاد یک کد اخلاق یا سیاست تجارت شخصی

کدهای اخلاق یا سیاست های تجارت شخصی منابع بزرگی هستند که می توانند به یک شرکت سرمایه گذاری کمک کنند تا از بسیاری از خطرات مربوط به تجارت شخصی کارمندان جلوگیری کند. اگر می خواهید بالاترین استانداردهای اخلاقی را حفظ کنید و سازگار باشید ، این ضروری است. در اینجا برخی از توصیه ها برای جلوگیری از تخلف در اینجا آورده شده است:

• الزام قبل از ترخیص برای معاملات کارمندان. این مجوز کتبی برای انجام معامله خواهد بود.
• سیاستی در مورد تجارت شخصی اوراق بهادار خود شرکت. این ممکن است شامل ممنوعیت فروش کوتاه ، معاملات کوتاه مدت و محدودیت های اضافی باشد.
• ممنوعیت معاملات کارمندان در اوراق بهادار که شرکت با حفظ لیست در حال تجزیه و تحلیل یا توصیه به مشتریان است.
• افزودن صادرکنندگان در مورد اینکه این شرکت دانش را در لیست محدودی قرار داده است که معاملات شخصی کارکنان را در آن ابزارها ممنوع می کند. با استفاده از TradeLog ، یک ابزار انطباق آنلاین ، می توانید پارامترهایی را برای اجازه یا محدود کردن معاملات کارمندان تعیین کنید ، به این معنی که اگر احساس می کنید دانش داخلی شما به عنوان بخشی از وظایف خود می تواند تجارت خود را به یک صادرکننده خاص اضافه کنید ، اگر می توانید تجارت خود را به یک صادرکننده خاص اضافه کنید اگر بخشی از وظایف خود را ایجاد کندیک کارمند برای اطلاع از خرید یا فروش اوراق بهادار از آن استفاده می کرد.
• دوره خاموشی در زمان انجام یا توصیه معاملات مشتری ، ممنوعیت معاملات شخصی در همان اوراق بهادار.
• روشی را که تجزیه و تحلیل اوراق بهادار جدید به کارمندان اختصاص داده شده است و هیچ تضاد احتمالی منافع اختصاص داده می شود ، اطمینان حاصل کنید.
• الزامی برای ارائه رئیس ارشد انطباق یا مأمور دیگر با بیانیه های تأیید تجارت مربوط به معاملات شخصی.

3. راه حل های انطباق را کاوش کنید

قادر به تأیید یکپارچگی معاملات شخصی کارمندان خود به شما کمک می کند تا از تضاد منافع و مسائل نظارتی جلوگیری کنید. با این حال ، تلاش برای اطمینان از انطباق به صورت دستی یک فرآیند پر دردسر و پر زحمت است که می تواند در برابر اشتباهات و نظارت ها نیز باز باشد. اینجاست که یک راه حل انطباق می تواند به شما در رفع نیازهای گزارشگری کمک کند.

ابزاری مانند TradeLog می تواند روند کار را به صورت خودکار انجام دهد ، صرفه جویی در وقت و تلاش لازم برای نظارت بر منابع و معاملات کارمندان شما.

این هماهنگ با قوانین سازمان شما است ، که می توانید برای اطمینان از این که این سکو دقیقاً مطابق نیاز شما تنظیم شده است ، وارد کنید. کارمندان فقط نیاز به باز کردن TradElog و درخواست قبل از ترخیص برای ابزارهایی که قصد خرید دارند ، درخواست می کنند. سپس این پلتفرم می تواند رویه های نظارتی را انجام دهد تا اطمینان حاصل شود که کارکنان تعهدات خود را برآورده می کنند و شما را نسبت به نقض احتمالی سیاست های شما هشدار می دهند.

شما می توانید TradElog را با پارامترهای از پیش تعیین شده تنظیم کنید تا بتواند برنامه های کارکنان را تأیید یا کاهش دهد بدون اینکه بخواهید وقت خود را صرف مقابله با جزئیات کنید.

متداول

بانکهای سرمایه گذاری چگونه حسابهای تجاری شخصی کارمندان خود را رصد می کنند؟

کارمندان باید فعالیت تجاری شخصی خود را به کارفرمای خود فاش کنند تا از پیروی از قانون اطمینان حاصل کنند. این می تواند از طریق بیان اظهارات حساب باشد یا می تواند از طریق یک سیستم انطباق باشد که کارمند هنگام تجارت به روز می شود.

تجارت غیرمجاز چیست؟

معاملات غیرمجاز شامل معاملات است که یک کارگزار بدون اجازه آنها برای مشتری ایجاد می کند.

نتیجه

رعایت معاملات شخصی کارمندان یک ضرورت مطلق است و مقررات زیادی مربوط به آن است. در اتحادیه اروپا ، شما می توانید با عدم نظارت صحیح بر معاملات شخصی کارگران خود ، MIFID II و همچنین MAR را مغایر کنید. به عنوان مثال ، با مجازات های بالا برای تجارت خودی و افشای و سوء استفاده از اطلاعات داخلی ، شما نمی توانید اجازه دهید این اتفاق بیفتد.

اگر می خواهید بدون نیاز به وقت و تلاش برای تعقیب کارمندان خود ، انطباق خود را حفظ کنید ، TradeLog را امتحان کنید. امروز یک نسخه ی نمایشی را درخواست کنید تا دریابید که چگونه می تواند به سازمان شما کمک کند.

منابع و خواندن بیشتر

• اطلاعات داخلی چیست؟
• خودی معامله
• کتابچه راهنمای FCA
• نمونه ای از یک سیاست تجارت شخصی
• نمونه دیگری از سیاست تجارت حساب شخصی